جفت ارزهای امن به عنوان یکی از مهم‌ترین و مورد علاقه ترین گزینه‌ها برای سرمایه‌گذاران و معامله‌گران محسوب می‌شود. جفت ارزهای امن ارزهایی هستند که در زمانهای عدم اطمینانی و ناپایداری بازار، ارزش خود را حفظ یا افزایش می‌دهند. ارزهای امنیتی تمایلی به همبستگی با عملکرد سهام و اوراق بهادار ندارند، که این امر آنها را در صورت وقوع فروپاشی بازار برای معامله مناسب می‌سازد.
در این مقاله، به بررسی جنبه‌های مختلف جفت ارزهای امن و نقش آنها در بازار فارکس خواهیم پرداخت. همچنین به بررسی برخی از جفت ارزها در بازار فارکس که معامله‌گران ممکن است انتخاب کنند، و بررسی دلیل ارائه حفاظت و روش معامله آنها برای مقابله با رکود خواهیم پرداخت.
جفت ارزهای امن کدام‌اند؟
وقتی به سوال اینکه چه ارزهایی به عنوان جفت ارزهای امن شناخته می شود، پرداخته می‌شود عواملی که باید در نظر گرفته شود می تواند به خود ارز مربوط شود. این عوامل شامل نقدینگی قوی و همچنین شرایط اقتصادی گسترده تر در کشور صادرکننده آن است؛ مانند یک سیستم سیاسی پایدار، رشد اقتصادی و مالیات پایدار.
با این حال، این عوامل همیشه به عنوان نشانگری کاملا قابل اعتماد برای یک ارز ملازمتی در نظر گرفته نمی‌شوند. به عنوان مثال، ین ژاپنی به عنوان یک جفت ارز ایمن محسوب می‌شود، علی‌رغم وضعیت مالی ضعیف کشور، که شامل بیشترین بدهی دولت به تولید ناخالص داخلی در جهان است.
عواملی که به صورت فعال اعتبار ارز در امان را تحت تاثیر قرار می دهند بایستی توسط معامله گران مورد توجه قرار گیرند. یکی از این عوامل این است که دولت ها ممکن است در مانع شدن از تقویت ارز یک کشور، دخالت کنند. مثالی از این مورد، بانک مرکزی سوئیس است که در چندین مورد با افزایش عرضه فرانک در بازار کشور، صادرات را حفظ می کند.
یک الگوی مشابه در مورد “ین ژاپنی” نیز مشاهده می‌شود؛ که در دوره‌های بلافاصله پس از وقوع ریسک جهانی، به طور قابل توجهی ارتقا می یابد. به علت وابستگی بسیار زیاد این کشور به صادرات، افزایش یک ین ژاپنی مشکلاتی برای آن به وجود می‌آورد.
زیرا هنگامی که صادرات کمتر رقابتی می‌شوند، تجارت‌های ژاپنی سود کمتری کسب می‌کنند و بازار سهام ممکن است کاهش یابد. بنابراین، دولت ژاپن ممکن است قدام به فروش ین و خرید دلار آمریکا کند یا مانند سال ۲۰۱۶ قرارداد سود به منفی را بپذیرد تا ارزش ارز شاخص را حفظ کند.
جفت ارزهای امن در بازار فارکس
4عدد از جفت ارزهای امن برای معامله در بازار فارکس
فهرست جفت ارزهای امن شامل ین ژاپنی، فرانک سوئیس، یورو و دلار آمریکاست.
| دلار آمریکا (USD) | یورو (EUR) | ین ژاپن (JPY) | فرانک(CHF) | |
| رتبه (حجم معاملات) | 1st | 2nd | 3rd | 6th |
| درصد معاملات جهانی شامل این ارز است. | 88 | 31 | 22 | 6.9 |
| جفت ارزی که بیشترین معاملات راتجربه می‌کند. | EUR/USD | EUR/USD | USD/JPY | USD/CHF |
| میانگین مقدار معامله شده | 4.4 میلیارد دلار | 1.6میلیارد دلار | 1.1 میلیارد دلار | 0.24 میلیارد دلار |
منبع: بانک تسویه بین المللی (2016)
بر اساس بنیاد نت-نت ، میانگین روزانه برای آوریل ۲۰۱۶.
یِن ژاپنی(YEN):
ین ژاپن در نقش یکی از ارزهای امن است، ین به دلیل اموری مانند فایده جاری قوی یپن، که کشور را به عنوان بزرگترین جامعه بدهکار جهان معرفی می کند، تحت تاثیر قرار می گیرد.
