سهام امن نقش مهمی در معامله‌گری سرمایه گذاران که در بازار سهام فعالیت می‌کنند دارند. به خصوص در دوران‌های ناپایداری که در بازار سهام ، سرمایه گذاران سعی می‌کنند به دنبال سهامی باشند که به طور ثابت درآمدزایی داشته باشند و در برابر نوسانات بازار مقاوم باشند.
در این مقاله آموزشی، ما به بررسی مفهوم سهام امن، تفاوت بین سهام چرخه‌ای و غیر چرخه‌ای، و بهترین راه‌های معامله با سهام امن در دوران‌های نوسانات بازار می‌پردازیم. همچنین، نکات کلیدی را که باید در نظر گرفته شوند هنگام معامله با این نوع سهام بررسی خواهیم کرد.
این مقاله مفاهیم کلیدی زیر را برای کمک به سرنایه‌گذاران در بهره‌برداری از سهام امن مشخص می‌کند:
- سهام امن چیست؟
- سهام چرخه‌ای در مقابل سهام غیر چرخه‌ای
- بهترین سهام امن برای معامله در هنگام نوسانات بازار
- نکات کلیدی موردنیاز برای معامله با سهام امن
- سایر نکات کلیدی که مهم هستند.
سهام امن چیست؟
سهام امن، که به آن همچنین به عنوان سهام دفاعی یا غیر چرخه‌ای اشاره می‌شود، سهامی هستند که انتظار می‌رود در دوران‌های نوسانات بازار ارزش خود را حفظ یا افزایش دهند. این به این معناست که آن‌ها در زمان‌های عدم اطمینان اقتصادی، سطح کمی از ریسک را ارائه می‌دهند.
سهام امن توسط سرمایه‌گذاران و تاجران جستجو می‌شوند تا در مواجهه با افت‌های بازار خود را محدود کنند. با این حال، سهامی که به عنوان “سهام امن” در نظر گرفته می‌شوند، با تغییر شرایط بازار، تغییر خواهند کرد. این تغییرات ممکن است به دلایل مختلفی اتفاق بیفتد، از جمله تحولات در اقتصاد جهانی، تغییرات در سیاست‌های مالی و پولی، و حتی تغییرات در رفتار سرمایه‌گذاران و تاجران.
مهم است به یاد داشته باشیم که نقش سهام امن این است که یا سبد خرید سهام را تنوع بخشد یا به طور ساده بازدهی برتری را نسبت به شرایط کاهشی بازار ارائه دهد. بنابراین، انتخاب سهام پناهگاهی برای سرمایه‌گذاران و تاجران امری مهم است که نیاز به تحلیل دقیق و پیگیری مداوم دارد.
تفاوت بین سهام چرخه ای و غیرچرخه ای:
سهام چرخه‌ای یا رایج ، سهامی هستند که به طور قابل توجهی با شرایط اقتصادی فعلی هماهنگ هستند. زمانی که بازار در رکود یا افسردگی است، قیمت سهام دوره‌ای معمولاً کاهش می‌یابد. به همین ترتیب، هنگامی که اقتصاد رونق دارد، این شرکت‌ها به همراه افزایش قیمت سهم، عایدات خود را افزایش می‌دهند. به عنوان مثال، شرکت‌های خودروسازی و هواپیماسازی مانند بایرنیشه موتورن و بوئینگ.
سهام غیرچرخه‌ای یا امن ، به سهامی اشاره دارند که به سرمایه‌گذاران با بازدهی ثابت در هر شرایط بازار سهام می‌پردازند. سهام امن معمولاً در زمان‌های رکود بازار بهتر از بازار عمل می‌کنند، اما در مراحل گسترشی، کمترین عملکرد را از خود نشان می‌دهند. این سهام امن معمولاً در سه حوزه‌ی گسترده مورد توجه قرار می‌گیرند:
- خدمات اشتراکی
- مصرف‌کننده‌های ثابت
- بهداشت
خدمات اشتراکی مانند آب، نفت و برق نیازمندی‌هایی هستند که برای مصرف‌کنندگان ضروری هستند و به همین دلیل، این شرکت‌ها در محیط اقتصادی کند رایج مورد ترجیح قرار می‌گیرند. محصولات مصرفی روزمره نیز به عنوان مورد علاقه‌ای محسوب می‌شوند زیرا مردم معمولاً این موارد را در هر شرایطی (بهداشت، غذا و نوشیدنی) به طور پایدار خریداری می‌کنند. و در آخر، بهداشت در هر شرایط مالی، اقتصادی یا اجتماعی، پابرجاست.
