تحلیل بین بازاری (Intermarket Analysis) سلاح مخفی تریدرهای حرفهای است تا نبض واقعی بازار را بگیرند و قبل از بقیه حرکت کنند. جان جی. مورفی، استاد تحلیل تکنیکال، این مفهوم را با کتابش در سال ۲۰۰۴ به جریان انداخت.
اما امروز، با پیشرفتهای خیره کننده در هوش مصنوعی و سیستمهای معاملاتی، این تحلیل دیگر فقط یک نظریه نیست؛ یک ضرورت حیاتی برای هر تریدر فارکس است که میخواهد در بازی بماند و سود کند.
در عصر حاضر، تبادلات ارزی بین المللی دیگر جزیرهای جدا افتاده نیست و به شدت تحت تأثیر نوسانات بازارهای موازی نظیر کالا و اوراق قرضه قرار دارد.
درک این همبستگیهای پیچیده به معاملهگر اجازه میدهد تا با نگاهی چند بعدی، تلههای نقدینگی را شناسایی کرده و جهت حرکت جریان پول هوشمند را در مارکت تشخیص دهد.
تسلط بر این رویکرد در معاملات جفت ارزها، قدرت پیش بینی بالایی برای تشخیص نقاط برگشتی پیش از وقوع در نمودار قیمت فراهم میکند. در واقع، تحلیل بین بازاری به عنوان یک قطب نمای استراتژیک عمل کرده و به تریدر کمک میکند تا هم راستا با سنتیمنت واقعی اقتصاد جهانی، تصمیمات معاملاتی دقیقتری بگیرد.
چکیده نکات کلیدی
تحلیل بین بازاری
کلید سود آوری در فارکس امروز؛ فراتر از یک چارت فکر کنید.
چهار بازار اصلی
فارکس، کالا، اوراق بهادار، سهام – همه به هم وصلند و بر هم تأثیر میگذارند.
همبستگیها
سیگنالهای پنهان را کشف کنید تا قبل از حرکت بازار، موقعیت بگیرید.
نمودارهای عملکرد
ابزار بصری قدرتمند برای دیدن روابط و شکار فرصتهای معاملاتی.
تحلیل بین بازاری: فراتر از ظاهر
فکر میکنید نوسانات بازار تصادفی است؟ اشتباه میکنید. پشت هر حرکت قیمتی، الگوهایی پنهان شدهاند که مدام تکرار میشوند. تریدرهای باهوش این الگوها را میبینند و از آنها برای پیش بینی آینده استفاده میکنند.
تحلیل بین بازاری، همزمان توسعهها و همبستگیهای متقابل بین چهار بازار مالی اصلی را زیر نظر میگیرد: فارکس، کالا، اوراق بهادار و سهام. این تحلیل به شما کمک میکند تا پیشرفت فعلی چرخه کسب و کار را تعیین کنید و بفهمید چطور بر بخشهای مختلف بازار تأثیر میگذارد.
در عصر اطلاعات جهانی، بازارها مثل گذشته جزیرههای جداگانه نیستند. اطلاعات اقتصادی و ژئوپلیتیکی در کسری از ثانیه سراسر جهان را در بر میگیرد و بازارهای مرتبط را همزمان به حرکت وا میدارد.
این ارتباطات جهانی به این معنی است که تمرکز صرف بر تحلیل تکنیکال یک جفت ارز، دیگر کافی نیست. نادیده گرفتن روابط بین بازاری یعنی خودکشی مالی.
تریدرهای فارکس باید فراتر از چارت یک جفت ارز فکر کنند. کسانی که این کار را نمیکنند، در حال باختن هستند. یادگیری تحلیل بین بازاری، مرز بین سود و ضرر شماست.
روابط کلیدی: نقشه راه شما در بازار تحلیل نرخ سود
راز سود آوری در فارکس، درک روابط پنهان بین بازارهای اصلی است. این چهار بازار (ارز، سهام، اوراق بهادار و کالا) سالهاست که با هم رقص همبستگی میکنند.
همبستگی یعنی دو بازار چقدر به صورت خطی با هم حرکت میکنند. همبستگی مثبت یعنی هم جهت، و همبستگی منفی یا معکوس یعنی در جهت مخالف.
