حقوق و دستمزد غیر کشاورزی (NFP) ✔️ هر آنچه باید بدانید

تاریخ آخرین بروزرسانی: 9 مارس 2025

گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی ایالات متحده، بخشی از انتشار ماهانه ارقام اشتغال وزارت کار، یکی از مهم‌ترین داده‌های اقتصادی منتشر شده در طول ماه محسوب می‌شود. تغییرات در رشد شغلی می‌تواند جهت بازارهای متعدد را تغییر دهد، احساسات کلی را تغییر دهد و بر نحوه نگرش سرمایه‌گذاران به رشد اقتصادی تأثیر بگذارد. رشد شغل مستقیماً به احساسات مصرف کننده می‌خورد و زمینه را برای افزایش هزینه‌های مصرف کننده فراهم می‌کند.

از آنجایی که هزینه‌های مصرف کننده تقریباً 65 درصد از رشد تولید داخلی (GDP) در ایالات متحده را تشکیل می‌دهد، گزارش حقوق و دستمزد به بخش مهمی از پازل اقتصادی تبدیل می‌شود. در این مقاله از سری دروس آموزش فارکس، شما را با این خبر اقتصادی فارکس بیشتر آشنا می‌کنیم. چنانچه تا پایان برای شما سوالی بود که در کل این مقاله به آن نپرداخته بودیم، حتماً از بخش نظرات سؤال خود را مطرح کنید تا در کوتاه‌ترین زمان پاسخگوی شما باشیم.

تاریخ انتشار حقوق و دستمزد غیرکشاورزی در اولین جمعه هر ماه رخ می‌دهد. اگر اولین جمعه اولین روز یک ماه باشد، برای مثال 1 نوامبر، داده‌های حقوق و دستمزد غیرکشاورزی در دومین جمعه ماه توسط اداره آمار کار منتشر می‌شود. سناریوی دیگر برای تاریخ‌های NFP این است که اگر اولین جمعه تعطیلات ملی در ایالات متحده باشد، داده‌های NFP ایالات متحده در دومین جمعه ماه منتشر می‌شود.

گزارش ماهانه NFP وضعیت اشتغال در ایالات متحده را با انعکاس تعداد خالص مشاغل جدید که در طول ماه گذشته ایجاد شده است، توصیف می‌کند. ارقام NFP به موقع است و با استفاده از نظرسنجی که توسط شرکت‌ها در مورد شیوه‌های استخدامی آنها در ماه قبل انجام شده است، محاسبه می‌شود. اعداد حقوق و دستمزد غیرکشاورزی در کنار نرخ بیکاری منتشر می‌شود که با بررسی اشتغال خانوارها اندازه‌گیری می‌شود.

حقوق و دستمزد غیر کشاورزی، گزارش خبری NFP، یک سری زمانی است که توسط اداره آمار کار (BLS) گزارش می‌شود و به عنوان یکی از بهترین راهنماها برای اشتغال کل در ایالات متحده در نظر گرفته می‌شود. اعداد حقوق و دستمزد غیرکشاورزی بر اساس نمونه‌گیری ماهانه از مشاغل خاص شرکتی است. سپس دولت این اعداد را در چند روز در مقابل اعداد فصلی که کمتر به موقع هستند تفسیر می‌کند.

ارقام حقوق و دستمزد ماهانه شامل برخی پیش‌بینی‌ها توسط BLS است. در حالی که این تخمین‌ها منطقی هستند، تغییرات ماه به ماه کاملاً پر سر و صدا هستند که نوسانات را در سری‌های زمانی ایجاد می‌کنند. دلیل اهمیت NFP این است که داده‌های شغلی باعث رشد اقتصادی می‌شود. هنگامی که شغل ایجاد می‌شود، احساسات شروع به افزایش می‌کند و مصرف‌کنندگان آزادانه‌تر خرج می‌کنند. از آنجایی که نزدیک به دو سوم تولید ناخالص داخلی در ایالات متحده ناشی از هزینه‌های مصرف کننده است، واضح است که چرا افزایش شغل بسیار مهم است.

بزرگترین چالش برای BLS در تهیه گزارش ماهانه، در نظر گرفتن شرکت‌هایی است که از چرخه تجاری خارج می‌شوند و سایرین که تازه تاسیس شده‌اند. محاسبه اولیه با استفاده از ارقام اشتغال اصلاح شده از ماه قبل برای ایجاد یک معیار برای مقاصد مقایسه ارائه می‌شود. BLS فرض می‌کند که اشتغال مستمر است. هنگامی که بازبینی ماه قبل محاسبه شد، BLS می‌تواند از «مدل تولد-مرگ» استفاده کند، که تخمین دولت از خالص کسب‌وکارهای جدید در مقابل کسب‌وکارهای بسته برای آن دوره است.

