بازار سهام چیست؟ ممکن است برای کسانی که با آن آشنایی ندارند، یک مکان گیج کننده باشد. اخبار مالی اغلب از واژگان گیج‌کننده پر است؛ داستان‌هایی از زمینه معاملاتی که در آن موجودی اوراق بهادار، ارزش اعلامی، و سود انباشته اغلب به معنایی برای سرمایه‌گذار معمولی نیست. اما برای کسانی که به دنبال معامله در بازار سهام هستند، فهم و به‌کارگیری چنین مفاهیمی کلیدی است.
هر چند سرمایه‌گذاری در بازار سهام ریسک‌های خود را به همراه دارد، اما می‌تواند راهی موثر برای انبوهی از دارایی باشد،همچنین انتخاب متعادل و با دقت سهام پتانسیل تبدیل شدن به درآمد پایدار را دارد. با مطالعه این مقاله از آموزش فارکس به شما کمک خواهیم کرد تا این اصطلاحات را به دانش قابل اجرا تبدیل کنید. به طور کلی در این مقاله به موراد زیر می‌پردازیم:
- بازار سهام چیست و معاملات سهام چگونه کار می کنند؟
- چگونه یک سرمایه گذار می تواند به طور بالقوه در معاملات بازار سهام درآمد کسب کند؟
- برای شروع معاملات سهام چه چیزی لازم است؟
- چگونه سهام مناسب را برای معامله انتخاب می کنید؟
- مواردی که باید قبل از معامله در بازار سهام در نظر بگیرید.
بازار سهام چیست و چگونه معاملات سهام انجام می‌شود؟
بازار سهام جایی است که سهام توسط سرمایه‌گذاران حقیقی و نهادی خریداری و فروخته می‌شوند. در دوران مدرن، این فرآیند به صورت الکترونیکی انجام می‌شود از طریق شاخص‌های سهام اصلی مانند ناسداک ۱۰۰، FTSE ۱۰۰ و DAX، هر کدام از این شاخص‌ها عملکرد یک سبد از سهام‌های تشکیل دهنده را نمایان می‌کنند.
بازار سهام یک نظام مالی است که به فروش و خرید سهام یا اوراق بهادار شرکت‌ها اختصاص دارد. در این بازار، سهام یک شرکت به عنوان واحد‌های معاملاتی عرضه می‌شوند و سرمایه‌گذاران می‌توانند این سهام را خرید و بفروشند. بازار سهام یکی از اصلی‌ترین بخش‌های بازار سرمایه است و نقش بسیار مهمی در اقتصاد هر کشور دارد.
در این بازار، قیمت سهام توسط عرض و تقاضا تعیین می‌شود، به عبارت دیگر، ارزش سهام‌ها به اندازه تقاضا برای آنها و نیز تعداد سهامی که موجود است، تعیین می‌شود. عواملی مانند عملکرد مالی شرکت، پیش‌بینی‌های رشد آینده، اخبار و رویدادهای اقتصادی و سیاسی می‌توانند بر روند قیمت‌گذاری سهام تأثیر بگذارند.
بازار سهام محلی برای کسب‌وکارها است که به آنها امکان می‌دهد سرمایه جذب کرده و به سمت رشد حرکت کنند، همچنین برای سرمایه‌گذاران یک فرصت است تا سرمایه خود را در شرکت‌ها سرمایه‌گذاری کنند و درآمد کسب کنند.
این سهام‌ها توسط شاخص بازار پیگیری می‌شوند تا بر اساس روش وزنی سرمایه‌گذاری در بازار، ارزش شاخص را تعیین کنند. این به این معنی است که یک حرکت بزرگ در قیمت یک سهم بزرگ می‌تواند بر روی شاخصی که در آن لیست شده است، تأثیر بگذارد.
سهام چیست؟
سهام به طور مؤثر گواهی‌نامه‌های مالکیت یک شرکت خاص هستند. آنها توسط یک کسب‌وکار صادر می‌شوند تا سرمایه جهت رشد جمع‌آوری شود، و قیمت آنها بسته به عملکرد شرکت نوسان میکند. آنها ممکن است در بازار سهام (عمومی) لیست شوند یا فقط برای سرمایه‌گذاران خصوصی در دسترس باشند (سهام OTC یا over-the-counter).
سهام‌های معامله شده به طور رایج شامل بوئینگ، زیروکس و اپل هستند، آخری که در ناسداک ۱۰۰، داو جونز و S&P ۵۰۰ معامله می‌شود. رویدادهایی مانند راه‌اندازی محصولات، تعیین مدیر عامل جدید، و اعلامیه‌های درآمدی، همه مواردی هستند که می‌توانند قیمت یک سهم را جابجا کنند و انتخاب سهم را تحت تأثیر قرار دهند.