جان جی. مورفی هفت رابطه کلیدی بین بازاری را شناسایی کرده که برای شما حیاتی هستند:
- کالاها و دلار آمریکا: همبستگی منفی. اگر دلار آمریکا ضعیف شود، قیمت کالاها معمولاً افزایش مییابد.
- کالاها و اوراق بهادار / نرخ بهره: قیمت کالاها و اوراق بهادار همبستگی منفی دارند. اما قیمت کالاها و نرخ بهره همبستگی مثبت دارند. یعنی افزایش قیمت کالاها، برای اوراق بهادار منفی و برای نرخ بهره مثبت است.
- اوراق بهادار و سهام / نرخ بهره: قیمت اوراق بهادار و سهام همبستگی مثبت دارند، در حالی که نرخ بهره و قیمت سهام همبستگی منفی دارند. افزایش قیمت اوراق بهادار و کاهش نرخ بهره معمولاً برای سهام مثبت است.
- اوراق بالا، سهام پایین: این ترکیب نادر، نشانهای از محیط رکودی برای یک اقتصاد است.
- اوراق بهادار: پیشرو بازار سهام: بازار اوراق بهادار معمولاً قبل از بازار سهام تغییر جهت میدهد. تغییرات قیمت اوراق بهادار میتواند شاخص پیشرو برای بازار سهام باشد.
- ارزش ارز و سهام/اوراق بهادار: افزایش ارزش یک ارز معمولاً با قیمتهای سهام و اوراق بهادار آن ارز همبستگی مثبت دارد. مثلاً، روند صعودی دلار آمریکا برای بازارهای سهام و اوراق بهادار آمریکا مثبت است.
- کالاها، دلار، سهام/اوراق:
- اگر قیمت کالاها در حال افزایش باشد و دلار آمریکا کاهش یابد، برای سهام و اوراق بهادار آمریکا منفی است.
- اگر قیمت کالاها در حال کاهش باشد و دلار آمریکا افزایش یابد، برای سهام و اوراق بهادار آمریکا مثبت است.
این همبستگیها بر اساس رابطه بنیادین بین تورم، نرخ بهره و فرآیند ارزشگذاری بازارها شکل گرفتهاند.
ابزارهای تحلیل بین بازاری: دیدن پنهانها
نمودارهای عملکرد (Performance Charts) ابزار اصلی شماست. این نمودارها، تکامل عملکرد قیمت و یا حرکت نرخ ارز را در هر چهار بازار مالی مربوطه نشان میدهند.
تحلیلگران بین بازاری اغلب نمودارهای عملکرد بازارهای کلیدی را روی یکدیگر قرار میدهند تا روندها، واگراییها و انحرافات از روابط مورد انتظار را مشاهده کنند. این انحرافات همان فرصتهای معاملاتی هستند که شما به دنبالشان هستید.
هر خط رنگی در نمودار عملکرد، درصد تغییر را برای یک دارایی خاص از نقطه شروع نشان میدهد. با قرار دادن چندین خط عملکرد در یک نمودار، میتوانید مقایسهای سریع و بصری بین داراییهای مختلف داشته باشید.
تصویر زیر نمونهای از نمودار عملکرد تحلیل بین بازاری را نشان میدهد:
این تحلیل گرافیکی به شما نشان میدهد که روابط بین بازاری چگونه در طول زمان تغییر میکنند و آیا یک فرصت سود آور در کمین است یا نه. همچنین، میتوانید روابط قبلی یا دیگری که شناسایی کردهاید را ارزیابی کنید.
معامله ارز و تحلیل بین بازاری: جفت ارزهای هوشمند
بسیاری از تریدرهای فارکس با دیدن همبستگی ارزها با کالاهای استراتژیک کلیدی مانند طلا و نفت وارد دنیای تحلیل بین بازاری میشوند. دلار استرالیا، کانادا و نیوزیلند به “ارزهای کالایی” معروفند، چون قیمت کالاهای کلیدی مستقیماً روی ارزش آنها تأثیر میگذارد.
روابط بین ارزها و طلا:
- طلا و دلار آمریکا: معمولاً رابطه معکوس دارند. در بحرانها، سرمایه گذاران دلار را به نفع طلا میفروشند.