در همان روزی که BLS NFP را گزارش می‌کند، آنها همچنین گزارش استخدام جداگانه‌ای به نام بررسی خانواده را گزارش می‌کنند. نرخ بیکاری ایالات متحده به عنوان تعداد افرادی که به طور فعال برای شغل جستجو می‌کنند، بر حسب درصد کل نیروی کار محاسبه می‌شود. این رقم جدا از گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی محاسبه می‌شود. هر ماه، BSL تعداد کل بیکاران و همچنین افراد شاغل را بر اساس تعداد افراد شاغل و بیکار در ایالات متحده برای ماه قبل اعلام می‌کند.

این تحلیل نشان‌دهنده درصد نیروی کار بیکار است. ممکن است تعجب کنید که چرا BLS از ارقام اولیه بیمه بیکاری برای تعیین نرخ بیکاری استفاده نمی‌کند. یکی از دلایل آن این است که افراد زیادی هستند که با تمام شدن بیمه بیکاری خود بیکار می‌شوند که این محاسبات را غیر قابل اعتماد می‌کند. وزارت کار هر ماه داده‌های زیادی را ارائه می‌دهد، اما بیشتر اطلاعات برای اکثر معامله‌گران جالب نیست. نرخ بیکاری به عنوان عدد U-3 نیز شناخته می‌شود و به عنوان تعداد کل افراد بیکار به عنوان درصدی از کل نیروی کار تعریف می‌شود.

در حالی که در ظاهر به نظر می‌رسد که این امر مستقیم است، U-3 شامل طیف گسترده‌ای از سناریوهای اشتغال نیست. اندازه‌گیری گسترده‌تر از بیکاری به عنوان عدد U-6 شناخته می‌شود که برخی توصیف دقیق‌تری از وضعیت اشتغال در ایالات متحده را در نظر می‌گیرند. نرخ بیکاری U-6 به عنوان تعداد افراد بیکار به همراه افرادی که کم کار هستند و هنوز به بازار کار وابسته هستند، تعریف می‌شود، اما ممکن است به دلایل خاص در مشاغل موقت یا مشاغل پاره وقت کار کنند.

سپس این عدد با کل نیروی کار مقایسه شده و به صورت درصد محاسبه می‌شود. درواقع تعداد افراد شاغل را در نظر می‌گیرد. نرخ بیکاری U-6 نسبت به نرخ U-3 بی ثبات‌تر است، زیرا محاسبه کسانی که کم کار هستند، می‌تواند به سرعت در طی چند ماه تغییر کند و می‌تواند بسیار بیشتر از نرخ بیکاری U-3 باشد. به طور کلی، شما فرض می‌کنید که کاهش در نرخ بیکاری معمولاً به این معنی است که افراد کمتری بیکار هستند. متأسفانه همیشه اینطور نیست. به این دلیل که نرخ بیکاری از افرادی که بیکار هستند به عنوان درصدی از تعداد کل افراد جویای کار تشکیل می‌شود.

حقوق و دستمزد غیر کشاورزی

این رقم جدا از گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی محاسبه می‌شود. هر ماه، BSL تعداد کل بیکاران و همچنین افراد شاغل را بر اساس تعداد افراد شاغل و بیکار در ایالات متحده برای ماه قبل اعلام می‌کند. این تحلیل نشان‌دهنده درصد نیروی کار بیکار است. ممکن است تعجب کنید که چرا BLS از ارقام اولیه بیمه بیکاری برای تعیین نرخ بیکاری استفاده نمی‌کند. یکی از دلایل آن این است که افراد زیادی هستند که با تمام شدن بیمه بیکاری خود بیکار می‌شوند که این محاسبات را غیر قابل اعتماد می‌کند.

وزارت کار هر ماه داده‌های زیادی را ارائه می‌دهد، اما بیشتر اطلاعات برای اکثر معامله‌گران جالب نیست. نرخ بیکاری به عنوان عدد U-3 نیز شناخته می‌شود و به عنوان تعداد کل افراد بیکار به عنوان درصدی از کل نیروی کار تعریف می‌شود.

نرخ بیکاری

این رقم جدا از گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی محاسبه می شود. هر ماه، BSL تعداد کل بیکاران و همچنین افراد شاغل را بر اساس تعداد افراد شاغل و بیکار در ایالات متحده برای ماه قبل اعلام می کند. این تحلیل نشان دهنده درصد نیروی کار بیکار است.

ممکن است تعجب کنید که چرا BLS از ارقام اولیه بیمه بیکاری برای تعیین نرخ بیکاری استفاده نمی کند. یکی از دلایل آن این است که افراد زیادی هستند که با تمام شدن بیمه بیکاری خود بیکار می شوند که این محاسبات را غیر قابل اعتماد می کند. وزارت کار هر ماه داده های زیادی را ارائه می دهد، اما بیشتر اطلاعات برای اکثر معامله گران جالب نیست.

نرخ بیکاری به عنوان عدد U-3 نیز شناخته می شود و به عنوان تعداد کل افراد بیکار به عنوان درصدی از کل نیروی کار تعریف می شود. در حالی که در ظاهر به نظر می رسد که این امر مستقیم است، U-3 شامل طیف گسترده ای از سناریوهای اشتغال نیست.