اما به طرف دیگر، سهم‌ها به مالکیت نسبی یک سهم در یک شرکت خاص اشاره دارند. به عنوان مثال، مالکیت ۵۰٬۰۰۰ سهم از یک شرکت با ۱ میلیون سهم خروجی، به یک سرمایه‌گذار یک حصت مالکیت ۵٪ از شرکت می‌دهد.
چگونه سهام معامله می‌شود؟
زمانی که سرمایه گذاری در بازار سهام را آغاز می‌کنیم مهم است بدانیم تفاوت زیادی میان معامله‌گری و سرمایه‌گذاری در بازار سهام وجود دارد.
معامله‌گری:
یک معامله‌گر می‌تواند احتمالاً (سود یا زیان) از طریق شرکت در معاملات با اوراق بهادار در یک مدت زمان کوتاه‌تر، پول بسازد یا از دست بدهد. اغلب، معامله‌گران بر الگوهای فنی تمرکز می‌کنند و از روش‌هایی مانند اسکالپینگ و معامله روزانه استفاده می‌کنند، که اغلب از زمان‌های کوتاه‌مدت مانند نمودارهای ده دقیقه‌ای استفاده می‌کنند.
با پلتفرم‌های معاملاتی آنلاین، معامله‌گران می‌توانند عملکرد سهم را همراه با قیمت‌های ورود و خروج خود را نظارت کنند.
سرمایه‌گذاری:
یک سرمایه‌گذار می‌تواند احتمالاً از طریق خرید این دارایی، اغلب از طریق یک حساب کارگزاری، پول بسازد، و آن را در طول مدت زمان بلندتر نگه دارد. در این مدت، او ممکن است به دست آوردن سود و بهره‌وری، و همچنین بهره‌وری‌های بلندمدت در ارزش، که در نهایت منجر به فروش سهم(ها) می‌شود، نگاه کند.
این استراتژی “خرید و نگه‌داشتن” ممکن است شامل نگه‌داشتن یک سهم حداقل پنج سال باشد. تمرکز بر “بازده کل” به این معنی است که بهره، سود سهام، توزیع‌ها و سود سرمایه‌ای همگی در محاسبه بازده کل از یک سهم داده می‌شوند.
چه تفاوتی بین یک معامله‌گر سهام و یک سرمایه‌گذار وجود دارد؟
یک معامله‌گر سهام قصد خرید و فروش دارایی را در مدت زمان کوتاه‌تری دارد، که ممکن است به مدت دقایق باشد، در حالی که یک سرمایه‌گذار به دنبال یک استراتژی “خرید و نگه‌داشتن” بیشتر می‌باشد که طراحی شده است تا ارزش سهم در طول چند سال افزایش یابد، همچنین از سود سهام استفاده کند.
چه تفاوتی بین یک معامله‌گر سهام و یک سرمایه‌گذار وجود دارد؟
چگونه معاملات بازار سهام را شروع کنیم؟
ساده‌ترین راه برای شروع معامله یا سرمایه‌گذاری در بازار سهام از طریق یک پلتفرم معاملاتی/حساب کارگزاری آنلاین است، که می‌توان آن را با ارائه مدارک شناسایی و انتخاب روش تأمین سرمایه به سادگی راه‌اندازی کرد. پیدا کردن یک کارگزار با کمیسیون کم برای معامله‌گران فعال اهمیت دارد، زیرا آنها به طور طبیعی بیشترین کمیسیون را نسبت به کسانی که به حجم کمتری معامله می‌کنند، پرداخت می‌کنند.
سرمایه‌گذاران همچنین باید تصمیم بگیرند که آیا باید به سهام فردی یا صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک (صندوق‌های مشترک) بروند. سهام فردی، همانند ذکر شده در بالا، نماینده یک قسمت از شرکت هستند، در حالی که صندوق‌های مشترک یک مجموعه از سهام‌ها را گردآوری می‌کنند، که صندوق‌های مدیریت شده به دنبال بهتر شدن از بازار هستند و صندوق‌های معاملاتی یا ETF ها به دنبال ردیابی یک شاخص هستند.
