فکر میکنید با دو برابر کردن پوزیشن بعد از هر ضرر، بالاخره یک برد بزرگ همه چیز را جبران میکند؟ این وسوسه شیرین مارتینگل است که بسیاری از تریدرها را به دام انداخته. در دنیای بیرحم فارکس، جایی که هر پیپ حساب میشود، مارتینگل میتواند سریعترین راه برای رسیدن به مارجین کال باشد – یا شاید، فقط شاید، در شرایط خاص یک راه گریز اضطراری. اما حقیقت چیست؟ بیایید بدون تعارف، این استراتژی پرحاشیه را کالبدشکافی کنیم.
چکیده نکات کلیدی مارتینگل
تعریف ساده
دوبرابر کردن سایز پوزیشن پس از هر ضرر، با امید به جبران تمام زیانها در یک معامله سودده.
ریسک اصلی
نیاز به سرمایه تقریباً نامحدود. چند ضرر متوالی، حساب را به صفر میرساند.
کاربرد
بیشتر برای خروج از بحرانهای کوچک، نه به عنوان استراتژی معاملاتی اصلی.
فارکس
جذابیت ظاهری به دلیل عدم صفر شدن ارزها، اما همچنان بسیار پرخطر و نیازمند مدیریت سرمایه فوقالعاده.
مارتینگل: تعریف یک تله شیرین
مارتینگل یک سیستم مدیریت سرمایه است که در آن، پس از هر معامله زیانده، سایز پوزیشن بعدی شما دو برابر میشود. ایده پشت آن ساده است: بالاخره یک معامله سودده خواهید داشت که نه تنها ضررهای قبلی را جبران میکند، بلکه سود اندکی هم به شما میرساند. این سیستم که توسط ریاضیدان فرانسوی پل پیر لوی در قرن هجدهم معرفی شد، بر این فرض واهی استوار است که شما سرمایه نامحدودی برای ادامه بازی دارید.
در مقابل، سیستم ضد مارتینگل قرار دارد که در آن پس از ضرر، سایز پوزیشن نصف و پس از سود، دو برابر میشود. این رویکرد، در تئوری، ریسک را کاهش و سود را تقویت میکند.
| ویژگی | مارتینگل | ضد مارتینگل |
|---|---|---|
| پس از ضرر | سایز پوزیشن دو برابر میشود | سایز پوزیشن نصف میشود |
| پس از سود | سایز پوزیشن به حالت اولیه برمیگردد | سایز پوزیشن دو برابر میشود |
| ریسک | بسیار بالا (احتمال مارجین کال) | متوسط تا پایین (حفظ سرمایه) |
| هدف | جبران ضرر با یک برد | حفظ سود و افزایش آن |
فریب بازگشت به میانگین: چرا مارتینگل حسابها را نابود میکند؟
مارتینگل بر این باور غلط تکیه دارد که “از لحاظ آماری، شما نمیتوانید همیشه ضرر کنید.” این جمله، در تئوری محض و با سرمایه بینهایت، درست است. اما در دنیای واقعی ترید، شما نه سرمایه بینهایت دارید و نه زمان نامحدود.
این استراتژی بر نظریه بازگشت به میانگین (Mean Reversion) تاکید دارد. یعنی فرض میکند که قیمتها بالاخره به میانگین خود برمیگردند. اما مشکل اینجاست که قبل از بازگشت قیمت، حساب شما به دلیل افزایش تصاعدی سایز پوزیشنها پس از هر ضرر، به سرعت به سمت مارجین کال پیش میرود. هر معامله، ریسک بسیار بیشتری نسبت به سود احتمالی دارد.
مثال کازینو بهترین تصویر را ارائه میدهد: قمارباز پس از هر باخت، شرط خود را دو برابر میکند. با یک برد، تمام ضررها جبران میشود. اما این سیستم تنها چند ضرر متوالی تا از دست دادن تمام دارایی فاصله دارد. در ترید، این “دارایی” همان حساب معاملاتی شماست.
مثال ساده: چرا تئوری با واقعیت فرق دارد؟
فرض کنید ۱ دلار روی شیر یا خط شرط میبندید. اگر ببازید، ۲ دلار شرط میبندید. اگر باز هم ببازید، ۴ دلار و همینطور ادامه میدهید. بالاخره یک بار برنده میشوید و تمام ضررها جبران شده و ۱ دلار سود میکنید. این درسی است که مارتینگل به شما میدهد.
اما این مثال یک ایراد اساسی دارد: شما سرمایه نامحدود ندارید. در ترید فارکس، این “سرمایه نامحدود” به معنای تحمل دراودانهای عظیم و مارجین کال نشدن است که عملاً غیرممکن است. چند ضرر متوالی، حتی با پوزیشنهای کوچک، میتواند به سرعت حساب شما را نابود کند.
مارتینگل در فارکس: استثنا یا توهم؟
چرا مارتینگل در فارکس وسوسهانگیزتر است؟
مارتینگل در بازار فارکس محبوبیت بیشتری دارد. دلیل اصلی این است که برخلاف سهام که ممکن است ورشکست شوند و به صفر برسند، ارز یک کشور به ندرت ارزش خود را کاملاً از دست میدهد. حتی در سقوطهای شدید، ارزش یک جفت ارز به صفر نمیرسد و همیشه امیدی به بازگشت وجود دارد.
مزیت دیگر فارکس، امکان استفاده از لوریج و همچنین “کری ترید” (Carry Trade) است. تریدرهای زیرک که سرمایه کافی دارند، ممکن است از مارتینگل روی جفت ارزهایی استفاده کنند که نرخ بهره مثبت دارند. یعنی با قرض گرفتن ارز با نرخ بهره پایین و خرید ارز با نرخ بهره بالاتر، بخشی از ضرر را از طریق بهره جبران کنند. اما این استراتژی نیازمند سرمایه بسیار زیاد و درک عمیق از اقتصاد کلان است و برای هر کسی مناسب نیست.
اگر به سیستم مارتینگل علاقه مند شده اید، پیشنهاد میکنم ابتدا در بخش اکسپرتهای فارکس، پست مربوط به اکسپرت مارتینگل را مطالعه کنید. اما یک هشدار جدی: برای تجربه، حتماً از نسخه تست دمو در حساب دمو استفاده کنید. هرگز بدون درک کامل ریسکها و تستهای گسترده، از آن در حساب ریل استفاده نکنید. این یک مسیر پرخطر است که اغلب به نابودی حساب ختم میشود.
منبع : اینوست پدیا