اندازه گیری گسترده تر از بیکاری به عنوان عدد U-6 شناخته می شود که برخی توصیف دقیق تری از وضعیت اشتغال در ایالات متحده را در نظر می گیرند. نرخ بیکاری U-6 به عنوان تعداد افراد بیکار به همراه افرادی که کم کار هستند و هنوز به بازار کار وابسته هستند، تعریف می شود، اما ممکن است به دلایل خاص در مشاغل موقت یا مشاغل پاره وقت کار کنند. سپس این عدد با کل نیروی کار مقایسه شده و به صورت درصد محاسبه می شود.

درواقع تعداد افراد شاغل را در نظر می گیرد. نرخ بیکاری U-6 نسبت به نرخ U-3 بی ثبات تر است، زیرا محاسبه کسانی که کم کار هستند، می تواند به سرعت در طی چند ماه تغییر کند و می تواند بسیار بیشتر از نرخ بیکاری U-3 باشد. به طور کلی، شما فرض می کنید که کاهش در نرخ بیکاری معمولاً به این معنی است که افراد کمتری بیکار هستند. متأسفانه همیشه اینطور نیست. به این دلیل که نرخ بیکاری از افرادی که بیکار هستند به عنوان درصدی از تعداد کل افراد جویای کار تشکیل می شود.

در حالی که در ظاهر به نظر می رسد که این امر مستقیم است، U-3 شامل طیف گسترده ای از سناریوهای اشتغال نیست. اندازه گیری گسترده تر از بیکاری به عنوان عدد U-6 شناخته می شود که برخی توصیف دقیق تری از وضعیت اشتغال در ایالات متحده را در نظر می گیرند.

نرخ بیکاری U-6 به عنوان تعداد افراد بیکار به همراه افرادی که کم کار هستند و هنوز به بازار کار وابسته هستند، تعریف می شود، اما ممکن است به دلایل خاص در مشاغل موقت یا مشاغل پاره وقت کار کنند. سپس این عدد با کل نیروی کار مقایسه شده و به صورت درصد محاسبه می شود. درواقع تعداد افراد شاغل را در نظر می گیرد.

نرخ بیکاری U-6 نسبت به نرخ U-3 بی ثبات تر است، زیرا محاسبه کسانی که کم کار هستند، می تواند به سرعت در طی چند ماه تغییر کند و می تواند بسیار بیشتر از نرخ بیکاری U-3 باشد.

نرخ مشارکت

به طور کلی، شما فرض می کنید که کاهش در نرخ بیکاری معمولاً به این معنی است که افراد کمتری بیکار هستند. متأسفانه همیشه اینطور نیست.

به این دلیل که نرخ بیکاری از افرادی که بیکار هستند به عنوان درصدی از تعداد کل افراد جویای کار تشکیل می شود.

اگر نرخ مشارکت (کسانی که به دنبال شغل هستند) افزایش یابد، اما تعداد بیکاران به عنوان درصد ثابت بماند، نرخ بیکاری می‌تواند کاهش یابد. به عنوان مثال، اگر 100 نفر دارید و 5 نفر بیکار هستند، نرخ بیکاری شما 5 درصد است. اگر نرخ مشارکت به 110 افزایش یابد، اما 5 نفر همچنان بیکار باشند، نرخ به 4.5 درصد کاهش می‌یابد و تعداد افراد بیکار ثابت می‌ماند. نرخ مشارکت یک جزء کلیدی است زیرا تعداد افرادی را که در تلاش برای یافتن شغل هستند به شما می‌گوید. این افراد یا به طور کامل بیکار هستند یا کم کار هستند.

چیزی که در نرخ مشارکت لحاظ نمی‌شود کسانی هستند که اصلاً نمی‌خواهند کار کنند یا کسانی که قادر به کار نیستند، مثلاً یک دانش‌آموز یا یک مادر یا پدر در خانه می‌مانند. نرخ بیکاری به طور کلی همراه با نرخ مشارکت در نظر گرفته می‌شود. این دو نرخ به تعیین اینکه چه کسانی به عنوان بیکار طبقه‌بندی می‌شوند و چه کسانی شرکت‌کننده فعال نیستند کمک می‌کند.

در دوران رکود، نرخ مشارکت یک جزء کلیدی است. سطح مشارکت عموماً در طول یک رکود طولانی مدت کاهش می‌یابد زیرا افراد به دلیل دشواری یافتن شغل دلسرد می‌شوند. این امر می‌تواند باعث کاهش نرخ مشارکت شود، زیرا بسیاری به طور فعال به دنبال شغل نیستند یا چندین شغل پاره وقت پیدا نمی‌کنند که هزینه‌هایی را که باید پوشش دهند را برآورده کند. دستمزدها جزء کلیدی گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی است؛ افزایش شغل نیز می‌تواند دستمزدها را افزایش دهد.