بهترین سهام امن برای معامله در بازارهای نوسانی زیر زیرشاخه‌های سهام دفاعی مذکور خواهند بود. در زیر، یک فهرست بولتین از سهام معمول پناهگاهی در هر دسته‌بندی آمده است.
سهام خدمات اشتراکی:
- شرکت نیکسترا انرژی
- شرکت ساوترن
- شرکت آب یورک
- شرکت منابع نیوجرسی
- شرکت نفت و گاز کابوت
سهام مصرف‌کننده‌های ثابت و ضروری:
- شرکت پروکتر اند گمبل
- کولگیت-پالمولیو
- شرکت کوکاکولا
- وال‌مارت
- شرکت فیلیپ موریس بین‌المللی
- کاستکو ولش کورپوریشن
سهام بهداشتی:
- جانسون و جانسون
- فایزر
- مرک
- گروه یونایتد هلث
نکات کلیدی که هنگام معامله با سهام امن باید در نظر گرفته شود.
اکثراً، معامله با سهام امن به عنوان یک ابزار دفاعی برای مقابله با اقتصادی که دارای رکود است، استفاده می‌شود زیرا حتی سهام دفاعی نمی‌توانند بازدهی مثبت داشته باشند. شرایط اقتصادی کند، به سهام امن اجازه می‌دهد که بهتر از باقی بخش بازار سهام عمل کنند، با این حال، این امر به سود منجر نمی‌شود. هنگام شناسایی و معامله با سهام امن، چندین عامل وجود دارد که باید در نظر گرفته شود:
1) سرمایه‌گذاری بازار
قبل از انجام تصمیمات سرمایه‌گذاری، سرمایه‌گذاران باید سرمایه‌گذاری بازار سهام امن را مورد بررسی قرار دهند. شرکت‌های بزرگ با سابقه‌ی برجسته و موقعیت مالی قوی معمولاً به عنوان سرمایه‌گذاری‌های ایمن‌تر در دوره‌های نزولی بازار مورد توجه قرار می‌گیرند نسبت به شرکت‌های کوچک یا متوسط. سهام بزرگ‌سرمایه‌ای معمولاً دارای نقدینگی بیشتری هستند و ممکن است در شرایط بازاری پرتنش کمتری به تغییرات شدید قیمت دچار شوند.
2) بتا
معامله‌گران باید پیش از سرمایه‌گذاری به بتای یک سهم توجه کنند. بتا به همبستگی بین سهم و بازار اشاره دارد. مقدار بتای یک به معنای همبستگی قوی قیمت با بازار است. مقدار بتای بیشتر از یک نشان می‌دهد که یک امنیت مقایسه با بازار نسبت به بازار نوسان بیشتری دارد، در حالی که مقدار بتای پایین (نزدیک به صفر) کمترین ارتباط را با شرایط بازار دارد. این به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا در برابر افزایش نوسانات مقابله کنند.
3) شاخص‌های اقتصادی
درک شاخص‌های اقتصادی کلیدی ضروری است هنگام معامله با سهام امن. شاخص‌های اقتصادی مانند رشد ناخالص داخلی (GDP)، نرخ بیکاری و هزینه‌های مصرف کننده می‌توانند راهنمایی کننده‌هایی درباره وضعیت کلی اقتصاد ارائه دهند. در دوره‌های رکود اقتصادی، سهام امن معمولاً عملکرد بهتری دارند که این موضوع آن‌ها را به گزینه‌های جذابی برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال کاهش خطر هستند، تبدیل می‌کند.
4) بازدهی سود تقسیمی
بررسی بازدهی سود تقسیمی سهام امن بسیار حیاتی است. سهامی که تاریخچه‌ای پایدار یا افزایشی از سود تقسیمی داشته باشند، به ویژه در شرایط بازاری پرتنش، می‌توانند به سرمایه‌گذاران منبعی از درآمد و پتانسیل جبران زیان از کاهش قیمت سهام فراهم کنند. بازدهی سود تقسیمی بالا نشان دهنده است که یک شرکت بخش قابل‌توجهی از سود خود را به سهامداران بازمی‌گرداند که ممکن است نشانه پایداری مالی باشد.