شروع معامله‌گری در بازار سهام:
- تعیین اهداف معاملاتی
- انتخاب کارگزار مناسب
- تحقیق درباره شرکت‌های کلیدی
- داشتن سبد سهام متنوع
- مدیریت ریسک را تمرین کنید
چگونه سهام مناسب برای معامله را انتخاب کنیم؟
زمانی که به انتخاب سهام “مناسب” می‌رسد، شاید برای افراد حرفه‌ای بازار مقرون به صرفه باشد که به شرکت‌هایی که از قبل با آنها آشنا هستند بروند. در نظر گرفتن عواملی که به تعیین احتمال افزایش قیمت کمک می‌کنند، نیز می‌تواند مفید باشد. این عوامل عبارتند از:
1. سلامت مالی شرکت: چگونگی صورت‌های مالی شرکت است؟ آیا درآمدها و سودها در سال‌های اخیر افزایش یافته‌اند؟ چقدر بدهی دارد؟ آیا بهبود کارایی راه اندازی میکند؟
2. سطح نوآوری: چه محصولات یا برنامه‌هایی در حال توسعه هستند؟ چگونه در مقابل رقبا برای رضایت مشتریان خود تلاش میکند؟ آیا آمادگی لازم برای تغییر جهت و پاسخ به تقاضای جدید بازار را دارد؟
3. سود بازار سهام: اگر یک شرکت سود سهام می‌دهد، آیا آن را افزایش می‌دهد؟ اغلب چه میزان سود تقسیم می‌شود؟
4. قیمت و ارزش: آیا زیر قیمت ارزیابی شده است؟ برای بهترین تصویر از این موضوع، می‌توان نسبت قیمت به سود، یا P/E، را با تقسیم قیمت فعلی سهم شرکت بر سهم سود هر سهم محاسبه کرد. یک P/E برابر با ۱۵ معمولاً به عنوان “ارزان” در نظر گرفته می‌شود. با این حال، ممکن است به دلیل رشد کند ارزان باشد.
5. نقدینگی: نقدینگی به سهام‌هایی اشاره دارد که حجم معاملات کافی دارند تا به معامله‌گران اجازه دهند به راحتی موقعیت‌های خود را وارد و خارج کنند. نمونه‌هایی از سهام آباد شامل اکسون موبیل، جنرال الکتریک و آلی‌بابا هستند.
6. نوسانات: نوسانات به سهامی اشاره دارد که بیشترین پتانسیل برای حرکت قیمت قابل توجه دارند. انتخاب یک سهم پر نوسان ممکن است خطرناک باشد اما ممکن است فرصت‌های واقعی فراهم کند.
یک نگاه به اینکه سهام چگونه در یک سبد سهام انتخاب می‌شود نیز حائز اهمیت است. به عنوان مثال، یک استراتژی ممکن است تنها برای افزایش سرمایه با سهام رشدی رفته باشد یا امنیت بیشتر را با سهام تقسیم سود یا سهام دفاعی اضافه کند. برای کسب اطلاعات بیشتر درباره این نوع سهام، بخش سؤالات متداول ما را ببینید.
چگونه سهام مناسب برای معامله را انتخاب کنیم؟
4 نکته مهم قبل از معامله در بازار سهام
پیش از شروع معاملات در بازار سهام، معامله‌گران و سرمایه‌گذاران باید ایده‌ای از اهداف خود، مقدار پولی که می‌خواهند ریسک کنند، درک سبک معاملاتی خود و چگونگی تنوع در سبد سهام خود داشته باشند.
1. چه اهدافی وجود دارد؟
مدت زمان مورد انتظار برای محدودیت وجه چقدر است؟ برنامه‌هایی که برای پول وجود دارد چیست؟ آیا احتمال واگذار شدن پول قبل از اینکه سرمایه‌گذاری فرصت به ارزش‌گذاری داشته باشد وجود دارد؟ به عنوان مثال، اگر کسی برای بازنشستگی خود پس‌انداز میکند.
سرمایه‌گذاری در سهام ممکن است یک انتخاب خوب باشد زیرا این یک بازی بلندمدت است. اما اگر آن شخص می‌خواهد وجهی برای خرید خانه سال بعدی خود برای خود جمع کند، ممکن است بخواهد به جای آن سهام را به مدت کوتاه‌مدت معامله کند یا به دارایی مختلفی فکر کند.
2. چه میزان سرمایه ریسک می‌شود؟
حرفه‌ای‌های بازار باید در نظر بگیرند که چه میزان سرمایه برای معامله یا سرمایه‌گذاری در دسترس است. مقدار صحیح ممکن است ۵٪ از درآمد سالانه باشد، اما هر کس متفاوت است. زمانی که به ریسک می‌پردازند، هر چه بیشتر اطلاعات در مورد صنایع و شرکت‌های داخل آنها بدست آورند، آمادگی برای نوسانات بازار بهتر خواهد شد.