این برای فدرال رزرو بسیار مهم است زیرا افزایش دستمزد یکی از عناصر کلیدی است که توسط فدرال رزرو برای تعیین اینکه آیا آنها نیاز به افزایش یا کاهش نرخ بهره دارند، ردیابی می‌کنند. فدرال رزرو هنگام کنترل سیاست‌های پولی دارای وظایف دوگانه است. آنها از ترکیب رشد و تورم برای تعیین اینکه آیا نیاز به تغییر وجود دارد یا خیر استفاده می‌کنند. در حالی که شاخص‌های اقتصادی زیادی مانند مخارج شخصی و خرده‌فروشی، همراه با CPI و PCE وجود دارند که مسیر بازارهای سرمایه را تغییر می‌دهند، NFP مهم‌ترین است، زیرا احساسات، تورم و رشد بالقوه را در یک عدد منعکس می‌کند.

گزارش NFP آمار کلیدی را برای معامله‌گران ارز ارائه می‌دهد. پس از انتشار NFP ممکن است نوسانات قابل توجهی در بازار فارکس وجود داشته باشد که می‌تواند نوسان‌های زیادی را برای جفت ارزهای اصلی ایجاد کند. علاوه بر این، در طول این دوره‌های پرنوسان ممکن است با بالا رفتن اسپردهای بروکر فارکس شما، یا حتی اجرای سریع سفارش‌های فارکس خود در بازار دشوار باشد.

ترکیبی از گزارش یک عدد که بینشی در مورد هزینه‌های مصرف‌کننده بالقوه و نرخ تورم ارائه می‌دهد، NFP را به یکی از اعداد کلیدی تولید شده به صورت ماهانه برای معامله‌گران بازار سرمایه تبدیل می‌کند. یک عدد قوی‌تر از حد انتظار معمولاً سطح نرخ بهره را افزایش می‌دهد که می‌تواند به دلار آمریکا و همچنین بازارهای سهام ایالات متحده سرایت کند. فدرال رزرو فقط قیمت لحظه‌ای نرخ بهره را کنترل می‌کند، اما بازار قیمت را در بلند مدت کنترل می‌کند.

از آنجایی که گزارش NFP مربوط به ایالات متحده است، و از آنجایی که اکثر نقدینگی که در بازار ارز به صورت روزانه معامله می‌شود شامل دلار آمریکا می‌شود، جفت ارزهای مقابل دلار معمولاً بیشترین تأثیرات را از NFP نشان می‌دهند. همانطور که گفته شد، گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی یک معیار کلیدی است که توسط فدرال رزرو برای تعیین تغییرات نرخ بهره استفاده می‌شود. فدرال رزرو دارای یک مأمور دوگانه است که با سایر بانک‌های مرکزی در سراسر جهان متفاوت است.

فدرال رزرو باید روی تورم و همچنین اشتغال کامل تمرکز کند، در حالی که اکثر بانک‌های مرکزی دیگر فقط بر تورم تمرکز می‌کنند. فدرال رزرو شماره سرفصل NFP را ارزیابی می‌کند که منعکس‌کننده تعداد کل مشاغل جدید ایجاد شده در یک ماه و همچنین عوامل دیگری مانند رشد دستمزد است. اگر اعداد NFP قوی باشند، فدرال رزرو به احتمال زیاد نسبت به نرخ‌های بهره متمایل است و به سمت نقدینگی محدودتر متمایل می‌شود. اگر اعداد NFP ضعیف باشند، برعکس اتفاق خواهد افتاد و فدرال رزرو نسبت به افزودن محرک متمایل است.

رشد شغل برای ایجاد یک اقتصاد قوی ایالات متحده ضروری است و بنابراین این گزارش می‌تواند احساسات بازار را برای روزها، هفته‌ها یا حتی ماه‌ها تحریک کند. اگر فدرال رزرو در حال برنامه‌ریزی برای افزایش نرخ بهره باشد، این امر دلار آمریکا را نسبت به همتایان خود جذاب‌تر می‌کند. تفاوت بین نرخ بهره ایالات متحده و نرخ بهره کشورهای دیگر به نفع دلار خواهد بود. این امر باعث جذابیت دلار می‌شود و به طور کلی منجر به حرکت نرخ ارز به نفع دلار می‌شود. بدیهی است که عکس آن نیز صادق است.

پیشنهاد سر دبیر: شاخص دلار در فارکس

اگر فدرال رزرو به سمت کاهش نرخ بهره متمایل شود، اختلاف نرخ بهره در برابر دلار آمریکا حرکت می‌کند و جذابیت دلار را کاهش می‌دهد. با توجه به نوسانات پیرامون گزارش حقوق و دستمزد، راه‌های مختلفی وجود دارد که سرمایه‌گذاران حرفه‌ای می‌توانند با این گزارش معامله کنند. معاملات قبل از گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی عموماً پایدار و فعال است، اما بلافاصله پس از گزارش، بازارهایی که تحت تأثیر قرار می‌گیرند می‌توانند بسیار بی‌ثبات شوند.