به طور کلی، در نظر گرفتن شرکت‌هایی با بازدهی سود تقسیمی بالا (بیشتر از ۶٪) به عنوان موارد عالی برای سهام امن در نظر گرفته می‌شود. این شرکت‌ها دارای تصوری در مورد حفظ ارزش خود در دوره‌های نامنظم هستند. سود تقسیمی همچنین منبع ثابتی از درآمد فراهم می‌کنند که اغلب از طریق طرح‌های بازسرمایه‌گذاری سود تقسیمی به شرکت سرمایه‌گذاری می‌شود.
5) نسبت قیمت به سود (P/E):
معمولاً، سهام امن به خاطر ارزش پایینی که از نظر نسبت قیمت به سود دارند شناخته می‌شوند. نسبت قیمت به سود نسبت قیمت سهم یک شرکت به هر سهم سود آن شرکت است. این نسبت برای ارزیابی شرکت‌ها استفاده می‌شود و برای بررسی اینکه آیا این شرکت‌ها به طور زیادی ارزش‌گذاری شده یا زیرارزش هستند، استفاده می‌شود. سهام با نسبت P/E پایین به عنوان زیرارزشی یا عملکرد بهتر نسبت به حرکت‌های گذشته مورد توجه قرار می‌گیرند که این سهام را به عنوان سهام امن ایده‌آل می‌سازد.
6) عملکرد بخش‌ها
عملکرد تاریخی بخش‌های خاص در دوران رکود اقتصادی را ارزیابی کنید. برخی از بخش‌ها، مانند خدمات امنیتی، مصرف‌کننده‌ها و بهداشت، پایداری را در زمان‌های ناپایدار بازار به خاطر ماهیت ضروری محصولات و خدمات خود نشان داده‌اند. با تمرکز بر بخش‌هایی با سابقه‌ای پایدار در زمان‌های ناپایدار، معامله‌گران می‌توانند سهام امن با پتانسیل را برای سرمایه‌گذاری انتخاب کنند.
7) شرکت‌های بزرگ و معتبر:
شرکت‌های قابل اعتماد که در بازار سهام استوار شده‌اند، نیز مورد مناسبی برای یک محصول امن هستند. این به این دلیل است که مردم معمولاً به این برندهای استوار تمایل دارند و حتی در دوره‌های کاهش قیمت نیز به این شرکت‌ها اعتماد دارند. این نوع سهام معمولاً ارزش کمتری را در مقایسه با سهام‌های متوسط یا کوچک در دوره‌های رکود از دست نمی‌دهند.
هیچ عاملی نسبت به دیگری برتری ندارد. معامله‌گران باید پیش از انتخاب سهام امن، تحقیقات و تجزیه و تحلیل دقیقی انجام دهند. همه عوامل فوق باید مورد بازبینی قرار گیرند تا بهترین سهام برای سرمایه گذاری انتخاب شود.
سخن پایانی:
سهام امن و سهام دفاعی اصطلاحاتی هستند که به طور یکسان به فعالیت‌های معاملاتی غیر دوره‌ای اشاره دارند. تحلیلگران و معامله‌گران مبتدی باید توسط اصطلاحات گوناگون در بازار سهام گیج نشوند. این موضوع به بسیاری از سایر حوزه‌های بازارهای مالی که ممکن است یکم دلهره‌آور به نظر برسد، ادامه می‌دهد. حذف اصطلاحات پیچیده از معادله، به معامله‌گران مبتدی کمک می‌کند تا جنبه‌های ضروری بازار سهام را تجزیه و تحلیل کنند.
در نتیجه، سهام امن یا سهام دفاعی معمولاً در زمان‌های نامطمئنی اقتصادی به عنوان گزینه‌هایی مناسب برای سرمایه‌گذاران و معامله‌گران محسوب می‌شوند. این سهام معمولاً در مقابل نوسانات بازار مقاومت بیشتری از خود نشان می‌دهند و می‌توانند به عنوان یک ابزار دفاعی در برابر افتادگی‌های بازار و حفظ ارزش سرمایه مورد استفاده قرار گیرند. با این حال، برای انتخاب بهترین سهام امن، نیاز به تحلیل دقیق و شناخت عمیق از عوامل مختلفی از جمله بتا، تقسیم سود، نسبت قیمت به سود، و اعتبار شرکت‌ها داریم.
همچنین، دارایی‌های امن تنها به بازار سهام محدود نمی‌شوند. معامله‌گران می‌توانند به بازارهای مالی دیگر نگاه کنند تا در برابر افتادگی‌های بازار سهام امن را مانند بازار ارز و طلا جستجو کنند و با سرمایه‌گذاری امن در سایر بازارهای مالی مانند بازار فارکس تجارت کنند.
