آشنایی با سطوح حمایت و مقاومت در فارکس

Mahdi Haghshenas

تاریخ آخرین بروزرسانی: 20 ژوئن 2023

سطوح حمایت و مقاوت فارکس در نقاط کلیدی که در نمودار قیمتی عرضه و تقاضا در مقابل هم قرار می گیرد تشکیل می شود. سطوح حمایت و مقاومت نشانه تقابل خریداران و فروشندگان در بازارهای مالی است. سطوح حمایت و مقاومت در بازارهای مالی، اصطلاحاتی هستند که برای توصیف نقاط کلیدی در نمودار قیمتی استفاده می‌شوند که خریداران و فروشندگان در آن‌ها با یکدیگر در تقابل هستند. سطح حمایت به نقطه‌ای اطلاق می‌شود که در آن تقاضای خرید به طور قابل توجهی افزایش می‌یابد و مانع از افت قیمت می‌شود. در عمل، این سطح به عنوان یک زمینه پایدار برای قیمت عمل می‌کند و ممکن است با توجه به نقاط قبلی حمایت و امکان وقوع تغییرات در بازار، از اهمیت ویژه‌ای برخوردار باشد. سطح مقاومت به نقطه‌ای اطلاق می‌شود که در آن فروشندگان به طور قابل توجهی فعالیت می‌کنند و جلوی افزایش قیمت را می‌گیرند. این سطح می‌تواند به عنوان سقفی برای قیمت عمل کند و در صورت عبور قیمت از این سطح، ممکن است به عنوان یک نشانه برای تغییر جهت بازار و یا ادامه رشد قیمت در آینده محسوب شود. تشخیص سطوح حمایت و مقاومت از طریق بررسی نمودار قیمتی و شناسایی نقاط مهم است که در طول زمان به عنوان محل تغییر رفتار خریداران و فروشندگان معرفی می‌شوند. معمولاً سطوح حمایت و مقاومت با توجه به ارتفاع و فروشویی قیمت در نمودار شناسایی می‌شوند و می‌توانند به عنوان نقاط ورود و خروج احتمالی برای معاملات مالی در نظر گرفته شوند. با توجه به میزان قوی یا ضعیف بودن سطوح حمایت و مقاومت، می‌توان به آن‌ها اهمیت‌های مختلفی نسبت داد. به عنوان مثال، سطوحی که بارها توسط قیمت تست شده‌اند و توانسته‌اند مانع از اختراق شدن شوند، به عنوان سطوح قوی مقاومت یا حمایت در نظر گرفته می‌شوند. از طرفی، سطوحی که بارها شکسته شده‌اند و دیگر نمی‌توانند جلوی حرکت قیمت را بگیرند، به عنوان سطوح ضعیف مقاومت یا حمایت در نظر گرفته می‌شوند. در نهایت، تحلیل سطوح حمایت و مقاومت به عنوان یکی از ابزارهای تکنیکال آنالیز در بازارهای مالی بسیار مورد استفاده قرار می‌گیرد. با استفاده از شناسایی و تحلیل این سطوح، معامله‌گران می‌توانند در تصمیم‌گیری‌های خود درباره زمان ورود و خروج از معاملات بهبود بخشند و احتمال موفقیت خود را افزایش دهند. در این آموزش فارکس به بررسی و آموزش دقیق و کامل این سطوح خواهیم پرداخت.

سطوح حمایت و مقاومت چیست؟

بازارهای مالی همچون فارکس،سهام،ارز دیجیتال در نتیجه عرضه و تقاضا شکل می گیرند. افزایش قیمت در این بازارها به دست خریداران است که با افزایش تقاضا باعث بالا بردن قیمت می شوند و کاهش قیمت در بازار به دست فروشندگان است که با افزایش عرضه قیمت ها را پایین می آورند. در بازار فارکس هرگاه روند بازار صعودی یا افزایشی بود یعنی قدرت به دست گاوها(خریداران)است و هرگاه قیمت کاهشی بود یعنی قدرت به دست خرس ها(فروشندگان) است. در شرایطی که فشار فروشندگان و خریداران در بازار فارکس یکسان باشد و هیچکدام به دیگری برتری نداشته باشند سطوح حمایت و مقاومت شکل می گیرد.