در اینجا برخی از استراتژی‌های مورد استفاده معامله‌گران قبل یا بلافاصله پس از انتشار گزارش NFP را بیان می‌کنیم. سهام، نرخ بهره و جفت ارزها معمولاً زمانی چرخش می‌کنند که گزارش واقعی NFP با آنچه مورد انتظار اقتصاددانان بود متفاوت باشد. قبل از این گزارش، اقتصاددانان بسیاری از مشهورترین بانک‌های سرمایه‌گذاری و تجاری تخمین می‌زنند که BLS چه گزارشی را ارائه خواهد کرد.

مثلاً یک دانش آموز یا یک مادر یا پدر در خانه می مانند. نرخ بیکاری به طور کلی همراه با نرخ مشارکت در نظر گرفته می شود. این دو نرخ به تعیین اینکه چه کسانی به عنوان بیکار طبقه بندی می شوند و چه کسانی که شرکت کننده فعال نیستند کمک می کند. در دوران رکود، نرخ مشارکت یک جزء کلیدی است. سطح مشارکت عموماً در طول یک رکود طولانی مدت کاهش می یابد زیرا افراد به دلیل دشواری یافتن شغل دلسرد می شوند.

این امر می‌تواند باعث کاهش نرخ مشارکت شود، زیرا بسیاری به طور فعال به دنبال شغل نیستند یا چندین شغل پاره وقت پیدا نمی‌کنند که هزینه‌هایی را که باید پوشش دهند را برآورده کند. دستمزدها جزء کلیدی گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی است؛ افزایش شغل نیز می تواند دستمزدها را افزایش دهد. این برای فدرال رزرو بسیار مهم است زیرا افزایش دستمزد یکی از عناصر کلیدی است که توسط فدرال رزرو برای تعیین اینکه آیا آنها نیاز به افزایش یا کاهش نرخ بهره دارند، ردیابی می کنند.

فدرال رزرو هنگام کنترل سیاست های پولی دارای وظایف دوگانه است. آنها از ترکیب رشد و تورم برای تعیین اینکه آیا نیاز به تغییر وجود دارد یا خیر استفاده می کنند. در حالی که شاخص‌های اقتصادی زیادی مانند مخارج شخصی و خرده‌فروشی، همراه با CPI و PCE وجود دارند که مسیر بازارهای سرمایه را تغییر می‌دهند، NFP مهم‌ترین است، زیرا احساسات، تورم و رشد بالقوه را در یک عدد منعکس می‌کند. گزارش NFP آمار کلیدی را برای معامله گران ارز ارائه می دهد.

پس از انتشار NFP ممکن است نوسانات قابل توجهی در بازار فارکس وجود داشته باشد که می تواند نوسان های زیادی را برای جفت ارزهای اصلی ایجاد کند. علاوه بر این، در طول این دوره‌های پرنوسان ممکن است با بالا رفتن اسپردهای بروکر فارکس شما، یا حتی اجرای سریع سفارش‌های فارکس خود در بازار دشوار باشد. ترکیبی از گزارش یک عدد که بینشی در مورد هزینه های مصرف کننده بالقوه و نرخ تورم ارائه می دهد، NFP را به یکی از اعداد کلیدی تولید شده به صورت ماهانه برای معامله گران بازار سرمایه تبدیل می کند.

یک عدد قوی‌تر از حد انتظار معمولا سطح نرخ بهره را افزایش می‌دهد که می‌تواند به دلار آمریکا و همچنین بازارهای سهام ایالات متحده سرایت کند. فدرال رزرو فقط قیمت لحظه ای نرخ بهره را کنترل می کند، اما بازار قیمت را در بلند مدت کنترل می کند. از آنجایی که گزارش NFP مربوط به ایالات متحده است، و از آنجایی که اکثر نقدینگی که در بازار ارز به صورت روزانه معامله می شود شامل دلار آمریکا می شود، جفت ارزهای مقابل دلار معمولاً بیشترین تأثیرات را از NFP نشان می دهد.

همانطور که گفته شد، گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی یک معیار کلیدی است که توسط فدرال رزرو برای تعیین تغییرات نرخ بهره استفاده می شود. فدرال رزرو دارای یک مأمور دوگانه است که با سایر بانک های مرکزی در سراسر جهان متفاوت است. فدرال رزرو باید روی تورم و همچنین اشتغال کامل تمرکز کند، در حالی که اکثر بانک های مرکزی دیگر فقط بر تورم تمرکز می کنند. فدرال رزرو شماره سرفصل NFP را ارزیابی می کند که منعکس کننده تعداد کل مشاغل جدید ایجاد شده در یک ماه و همچنین عوامل دیگری مانند رشد دستمزد است.