به علاوه، ین به عنوان یک معامله انتقال نمونه از یپن بوده و به عنوان یکی از معتمدانهای متداول ، سرمایه گذاران اغلب از یپن اعتبار می گیرند، جایی که نرخ بهره پائین است،برای خرید ارز در یک کشور با نرخ بهره بالاتر.
این می تواند در زمان تابعه مالی، باعث افزایش قیمت یپن شود ، زیرا مشتریان بین المللی تصمیم می گیرند تا موقعیت های خطرناک خود را تفکیک کنند و وام های یپن را پرداخت کنند.
در سال‌های اخیر، مواردی از ارزش یا رشد در ارز یِن نمونه‌هایی را شامل می‌شود از جمله در طی بحران مالی سال ۲۰۰۸، که ارزش ارز یِن در برابر پوند بریتانیا و دلار آمریکا به شدت افزایش یافت، ابهامات برگزاری رای یما در سال ۲۰۱۵، و همچنین تقریباً فروپاشی صندوق سرمایه‌گذاری بلندمدت مدیریت سرمایه Long Term Capital Management در سال ۱۹۹۸.
از آنجایی که هر دو ارز USD و JPY به عنوان ارزهای ملاذ امن در نظر گرفته می شوند، گاهی اوقات بازار USD/JPY به شدت حرکت نمی کند، اما جفت های متقاطع مانند GBP/JPY، AUD/JPY و NZD/JPY اغلب حرکت قوی تری دارند.
جفت ارزهای امن: ین ژاپن
دلار آمریکا (USD):
وضعیت ایمن ارز دلار آمریکا توسط قابلیت پرداخت سرمایه گذارانش توسط خزانه داری آمریکا حفظ می‌شود. از زمان بروز بحران مالی، معتقدیم که در زمانهای نارسایی در بازار، سرمایه گذاران دارای ریسک دارایی ها را فروخته و به سوی خزانه داری آمریکا و دلار آمریکا می‌پردازند.
با این حال، در سال‌های اخیر مواقعی بوده که ین و یورو به عنوان مکانی برای پناه گیری مورد انتخاب قرار گرفته‌اند و برخی تحلیلگران می‌ادعی می‌کنند که شواهدی به حجم قابل توجهی خرید دلار آمریکا در مقایسه با سایر ارزهای پناه گیر در دوران مشکلات اقتصادی موجود نیست.
یورو (EUR):
مانند دلار آمریکا، در مورد وضعیت امن ارز یورو در شرایط امروزی، اختلاف وجود دارد. در سال‌های گذشته، یورو به وضوح ویژگی‌های یک پناهگاه ایمن را نشان داده است .
در سال 2015، تحلیلگران به طور چشمگیری به یورو خوش‌بین شدند، که تحت تأثیر نگرش مثبتی نسبت به برخی اقتصادهای اروپایی بود. همچنین، نرخ بهره پایین در اقتصادهای اصلی اروپا، باعث انتظار شد که یورو به عنوان یک پناهگاه ایمن عمل کند.
جفت ارزهای امن: یورو (EUR)
فرانک سوئیس (CHF):
یکی از مثال‌های جذابیت فرانک سوئیس CHF در سال 2011 بود که دلارهای آمریکا و یوروها به سوی فرانک جاری شدند به عنوان حفاظت در برابر بحران‌های بدهی در هر دو طرف اقیانوس اطلس.
این باعث شد که دلار آمریکا در مقابل فرانک سقوط کند از 0.9400 در آغاز سال 2011 به 0.7900 تا ماه ژوئیه، به این معنی که یک دلار آمریکا تنها می‌توانست 0.79 فرانک سوئیسی بخرد. در طرف یورو، در ماه ژوئیه 2011 یورو در مقابل فرانک سوئیسی به تقریباً همانی رسید، از 1.3000 در آغاز سال.
همانطور که برای کارت تجارت ژاپنی، مشغول به خرید و فروش ارز هستم، مشغول به استفاده از فرانک سوئیس برای گرفتن وام بدون هزینه تامین مالی هستم و اقساط وام را پرداخت می کنم زمانی که موقعیت به ضد خود‌ها می‌روید.
معامله با جفت ارزهای امن:
وقتی از جفت ارزهای امن در معاملات فارکس استفاده می‌شود، معامله گران باید در نظر داشته باشند که برخی از ارزها، همانطور که در بالا بحث شد، به طور متفاوت نسبت به رویدادهای بازار واکنش نشان می‌دهند. همچنین، همیشه به اتفاق نظری درباره اینکه چه ارزهایی به‌عنوان جفت ارزهای امن محسوب می‌شوند، وجود ندارد.