سطوح حمایت و مقاومت چیست؟

سطح حمایت چیست؟

سطح حمایت آن سطح قیمتی است که تصور می شود تقاضا به اندازه کافی قوی باشد تا از کاهش بیشتر قیمت جلوگیری کند. این منطق حکم می کند که با پایین آمدن قیمت به سمت حمایت و ارزان شدن ، خریداران تمایل بیشتری به خرید پیدا می کنند و فروشندگان تمایل کمتری به فروش دارند. با رسیدن قیمت به سطح حمایت ، اعتقاد بر این است که تقاضا بر عرضه غلبه خواهد کرد و از پایین آمدن قیمت جلوگیری می کند. یکی از نشانه های اعتبار سطح حمایت تکرار حمایت است یعنی بارها ممکن است قیمت به این سطح برسد و سطح حمایتی اجازه ندهد قیمت بیش از این کاهش پیدا کند. مشخصات سطح حمایت:

در سطح حمایت تعداد خریداران (حجم تقاضا) از تعداد فروشندگان (حجم عرضه) بیشتر است.
در این حالت فروشندگان تمایلی به عرضه سهام در زیر سطح حمایت ندارند و کنترل قیمت در دست خریداران است.
معامله گران، سهام شرکت را در آن محدوده ارزنده ارزیابی می‌کنند.
معامله گران معتقدند، قیمت‌ها از ان سطح پایین تر نمی‌آید.
از بهم پیوستن نقاط پایینی در یک دوره زمانی روی یک خط، سطح حمایت پدید می‌آید.

سطح حمایت در بازارهای مالی

با این همه یک سطح حمایتی همیشه برقرار نیست و هر بار احتمال شکسته شدن سطح حمایت وجود دارد. عبور قیمت از سطح حمایت نشانه این است که طی شرایطی فروشندگان انتظار خود را پایین آورده اند و راضی به فروش سهام یا جفت ارز با فیمت های پایین تر نیز شده اند. یا از طرف دیگر براساس تحلیل فاندامنتال پیشبینی می شود که ارزش سهام یک شرکت یا جفت ارز تضعیف می شود و با کاهش قیمت نیز خریداری برای افزایش تقاضای بازار نیست پس سطح حمایت شکسته می شود.

سطح حمایت چگونه شکسته می شود؟

زمانی که قیمت به زیر سطح حمایت نفوذ کند اصطلاحا می گویند سطح حمایت شکسته شده است. اما منطقی نیست به محض عبور قیمت از سطح حمایت وارد معامله در جهت شکست سطح شوید زیرا ممکن است این عبور قیمت تنها یک نفوذ باشد و روند پس از نفوذ بازگشتی شود. برای اطمینان از شکست سطح حمایت قانونی وجود دارد. اگر قیمت به اندازه یک هشتم فاصله قیمتی سطح حمایت اول نسبت به سطح حمایت بعدی از سطح حمایت اول عبور کند آنگاه میتوان با اطمینان گفت سطح حمایت شکسته شده است. به طور مثال اگر فاصله سطح حمایت اول تا سطح حمایت بعدی 80پیپ باشد زمانی سطح حمایت شکسته شده است که قیمت به اندازه 10پیپ از سطح حمایت اول عبور کند.

سطح مقاومت چیست؟

سطح مقاومت سطح قیمتی است که تصور می شود فروش آنقدر قوی است که از افزایش بیشتر قیمت جلوگیری می کند. منطق حکم می کند که با پیشروی قیمت به سمت سطح مقاومت ، فروشندگان تمایل بیشتری به فروش پیدا می کنند و خریداران تمایل کمتری به خرید دارند. با رسیدن قیمت به سطح مقاومت ، اعتقاد بر این است که عرضه بر تقاضا غلبه کرده و از افزایش قیمت از مقاومت جلوگیری می کند. سطح مقاومت زمانی معتبر است که یک محدوده قیمت در بازه زمانی بلند مدت بارها در برابر روند قیمتی مقاومت کرده باشد و روند قیمت از این محدوده قیمتی بازگشتی شود. مشخصات سطح مقاومت:

در آن تعداد فروشندگان (حجم عرضه) از خریداران (حجم تقاضا) بیشتر است. در این حالت خریداران تمایل به خرید سهام در بالای سطح مقاومت ندارند.
در این حالت خریداران تمایلی به خرید سهام در بالای سطح مقاومت ندارند و کنترل قیمت در دست فروشندگان است.
معامله گران، فروش سهام شرکت را در آن محدوده ارزنده ارزیابی می‌کنند.
معامله گران معتقدند، قیمت‌ها از آن سطح بالاتر نمی‌رود.
از بهم پیوستن نقاط بالایی در یک دوره زمانی روی یک خط، سطح مقاومت پدید می‌آید.