اگر اعداد NFP قوی باشند، فدرال رزرو به احتمال زیاد نسبت به نرخ های بهره متمایل است و به سمت نقدینگی محدودتر متمایل می شود. اگر اعداد NFP ضعیف باشند، برعکس اتفاق خواهد افتاد و فدرال رزرو نسبت به افزودن محرک متمایل است. رشد شغل برای ایجاد یک اقتصاد قوی ایالات متحده ضروری است و بنابراین این گزارش می تواند احساسات بازار را برای روزها، هفته ها یا حتی ماه ها تحریک کند. اگر فدرال رزرو در حال برنامه ریزی برای افزایش نرخ بهره باشد، این امر دلار آمریکا را نسبت به همتایان خود جذاب تر می کند.

تفاوت بین نرخ بهره ایالات متحده و نرخ بهره کشورهای دیگر به نفع دلار خواهد بود. این امر باعث جذابیت دلار می شود و به طور کلی منجر به حرکت نرخ ارز به نفع دلار می شود. بدیهی است که عکس آن نیز صادق است. اگر فدرال رزرو به سمت کاهش نرخ بهره متمایل شود، اختلاف نرخ بهره در برابر دلار آمریکا حرکت می کند و جذابیت دلار را کاهش می دهد. با توجه به نوسانات پیرامون گزارش حقوق و دستمزد، راه‌های مختلفی وجود دارد که سرمایه‌گذاران حرفه‌ای می‌توانند با این گزارش معامله کنند.

معاملات قبل از گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی عموماً پایدار و فعال است، اما بلافاصله پس از گزارش، بازارهایی که تحت تأثیر قرار می‌گیرند می‌توانند بسیار بی‌ثبات شوند. در اینجا برخی از استراتژی‌های مورد استفاده معامله‌گران قبل یا بلافاصله پس از انتشار گزارش NFP را بیان میکنیم. سهام، نرخ بهره و جفت ارزها معمولاً زمانی چرخش می‌کنند که گزارش واقعی NFP با آنچه مورد انتظار اقتصاددانان بود متفاوت باشد. قبل از این گزارش، اقتصاددانان بسیاری از مشهورترین بانک های سرمایه گذاری و تجاری تخمین می زنند که BLS چه گزارشی را ارائه خواهد کرد.

دستمزدها جزء کلیدی گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی است

افزایش شغل نیز می تواند دستمزدها را افزایش دهد. این برای فدرال رزرو بسیار مهم است زیرا افزایش دستمزد یکی از عناصر کلیدی است که توسط فدرال رزرو برای تعیین اینکه آیا آنها نیاز به افزایش یا کاهش نرخ بهره دارند، ردیابی می کنند. فدرال رزرو هنگام کنترل سیاست های پولی دارای وظایف دوگانه است. آنها از ترکیب رشد و تورم برای تعیین اینکه آیا نیاز به تغییر وجود دارد یا خیر استفاده می کنند.

در حالی که شاخص‌های اقتصادی زیادی مانند مخارج شخصی و خرده‌فروشی، همراه با CPI و PCE وجود دارند که مسیر بازارهای سرمایه را تغییر می‌دهند، NFP مهم‌ترین است، زیرا احساسات، تورم و رشد بالقوه را در یک عدد منعکس می‌کند.

معامله روی خبر NFP

گزارش NFP آمار کلیدی را برای معامله گران ارز ارائه می دهد. پس از انتشار NFP ممکن است نوسانات قابل توجهی در بازار فارکس وجود داشته باشد که می تواند نوسان های زیادی را برای جفت ارزهای اصلی ایجاد کند. علاوه بر این، در طول این دوره‌های پرنوسان ممکن است با بالا رفتن اسپردهای بروکر فارکس شما، یا حتی اجرای سریع سفارش‌های فارکس خود در بازار دشوار باشد .

ترکیبی از گزارش یک عدد که بینشی در مورد هزینه های مصرف کننده بالقوه و نرخ تورم ارائه می دهد، NFP را به یکی از اعداد کلیدی تولید شده به صورت ماهانه برای معامله گران بازار سرمایه تبدیل می کند.

از آنجایی که گزارش NFP مربوط به ایالات متحده است، و از آنجایی که اکثر نقدینگی که در بازار ارز به صورت روزانه معامله می شود شامل دلار آمریکا می شود، جفت ارزهای مقابل دلار معمولاً بیشترین تأثیرات را از NFP نشان می دهد.

فدرال رزرو شماره سرفصل NFP را ارزیابی می کند که منعکس کننده تعداد کل مشاغل جدید ایجاد شده در یک ماه و همچنین عوامل دیگری مانند رشد دستمزد است. اگر اعداد NFP قوی باشند، فدرال رزرو به احتمال زیاد نسبت به نرخ های بهره متمایل است و به سمت نقدینگی محدودتر متمایل می شود. اگر اعداد NFP ضعیف باشند، برعکس اتفاق خواهد افتاد و فدرال رزرو نسبت به افزودن محرک متمایل است.