3. کنترل احساسات
مدیریت احساسات هنگام معامله از اهمیت بالایی برخوردار است. در هنگام معامله سهام، اطلاعات بازار بسیاری در طول سرمایه‌گذاری وجود خواهد داشت – بیشتر آنها بی‌فایده است. یک معامله‌گر یا سرمایه‌گذار باید قادر باشد شایعات، گمان‌ها و سر و صدای بازار را فیلتر کند و از اینکه اضطراب ناشی از ترس از از دست دادن (FOMO) بر تصمیمات معاملاتی خود اثر گذارد، جلوگیری کند.
مدیریت احساسات و باقی ماندن در مسیر دلایل اولیه برای انتخاب سهم اهمیت دارد. همچنین، طبیعتاً سهامی وجود خواهد داشت که به انتظارات عملکرد نخواهد پاسخ داد. برخورد با ضررها از اهمیت بالایی برخوردار است.
4. آیا سبد سهام تنوع دارد؟
یک سبد سهام تنوع دار ممکن است به معنای داشتن/معامله سهام در یک مجموعه متنوع از شرکت‌ها، در بخش‌های مختلف، برای حفاظت در برابر رویدادهای مخرب باشد. دارایی‌های دیگری که ممکن است مورد نظر قرار گیرند شامل اوراق قرضه، ارزها و کالاها هستند.
چرا بازار سهام مهم است؟
بازار سهام برای کسب‌وکارها، افراد و اقتصادها اهمیت دارد. این امکان را برای کسب‌وکارها فراهم میکند تا برای رشد و توسعه سرمایه جمع کنند و ریسک خود را توزیع کنند. این امکان را برای سرمایه‌گذاران فراهم میکند تا به طور پتانسیل سودی از سرمایه خود کسب کرده و دارایی‌های خود را افزایش دهند، و این امکان را به اقتصاد می‌دهد که از تزریق‌های نقدینگی داخلی و بین‌المللی بهره‌مند شود.
بازار سهام همچنین یک اندازه‌گیری از عملکرد اقتصادی است؛ روندهای آن می‌تواند به مردم کمک کند که چرخه‌ها را درک کنند، عملکرد کسب‌وکارها را بفهمند و پیش‌بینی‌هایی برای سیاست‌های آینده داشته باشند. عملکرد بازار سهام همچنین با عملکرد صندوق‌های بازنشستگی و دارایی‌های دیگر ارتباط دارد.
چرا سهام را بر انتخاب اوراق قرضه ترجیح می‌ذهیم؟
هرچند که سهام نشانگر حصت مالکیت در یک شرکت هستند، اوراق قرضه نوعی وام از سوی یک شرکت یا دولت هستند که به سرمایه‌گذاران بهره بر روی بدهی می‌پردازند. اوراق قرضه کمترین ریسک را نسبت به سهام دارند. با این حال، طبیعتاً، به طور کلی بازدهی کمتری دارند.
انتخاب سهام یا اوراق بهادار نسبت به اوراق قرضه برای بسیاری از سرمایه‌گذاران و معامله‌گران ترجیح داده می‌شود به دلیل دلایل زیر:
1. پتانسیل رشد بالا: سهام شرکت‌ها اغلب پتانسیل رشد بالایی را ارائه می‌دهند. با رشد کسب‌وکار، ارزش سهام نیز می‌تواند افزایش یابد که این امر برای سرمایه‌گذاران بهره‌دهنده است.
2. سود سرمایه‌گذاری: سهام به عنوان قسمتی از سرمایه شرکت درآمدزایی می‌کنند. به طور معمول، شرکت‌ها سود را به صورت تقسیم سود بین سهامداران پرداخت می‌کنند که این برای سرمایه‌گذاران یک منبع درآمد قابل توجه است.
3. فرصت‌های متنوع: بازار سهام فرصت‌های متعددی را برای سرمایه‌گذاران فراهم میکند. از جمله این فرصت‌ها می‌توان به سرمایه‌گذاری در شرکت‌های کوچک و بزرگ، صنایع مختلف و بازارهای جهانی اشاره کرد که این امکان را فراهم میکند تا سرمایه‌گذاران به صورت متنوع در دارایی‌ها سرمایه‌گذاری کنند.