سطح مقاومت

اما حتی یک سطح مقاومت معتبر نیز در آخر شکسته می شود. عبور قیمت از سطح مقاومت نشانه این است که خریداران انتظار صعود قیمت بیشتری دارند و با قیمت بیشتر همچنان به دنبال خرید سهام یا جفت ارز هستند. این اتفاق زمانی رخ می دهد که براساس یک تحلیل فاندامنتال در نتیجه یک خبر اقتصادی یا رویدادی معامله گران بدانند که ارزش سهام یک شرکت یا یک جفت ارز در حال تقویت شدن است در نتیجه هیچ فروشنده ای اقدام به فروش و عرضه نمیکند و هر خریداری با تقاضای بیشتر موجب افزایش قیمت می شود.

سطح مقاومت چگونه شکسته می شود؟

شکست سطح مقاومت نیز دقیقا همانند شکست سطح حمایت رخ می دهد. منطقی نیست که با اولین کندل عبور قیمت از سطح مقاومت،سطح مقاومت را شکسته شده فرض کنیم. زیرا ممکن است عبور قیمت تنها به منزله یک نفوذ باشد و روند قیمت پس از نفوذ بازگشتی شود. برای اطمینان از شکست سطج مقاومت باید قیمت از سطح مقاومت به اندازه یک هشتم فاصله از سطح مقاومت بعدی عبور کند تا با اطمینان سطح مقاومت را شکسته شده فرض کنیم. به طور مثال اگر فاصله سطح مقاومت اول از سطح بعدی 80پیپ باشد قیمت باید به اندازه 10پیپ از سطح مقاومت اول عبور کند تا بتوانیم در جهت روند وارد معامله شویم.

روش های رسم سطوح حمایت و مقاومت

سطوح حمایت و مقاومت دارای نقاط اشتراکی هستند که کمک می کند به روش های متفاوتی بتوانید سطوح حمایت و مقاومت را شناسایی و رسم کنید.

رسم سطوح حمایت و مقاومت بر اساس سقف و کف های قیمتی

برای رسم سطوح حمایت و مقاومت باید به سقف و کف قیمت توجه کنید. در قله موج باید به دنبال سطحی باشید که روند قیمت حداقل دوبار به این سطح رسیده باشد این سطح را میتوانید بعنوان سطح مقاومت رسم کنید. در قعر موج ها باید به دنبال سطحی باشید که روند قیمت حداقل دوبار به این سطح رسیده باشید این سطح را میتوانید به عنوان سطح حمایت تعیین کنید. سطوج جمایت و مقاومت وقتی دارای اعتبار است که در تایم فریم بلند مدت شناسایی شوند و هرچه روند قیمت بیشتر با این سطح برخورد کرده باشد اعتبار بیشتری دارد.

رسم سطوح حمایت و مقاومت

تصویر بالا سهام هالیبرتون (HAL) را نشان می دهد نمودار این سهام در بلند مدت نمایش داده شده است. این نمودار در فاصله بین دسامبر 1999 تا مارس 2000 سطوح حمایت و مقاومت را نشان میدهد که روند قیمت از اکتبر 99 تا مارس 2000 در روند بلند مدت بارها به سطح حمایت و مقاومت برخورد داشته است که نشان میدهد این سطوح از اعتبار خوبی برخوردار است.

سطح مقاومت میتواند سطح حمایت باشد

یک اصل مهم در رسم سطوح حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال بیان می کند:

سطح حمایت میتواند به سطح مقاومت تبدیل شود و بلعکس

طبق این اصل زمانی که فشار خریدران و افزایش تقاضا بر میزان عرضه فروشندگان غلبه می کند و یک سطح مقاومتی شکسته می شود پس از اینکه روند سطح مقاومت را کاملا شکست و از آن عبور کرد این سطح که در گذشته بعنوان مقاومت رسم شده بود اکنون میتواند یک سطح حمایتی باشد. این اصل دقیقا برای سطوح حمایت نیز صادق است یعنی اگر روند قیمتی به طور کامل یک سطح حمایتی را بشکند این سطح که قبلا به عنوان سطح حمایت رسم شده بود هم اکنون نقش مقاومتی دارد.