رشد شغل برای ایجاد یک اقتصاد قوی ایالات متحده ضروری است و بنابراین این گزارش می تواند احساسات بازار را برای روزها، هفته ها یا حتی ماه ها تحریک کند.

اگر فدرال رزرو در حال برنامه ریزی برای افزایش نرخ بهره باشد، این امر دلار آمریکا را نسبت به همتایان خود جذاب تر می کند. تفاوت بین نرخ بهره ایالات متحده و نرخ بهره کشورهای دیگر به نفع دلار خواهد بود. این امر باعث جذابیت دلار می شود و به طور کلی منجر به حرکت نرخ ارز به نفع دلار می شود.

بدیهی است که عکس آن نیز صادق است. اگر فدرال رزرو به سمت کاهش نرخ بهره متمایل شود، اختلاف نرخ بهره در برابر دلار آمریکا حرکت می کند و جذابیت دلار را کاهش می دهد.

با توجه به نوسانات پیرامون گزارش حقوق و دستمزد، راه‌های مختلفی وجود دارد که سرمایه‌گذاران حرفه‌ای می‌توانند با این گزارش معامله کنند. معاملات قبل از گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی عموماً پایدار و فعال است، اما بلافاصله پس از گزارش، بازارهایی که تحت تأثیر قرار می‌گیرند می‌توانند بسیار بی‌ثبات شوند. در اینجا برخی از استراتژی‌های مورد استفاده معامله‌گران قبل یا بلافاصله پس از انتشار گزارش NFP را بیان میکنیم.

صبر کنید تا تاثیر خبر NFP تثبیت شود

سهام، نرخ بهره و جفت ارزها معمولاً زمانی چرخش می‌کنند که گزارش واقعی NFP با آنچه مورد انتظار اقتصاددانان بود متفاوت باشد. قبل از این گزارش، اقتصاددانان بسیاری از مشهورترین بانک های سرمایه گذاری و تجاری تخمین می زنند که BLS چه گزارشی را ارائه خواهد کرد.

اکثر معامله‌گران حرفه‌ای از انتظارات بازار نسبت به گزارش شاخص اشتغال غیرکشاورزی (NFP) آگاه هستند. هنگامی که این عدد توسط اداره آمار کار منتشر می‌شود، اختلاف قابل توجه بین انتظار بازار و عدد واقعی می‌تواند باعث جهش سریع قیمت‌ها به محدوده‌های معاملاتی جدید شود. معامله‌گران باید در این مرحله، مناسب‌ترین زمان برای ورود به معامله را بیابند و سپس تصمیم بگیرند. ورود به معامله قبل از انتشار عدد NFP به این معنی است که شما معتقدید عدد واقعی کمتر یا بیشتر از حد انتظار خواهد بود.

نتایج داده‌های NFP می‌تواند به تعیین یا تأیید جهت یک جفت ارز کمک کند. به عنوان مثال، اگر نسبت به دلار صعودی هستید و بازار انتظار عدد NFP حدود 100 هزار را دارد، اما عدد واقعی 200 هزار باشد، احتمالاً تقاضا برای دلار افزایش می‌یابد. شما می‌توانید از این اطلاعات برای تقویت تحلیل خود استفاده کرده و پس از کاهش نوسانات اولیه، یک ورودی معاملاتی مناسب پیدا کنید. بسیاری مواقع، حرکت اولیه جفت ارز در 5 دقیقه اول پس از گزارش NFP، جهت احتمالی حرکت کوتاه‌مدت بازار را نشان می‌دهد.

پرش به موقعیتی که با دیدگاه شما (که توسط عدد NFP تأیید شده) مطابقت دارد، می‌تواند راهی سودآور برای معامله روی NFP باشد. ریسک این استراتژی این است که بازار ممکن است واکنشی سریع و کوتاه داشته باشد و در نیم ساعت یا ساعت اول در یک جهت حرکت کند، اما در نهایت قدرت خود را از دست داده و در جهت مخالف حرکت کند. قبل از ورود به معامله بلافاصله پس از انتشار عدد NFP، باید ارزیابی کنید که بازار از کجا آمده است. اگر احساسات قبل از انتشار در جهت مخالف بود، احتمال موفقیت بیشتر خواهد بود.

اردر لیمیت‌ها (بای استاپ و سل استاپ – بای لیمیت و سل لیمیت) ابزارهایی هستند که پتانسیل نامحدودی دارند، اما ریسک شما را محدود می‌کنند. اختیار خرید، حق خرید یک جفت ارز با قیمت ثابت در تاریخ معین یا قبل از آن است؛ و اختیار فروش، حق فروش است. برای این حق، شما یک حد ضرر اولیه تعیین می‌کنید که در صورت ضرر، بیشترین میزان ضرر شما خواهد بود. برای معامله گزارش NFP، برخی از معامله‌گران ترجیح می‌دهند از گزینه‌های کوتاه‌مدت استفاده کنند.