به طور کلی، دو ارزی که به‌عنوان جفت ارزهای امن شناخته می‌شوند، دلار آمریکا (USD) و یکی از جفت ارزهای امن دیگر مانند یورو (EUR) یا ین ژاپن (JPY) هستند. اما این نکته بسیار مهم است که هر ارزی که در برابر دلار آمریکا قوی باشد و به‌عنوان پناهگاهی برای سرمایه‌گذاران در دوران نامطمئنی شناخته شود، می‌تواند به‌عنوان یک جفت ارز امن محسوب شود.
باید توجه داشت که انتخاب جفت ارزهای امن برای معامله‌گران بستگی به تحلیل و بررسی بازار دارد. ممکن است در برخی وضعیت‌ها، جفت ارزهای دیگری نیز به‌عنوان ارزهای امن در نظر گرفته شوند. مثلاً در برخی تحولات سیاسی یا اقتصادی، ارزهایی مانند فرانک سوئیس (CHF) یا دلار کانادا (CAD) نیز به‌عنوان جفت ارزهای امن محسوب می‌شوند.
بنابراین، هر معامله‌گر باید با تحلیل و بررسی بازار، به‌عنوان یک معامله‌گر هوشمند، جفت ارزهای امن را بر اساس شرایط و وضعیت فعلی بازار انتخاب کند. همچنین، نباید فراموش کرد که در معاملات فارکس، هر گونه تغییرات و ریسکی که در نظر گرفته نشود، می‌تواند منجر به ضررهای قابل توجهی شود.
به عنوان مثال، در حالی که برخی افراد ارز نروژی را به عنوان یک ملکه امن می‌بینند و به عدم بدهی خالص کشور و مازاد حساب جاری آن اشاره می‌کنند، دیگران معتقدند که این بهترین گزینه نیست زیرا از نظر جریان نقدینگی کمبود دارد و بیش از حد با ارزهای کالایی همبستگی دارد.
همچنین، طلا یک گزینه محبوب برای معامله گرانی است که به دنبال حفاظت در برابر ریسک‌های اضافی هستند. طلا به عنوان یک محفوظه اصلی معتبر، مفیدی در بازار و یک قیمتی که به طور کلی تحت تأثیر تصمیمات نرخ بهره از بانک‌های مرکزی قرار نمی‌گیرد، تلقی می‌شود.
در طول تاریخ، طلا همیشه به عنوان یک سرمایه‌گذاری امن و پایدار شناخته شده است. ارزش ثابت طلا و عدم تأثیری که تغییرات اقتصادی و سیاسی بر آن داشته باعث شده که افراد برای حفظ دارایی‌های خود از طلا استفاده کنند.
یکی از مزیت‌های اصلی سرمایه‌گذاری در طلا، این است که طلا به طور معمول از تورم تحت تأثیر قرار نمی‌گیرد. در واقع، در طول تاریخ، قیمت طلا به طور معمول با افزایش تورم افزایش یافته است. این به این معنی است که طلا می‌تواند به عنوان یک وسیله مقاوم در برابر تورم عمل کند و ارزش دارایی‌ها را حفظ کند.
علاوه بر این، طلا در مواقع بحرانی نقش به عنوان یک پناهگاه سرمایه‌گذاری دارد. در زمانهای بحرانی، افراد به طلا متوسل می‌شوند تا دارایی‌های خود را در مقابل نوسانات بازار محافظت کنند.
این به این معنی است که طلا به عنوان یک ابزار حفاظت از دارایی‌ها عمل می‌کند و می‌تواند در مواقع ناپایداری اقتصادی و سیاسی به عنوان یک پناهگاه ایمن مورد استفاده قرار گیرد.
در نهایت، طلا همچنین به عنوان یک وسیله جذاب برای تنوع سبد سرمایه‌گذاری شناخته می‌شود. افرادی که در بورس و بازار سرمایه سرمایه‌گذاری می‌کنند، معمولاً به دنبال تنوع سبد سرمایه‌گذاری خود هستند.
اضافه کردن طلا به سبد سرمایه‌گذاری نه تنها می‌تواند به خطرات سرمایه‌گذاری کمک کند، بلکه می‌تواند باعث افزایش عملکرد کلی سبد سرمایه‌گذاری شود.
به طور خلاصه، طلا یک گزینه محبوب برای سرمایه‌گذاران است که به دنبال حفاظت در برابر ریسک‌های اضافی هستند. با توجه به ثبات و پایداری طلا به عنوان یک سرمایه‌گذاری، ارزش ثابت آن در برابر تورم و نوسانات بازار، و نقش طلا به عنوان یک پناهگاه سرمایه‌گذاری در مواقع بحرانی، طلا می‌تواند به عنوان یک ابزار مهم در سبد سرمایه‌گذاری مورد استفاده قرار گیرد.