- طلا و دلار استرالیا (AUD): رابطه مستقیم. استرالیا سومین تولید کننده طلا در جهان است. افزایش قیمت طلا، AUD/USD را تقویت میکند.
- طلا و دلار کانادا (CAD): رابطه مستقیم. کانادا پنجمین تولید کننده طلا است. افزایش قیمت طلا، USD/CAD را کاهش میدهد (CAD قوی میشود).
- طلا و دلار نیوزیلند (NZD): رابطه مستقیم. نیوزیلند نیز صادر کننده طلا است.
- طلا و یورو (EUR): رابطه مستقیم. وقتی سرمایه از دلار خارج میشود، به سمت طلا و یورو جریان پیدا میکند. افزایش قیمت طلا معمولاً با افزایش EUR/USD همراه است.
- طلا و فرانک سوئیس (CHF): رابطه مستقیم. فرانک سوئیس یک ارز پناهگاه امن است و بانک مرکزی سوئیس ذخایر طلای قابل توجهی دارد. افزایش قیمت طلا معمولاً با کاهش USD/CHF (تقویت فرانک) همراه است.
هشدار: این روابط بر اساس الگوهای گذشته هستند و ممکن است همیشه به دلیل عوامل متعدد بازار، دقیق نباشند.
روابط بین ارزها و نفت:
- نفت و دلار کانادا (CAD): رابطه مستقیم. کانادا یکی از بزرگترین صادرکنندگان نفت است. افزایش قیمت نفت معمولاً منجر به کاهش USD/CAD (تقویت CAD) میشود.
- نفت و ین ژاپن (JPY): رابطه معکوس. ژاپن واردکننده خالص نفت است. افزایش قیمت نفت معمولاً منجر به افزایش USD/JPY (تضعیف JPY) میشود.
روابط بین بازار ارز و بازار سهام:
- شاخص نیکkei و USD/JPY: وقتی شاخص سهام ژاپن (نیکkei) کاهش مییابد، USD/JPY نیز معمولاً کاهش مییابد، زیرا سرمایه گذاران ژاپنی به دنبال پناهگاه امن در ین میگردند و ارزش ین تقویت میشود.
- ریسکپذیری (Risk-On): وقتی سرمایه گذاران ریسک پذیرتر میشوند، بازار سهام رشد میکند. در این شرایط، جفت ارزهایی مانند AUD/USD، NZD/USD و EUR/JPY معمولاً افزایش مییابند و جفتهایی مانند USD/CAD، EUR/AUD و GBP/AUD عموماً کاهش مییابند.
- ریسک گریزی (Risk-Off): وقتی سرمایه گذاران به دنبال مکانهای امن میگردند، بازار سهام کاهش مییابد. در این شرایط، جفت ارزهایی مانند AUD/USD، NZD/USD و EUR/JPY معمولاً کاهش مییابند، در حالی که جفتهایی مانند USD/CAD، EUR/AUD و GBP/AUD عموماً افزایش مییابند.
سیستم معاملاتی متقابل تحلیل بین بازاری: چطور سود کنید؟
چگونه یک سیستم معاملاتی سود آور بسازید؟
اولین قدم، تسلط بر نمودارهای عملکرد است. با آنها، همبستگیهای جدید را کشف و اعتبار روابط سنتی را بررسی کنید. این ابزار به شما امکان میدهد تحقیقات عمیقی انجام دهید.
همیشه به ارتباطات معمول بین ارزش نسبی ارز و حرکتهای بازار کالا یا سهام که در بالا توضیح داده شد، آگاه باشید. وقتی یک خبر غیر منتظره باعث حرکت شدید در یکی از طرفین جفت مرتبط بازار میشود، با دانش همبستگیها، حرکت بعدی در طرف دیگر از جفت را پیش بینی کنید.
اما این تازه شروع است. الگوهای قیمتی، شاخصهای فنی و دادههای اقتصادی را هم در نظر بگیرید. هر سیستمی را قبل از ورود به بازار واقعی، به شدت تست و بهینه سازی کنید. بک تست و فوروارد تست، دوستان شما هستند.
بازارها ثابت نیستند. روابط امروز ممکن است فردا تغییر کنند. همیشه به روز باشید و سیستم خود را با شرایط جدید تطبیق دهید. این تنها راه بقا و سود آوری بلند مدت در دنیای بیرحم فارکس است.