به عنوان مثال، اگر USD/JPY در 60 دقیقه آینده از قیمت فعلی بیشتر باشد، یک اختیار معامله به بروکر پرداخت می‌شود. اگر فکر می‌کنید که شماره حقوق و دستمزد غیرکشاورزی بیشتر از حد انتظار خواهد بود، می‌توانید با خرید USD/JPY که به زودی پس از انتشار NFP منقضی می‌شود، ریسک خود را کاهش دهید. اگر فکر می‌کنید این عدد کمتر از حد انتظار است، عکس این کار را انجام دهید و در این صورت می‌توانید یک حد ضرر اعمال کنید.

لازم به ذکر است که با توجه به تجربه‌ی شخصی من در معامله بر اساس اخبار اقتصادی، در حال حاضر بروکری را که به ایرانیان خدمات دهد و در زمان انتشار اخبار، گارانتی اردر لیمیت‌ها، استاپ لاس‌ها یا تیک پرافیت را ارائه دهد، نمی‌شناسیم.

درست بعد از اعلام NFP وارد شوید

در حالی که راه‌های زیادی برای معامله بر اساس گزارش NFP وجود دارد، آنچه واضح است این است که این گزارش احتمالاً مهم‌ترین داده اقتصادی است که در ایالات متحده به صورت ماهانه منتشر می‌شود. همانطور که بیان کردیم، گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی مستقیماً بر تصمیمات نرخ بهره فدرال رزرو تأثیر می‌گذارد. نرخ بهره بالاتر نسبت به سایر کشورها عموماً برای یک ارز مفید است، بنابراین نرخ‌های بالاتر ایالات متحده به طور کلی به معنای تقویت دلار است. گزارش NFP معمولاً نوسانات قابل توجهی ایجاد می‌کند، به این معنی که معامله‌گران اخبار محور و تحلیل‌گران تکنیکال باید یک برنامه معاملاتی خاص برای تعامل با بازار در این زمان‌ها داشته باشند.

استفاده از اردر لیمیت برای معامله NFP

اردر لیمیت ها (( بای استاپ و سل استاپ – بای لیمیت و سل لیمیت )) ابزارهای مالی هستند که می توانند پتانسیل نامحدودی داشته باشند، اما ریسک شما را محدود می کنند.

اختیار خرید حق خرید یک جفت ارز با قیمت پیشنهادی ثابت در تاریخ یا قبل از آن است. اختیار فروش حق شما است. برای این حق شما یک حد ضرر اولیه قرار میدهید که در صورت انجام معامله علیه شما، بیشترین ضرری است که می توانید از دست بدهید.

برای معامله گزارش NFP، برخی از معامله گران ترجیح می دهند از گزینه های کوتاه مدت استفاده کنند.

به عنوان مثال، اگر USD/JPY در 60 دقیقه آینده از قیمت فعلی بیشتر باشد، یک اختیار معامله به بروکر پرداخت می کند. اگر فکر می کنید که شماره حقوق و دستمزد غیرکشاورزی بیشتر از حد انتظار خواهد بود، می توانید با خرید USD/JPY که به زودی پس از شماره NFP منقضی می شود، ریسک خود را کمتر کنید. اگر فکر می‌کنید این عدد کمتر از حد انتظار است، برعکس عمل میکنید، و در آن نمونه می‌توانید یک حد ضرر را اعمال کنید.

نکته لازم به تذکر اینکه با توجه به اینکه من شخصا مدت زیادی را روی اخبار اقتصادی معامله انجام داده ام، در حال حاضر از میان بروکرهایی که به ایرانیان خدمات میدهند بروکری را نمیشناسم که در زمان انتشار اخبار اردر لیمیت ها و استاپ لاس ها یا حتی تیک پرافیت را گارانتی کند.

جمع بندی

در حالی که راه‌های زیادی برای معامله بر اساس گزارش NFP وجود دارد، آنچه واضح است این است که احتمالاً مهم‌ترین داده اقتصادی است که در ایالات متحده به صورت ماهانه منتشر می‌شود.

همانطور که بیان کردیم، گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی مستقیماً از تصمیمات نرخ بهره که توسط فدرال رزرو گرفته می شود تغذیه می کند. نرخ بهره بالاتر نسبت به سایر کشورها عموماً برای یک ارز مفید است، بنابراین نرخ های بالاتر ایالات متحده به طور کلی برابر با دلار صعودی بهتر است.

گزارش NFP معمولاً نوسانات قابل توجهی ایجاد می کند، به این معنی که معامله گران اخبار محور و تحلیل گران تکنیکال باید یک برنامه معاملاتی خاص در مورد نحوه تعامل با بازار در این زمان های معاملاتی داشته باشند.

5/5 - (2 امتیاز)

سید مهدی حق شناس

من سید مهدی حق شناس هستم و از سال 2008 بصورت حرفه ای در بازارهای مالی مختلف منجمله فارکس فعالیت دارم. خوشحال میشم نظرتون رو در مورد مقالات من در هر مقاله با من به اشتراک بزارین.