4. ریسک و بازده متوازن: البته، سرمایه‌گذاری در سهام همراه با ریسک‌هایی است اما معمولاً بازده آن نسبت به اوراق قرضه بالاتر است. با توجه به تحمل ریسک و هدف سرمایه‌گذار، سهام ممکن است یک انتخاب بهتر برای ایجاد ترکیب بهینه در پرتفوی سرمایه‌گذاری باشند.
اصلی‌ترین انواع سهام کدامند؟
سه نوع اصلی سهام در بازار سهام شامل سهام رشد، سهام تقسیم سود یا بهره و سهام دفاعی هستند، هرکدام با ویژگی‌های مختلفی که باید درک شوند.
سهام رشد، سهامی هستند که به طور صرفاً به منظور رشد سرمایه خریداری می‌شوند. شرکت‌ها سود خود را دوباره سرمایه‌گذاری می‌کنند به جای پرداخت سود سهام، به این معنا که تنها راه سرمایه‌گذاران برای کسب سود از طریق افزایش سرمایه است.
این باعث می‌شود که سهام رشد به طور ذاتی خطرناک باشند. با این حال، در حالی که احتمال وجود ضرر سرمایه‌ای وجود دارد، پاداش از سهام‌هایی که انتظار می‌رود به سرعت رشد کنند ممکن است این خطر را ارزشمند کند.
سهام تقسیم سود یا سهام بهره‌ای، به صورت منظم (معمولاً به صورت فصلی) سود به سهامداران شرکت پرداخت کرده‌اند. این بدان معناست که اگر یک شرکت به اندازه سالانه ۱۰ سنت برای هر سهم بهره محاسبه کند، یک سهم از هر سهم ۲.۵ سنت بهره می‌دهد.
سهام دفاعی، شرکت‌هایی هستند که تقاضای قابل اعتمادی برای محصولات و خدمات خود دارند بدون توجه به وضعیت اقتصادی؛ صنایعی مانند بهداشت، مواد غذایی و ابزارهای خدماتی. این باعث می‌شود که آنها ایده‌آل برای تجزیه و تحلیل در دوره‌های رکودی باشند اما ممکن است بهترین انتخاب برای بازارهای عمومی مثبت نباشند.
اصلی‌ترین انواع سهام کدامند؟
چه سهامی برای معامله‌گران مبتدی مناسب است؟
سهام بهترین برای مبتدیان، همانطور که اشاره شد، اغلب شرکت‌هایی هستند که افراد آنها را می‌شناسند و درک می‌کنند، بنابراین منطقی است که سهامی را در نظر بگیرند که با آنها آشنایی دارند. برخی از محبوب‌ترین سهام بر اساس حجم معاملات شامل فیس‌بوک، شرکت مادر گوگل ، آمازون و نایک هستند که همه سهام این شرکت‌ها در ۵ سال گذشته بازده سه رقمی درصدی داشته‌اند.
اما برای معامله‌گرانی که بیشتر به مدت کوتاه علاقه‌مند هستند، تمام این سهام آباد هستند، به این معنی که حجم کافی از خریداران و فروشندگان وجود دارد تا ورود به موقعیت یا خروج از آن را با قیمت مورد انتظار و جلوگیری از لغزش انجام دهند.
تعداد سهامی که یک مبتدی باید بخرد یک سوال رایج است، اما بهتر است بر روی ارزش کل سهام تمرکز کنید تا تعداد سهم. سرمایه اغلب بین سهام مختلف در مجموعه‌ای از شرکت‌ها برای پرتفوی متنوع تقسیم می‌شود.
سخن پایانی:
در کل، بازار سهام یک محیط پویا و پراز امکانات است که برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران چالش‌ها و فرصت‌های فراوانی ارائه می‌دهد. از یک سو، سرمایه‌گذاران می‌توانند از رشد سرمایه و درآمد از سود بهره‌مند شوند و از طرف دیگر، معامله‌گران می‌توانند از نوسانات کوتاه‌مدت در بازار سود جستجو کنند.
با این حال، معامله در بازار سهام همراه با ریسک‌هایی همچون افزایش و کاهش قیمت‌ها و امکانات بازار است. برای موفقیت در بازار سهام، اهمیت دارد که سرمایه‌گذاران و معامله‌گران با دقت به تحلیل‌های تکنیکال و اساسی بپردازند، رویکردهای مدیریت ریسک مناسبی داشته باشند و همچنین با انواع سهام و استراتژی‌های مختلف آشنا باشند. به طور کلی، داشتن دانش و تجربه کافی، صبر و انعطاف‌پذیری مهم‌ترین عوامل برای موفقیت در بازار سهام است.