تبدیل سطح مقاومت به سطح حمایت

در نمودار بالا که روند قیمت سهام NDX را نشان می دهد قیمت 935 سطح مقاومت برای این سهام بوده است. در ماه مه 97 سطح مقاومت شکسته شده است و تا اکتبر 97 این روند افزایشی ادامه پیدا کرده است پس از آن روند قیمت تا سطح مقاومت قبلی یعنی قیمت 935 بازگشته است. سطح قیمت 935که در گذشته نقش مقاومتی داشته است هم اکنون بعنوان یک سطح حمایتی از قیمت حمایت می کند و اجازه ریزش بیشتر نمی دهد. پس از اینکه روند قیمت دوبار دیگر به این سطح برخورد میکند اما نمیتواند در آن نفوذ کند قیمت 935 بعنوان یک سطح حمایتی تثبیت می شود. حال به تصویر زیر توجه کنید:

تبدیل سطح حمایت به مقاومت

در نمودار بالا که PeopleSoft (PSFT) را نشان می دهد در بازه بلند مدت سال 1998 تا 2000 یک سطح بارها تغییر نقش داده است. سطح 18 در ابتدا نقش سطح حمایت را برای روند قیمت بیضی سبز داشته است. پس از اینکه در آپریل 99 روند قیمت توانسته است سطح حمایت را بشکند سطح 18 از حمایت به مقاومت تغییر نقش داده است. پس از آن دوباره در دسامبر 99 روند قیمت توانسته است سطح مقاومت 18 را بشکند و روند صعودی شده است. در این زمان دوباره سطح 18 نقش سطح خمایت را برای روند قیمتی ایفا می کند.

رسم سطوح حمایت و مقاومت در محدوده روند رنج

زمانی که روند قیمت در یک بازه زمانی بین یک محدوده در نوسان باشد یا به عبارت دیگر روند نزولی یا صعودی نباشد بلکه خنثی باشد به این محدوده نوسان قیمت محدوده معاملات (Trading Range) یا محدوده رنج بازار می گوییم. با وصل کردن قله ها و قعر ها در یک محدوده رنج میتوانیم بررسی کنیم که سطوح خمایت و مقاومت بعنوان نقطه عطف هستند و یا الگوهای تکرار شدنی. این حالت از بازار نشان دهنده قدرت یکسان خریداران و فروشندگان یا میزان برابر عرضه و تقاضا در بازار است.

سطوح حمایت و مقاومت در محدوده معاملات

تصویر بالا نمودار WorldCom (WCOM) نشان میدهد که در این نمودار حدوده 5 ماه بازار روند رنج را دنبال می کند. اعتقاد معامله گران بر این است که بازار پس از عبور از محدوده رنج پتانسیل خوبی برای ادامه روند دارد. با رسم سطوح حمایت و مقاومت میتوان به موقع خروج بازار از محدوده رنج را تشخیص داد. در نمودار بالا روند بازار یک بار در جهت صعود به سطح مقاومت نفوذ کرده است اما نتوانسته مقومت را کامل بشکند و روند را ادامه دهد. پس از حدود یک ماه قدرت فروشندگان به خریداران غالب شده است و بازار در جهت نزول از محدوده رنج خارج شده است. برای تشخیص شکست کامل محدوده رنج در هر جهت نیز میتوان از قانون یک هشتم استفاده کرد. یعنی سطح مقاومت یا حمایت بعدی را شناسایی و اندازه گیری کنید اگر روند بازار به اندازه یک هشتم این فاصله به سطوح حمایت و مقاومت نفوذ کرد یعنی سطح حمایتی و مقاومتی شکسته شده است. راه آسان تر برای تشخیص خروج بازار از محدوده رنج یاز شدن و بسته شدن یک کندل در خارج از محدوده معاملات است. معامله در محدوده رنج: در داخل محدوده معاملات نیز میتوان از نوسانات کوچک بهره برد و معامله کرد. بدین صورت که قدرت و شتاب بازار را با رسیدن قیمت به سطوح حمایت و مقاومت بررسی کنید اگر بازار قدرت و شتاب کافی برای شکست سطح را نداشت در جهت مخالف وارد معامله شوید. اگر در سطح مقاومت در جهت نزول وارد معامله شدید معامله شما حداقل تا رسیدن به سطح حمایت پیش خواهد رفت.

رسم سطوح حمایت و مقاومت بعنوان الگوی تکرار شدنی

در حالت قبل محدوده رنج سطوح حمایت و مقاومت رسم شده نشان دهنده نقطه عطف بود و روند قیمت در این محدوده در نوسان بود تا از آن خارج شود. اما در حالتی دیگر رسم سطوح حمایت و مقاومت میتواند باعث تشخیص الگوهای تکرار شدنی در روند بازار شود. تصویر زیر نمودار سهام Lucent Technologies (LU) را نشان میدهد که در محدوده معاملات تشکیل الگوی سر و شانه قابل تشخیص است.

رسم سطوج حمایت و مقاومت بعنوان الگوی تکرار شدنی

در نمودار بالا با اینکه رسم سطح مقاومت بازار کمی مشکل است اما با رسم سطح حمایت میتوان یک الگوی سر و شانه(بیضی قرمز) را تشخیص داد. این الگو از دسته الگوهای بازگشتی است و همانطور که میبینید در دسامبر سال 200 با تشکیل کامل الگو روند قیمت در جهت عکس روند قبلی بازار از محدوده حمایتی خارج شده است. هدف الگوی سر و شانه معمولا به اندازه فاصله سر شانه در جهت روند عکس تعیین می شود که در اینجا کاملا صادق بوده است. با رسیدن قیمت به هدف الگو مجدد الگوی سر وشانه در جهت عکس با رسم سطح مقاومت(بیضی سبز) مشاهده می شود. و دوباره قیمت تا هدف الگوی سر وشانه بازگشت داشته است.

منطقه حمایت و مقاومت (Support and Resistance Zones)

بر خلاف باور عموم و آنچه در اکثر آموزش ها گفته می شود چیزی بعنوان خط حمایت و خط مقاومت وجود خارجی ندارد. در بازار فارکس یا هر بازار دیگری هیچ گاه روند بازار دقیقا به یک قیمت واکنش نشان نمیدهد که حمایت و مقاومت به صورت خط رسم شود. به همین دلیل ما حمایت و مقاومت را به صورت سطح رسم می کنیم که شامل چند قیمت نزدیک بهم است که بازار نسبت به سطح واکنش نشان داده است. میتوان حمایت و مقاومت را به صورت یک منطقه نیز در نظر گرفت که شامل قیمت های بیشتری در یک محدوده نزدیک به هم است. منظقه حمایت و مقاومت از سطح حمایت و مقاومت وسیع تر است و قیمت های بیشتری را در برمی گیرد.

منطقه به حمایت و مقاومت

نمودار بالا یک تعیین یک منطقه حمایت و مقاومت را نشان می دهد. در اکتبر با شکست سطح حمایت و ادامه روند نزولی سهام هالیبرتون (HAL) سطح حمایت به سطح مقاومت تبدیل شده است و پس از آن با اطلاح روند و واکنش بازار نسبت به سطح مقاومت جدید میبینیم که این محدوده واکنش قیمت از یک سطح مقاومتی بزرگتر است و میتوان منطقه مقاومت رسم کرد. به همین صورت محدوده حمایت نیز قیمت های بیشتری را در برمیگیرد که یک منطقه مقاومت را تشکیل داده است. به طور کلی در انتخاب بین سطوح حمایت و مقاومت و منطقه حمایت و مقاومت باید گفت: در نمودارهای کوتاه تر از دو ماه و تایم فریم کوتاه مدت تا میان مدت سطوح حمایت و مقاومت معتبرتر است. و در نمودارهای بیشتر از دو ماه و تایم فریم های بلند منطقه حمایت و مقاومت اعتبار بیشتری دارد. سخن پایانی تشخیص و شناسایی سطوح حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال بازارهای مالی کمک بسازایی در پیشبینی و تشخیص روند آتی بازار است. ممکنه است گاهی شناسایی این سطوح مشکل یاشد اما آگاهی از وجود آن ها و توجه به این محدوده ها کمک می کند واکنش درست تری نسبت به روند بازار داشته باشید. معامله گر با رسیدن به سطح مقاومت میداند باید به دنبال الگوهای ادامه دهنده روند و نشانه هایی از افزایش تقاضا در بازار باشد و اگر این نشانه ها وجود نداشت به دنبال الگوهای بازگشت روند و کاهش تقاضا برای ورود در جهت عکس روند بازار باشد. رفتار معامله گر در نزدیکی سطوح حمایت نیز مشابه است.