مارجین در بازار فارکس چیست و چه کاربردی دارد؟

غزل خوشرو

تاریخ آخرین بروزرسانی: 8 نوامبر 2023

مارجین در بازار فارکس مفهوم جدیدی برای بسیاری از معامله گران است و یک مفهومی است که اغلب به اشتباه مورد درک قرار می‌گیرد. به طور ساده، مارجین مقدار حداقلی از پول است که برای قرار دادن یک معامله با استفاده از اهرم نیاز است و می‌تواند یک ابزار مدیریت ریسک مفید باشد. مفهومی که به طور نزدیک به مارجین مرتبط است، مفهوم کال مارجین است که معامله گران تلاش فراوانی برای جلوگیری از آن می کنند. عدم آگاهی از مفهوم مارجین می تواند بسیار گران بها باشد و به همین دلیل برای معامله گران فارکس ضروری است که یک فهم قوی از مارجین داشته باشند قبل از قراردادن یک معامله. ادامه مطلب را بخوانید تا بیشتر درباره استفاده از مارجین در بازار فارکس، چگونگی محاسبه مارجین در بازار فارکس و چگونگی مدیریت بهینه ریسک هنگاهی که از مارجین در فارکس استفاده می‌کنید بیاموزید.

مارجین در بازار فارکس چیست؟

مارجین در بازار فارکس یک مفهوم مهم است که برای تریدرها بسیار اساسی است. این مفهوم به تریدرها اجازه می‌دهد تا با استفاده از وجوهی که در اختیار دارند، حجم بیشتری از مبادلات را انجام دهند. به طور ساده، مارجین به میزان وجهی اشاره دارد که تریدر باید به عنوان تضمین یا پیش پرداخت برای ورود به معامله در اختیار داشته باشد. زمانی که یک تریدر تصمیم می‌گیرد در بازار فارکس ترید کند، او نیاز به داشتن یک حساب مارجین دارد. این حساب به تریدر امکان می‌دهد تا مبادلات با حجم بیشتری را در مقایسه با میزان وجوه خود انجام دهد. به عبارت دیگر، تریدر می‌تواند مقدار بیشتری از سرمایه خود را به کار ببرد و به طور موثر "کارمزد" از سرمایه گذاری خود را افزایش دهد. مارجین به دو صورت مارجین اولیه و مارجین نگهداری تقسیم می‌شود. مارجین اولیه، مقدار وجهی است که باید تریدر برای ورود به معامله به عنوان تضمین یا پیش پرداخت در اختیار داشته باشد. این مبلغ بر اساس نوع حساب مارجین، حجم معامله و نوع ارز مبادله شده متغیر است. علاوه بر این، مارجین نگهداری میزان حداقل وجهی است که تریدر باید در حساب مارجین خود نگه دارد تا بتواند معاملات خود را ادامه دهد. در هر لحظه، مارجین خالص تریدر برابر با میزان سرمایه گذاری خالص او منهای خسارت‌ها و سودهای حاصل شده در معاملات است. تریدر باید به مراقبت از مارجین خود توجه کند و مطمئن شود که همیشه کافی است تا در صورت بروز خسارت، حساب مارجین خود را نگه دارد. اگر مارجین به میزان مورد نیاز برای حفظ حساب مارجین فرد کاهش یابد، یک تریدر ممکن است مجبور شود موقتاً معامله‌های خود را متوقف کند یا مبادلات خود را کاهش دهد. در مجموع، مارجین یک اصل مهم در بازار فارکس است که به تریدرها امکان می‌دهد با استفاده از وجوه خود، حجم بیشتری از معاملات را انجام دهند. با این حال، تریدر باید به مراقبت از حساب مارجین خود توجه کند و همواره از میزان مارجین خود اطلاع داشته باشد تا بتواند مبادلات خود را به طور موثری مدیریت کند. سپرده فارکس یک وثیقه به عنوان اطمینان وجودی است که یک معامله گر به عنوان سرمایه اولیه برای شروع یک معامله قرار می‌دهد. در اصل، این مقدار حداقلی است که یک معامله گر برای باز کردن یک موقعیت جدید در حساب تجاری نیاز دارد. این معمولاً به عنوان یک درصد از مقدار کل (اندازه معامله) معاملات فارکس اعلام می‌شود. تفاوت بین وثیقه و ارزش کامل معامله به نوعی از بروکر "استمانت" می‌شود.

مارجین در بازار فارکس

مثالی از مارجین در بازار فارکس در زیر، نمایش تصویری از مارجین مورد نیاز در مقایسه با اندازه کامل معامله در فارکس آمده است:

اندازه معامله: 10،000 دلار
مارجین مورد نیاز: 3.33٪

ارتباط بین مارجین و لوریج چیست؟

لوریج و مارجین دو مفهوم مرتبط در بازارهای مالی هستند. لوریج به توانایی معامله گر در استفاده از سرمایه یا منابع مالی خود اشاره دارد، در حالی که مارجین به میزان پول نقدی یا سرمایه اضافی که برای انجام یک معامله نیاز است، اشاره می‌کند. در واقع، مارجین یک نوع وام است که توسط کارگزار به معامله گران ارائه می‌شود تا آن‌ها بتوانند معاملات خود را بیشتر از سرمایه خود انجام دهند. استفاده از سرمایه‌گذاری با اهرم، امکان کسب سودهای بزرگ و ضررهای بزرگ را فراهم می‌کند. با این حال، استفاده نادرست از اهرم ممکن است به خطرات جدی و حتی ضررهای مالی بزرگ منجر شود. بنابراین، مهم است که معامله‌گران با مسئولیت و اطلاعات کافی از اهرم استفاده کنند و ریسک‌های مرتبط با آن را در نظر بگیرند. همچنین، میزان اهرم ممکن است بین کارگزاران متفاوت باشد و به مقررات قانونی هر منطقه و بازار بستگی داشته باشد. به طور کلی، استفاده از لوریج و مارجین در بازارهای مالی می‌تواند به معامله گران امکان کسب سود بیشتر و دسترسی به بازارهای بزرگتر را بدهد، اما همچنین ریسک‌های بزرگی را نیز به همراه دارد. بنابراین، معامله‌گران باید با دقت و تجربه لازم از اهرم استفاده کنند و همواره به مقررات قانونی و محدودیت‌های مالی مربوطه پایبند باشند. نیازمندی‌های معمول مارجین در بازار فارکس و نسبت اهرم به شرح زیر است:

مارجین در بازار فارکس

درک الزامات مارجین در بازار فارکس مارجین در بازار فارکس به میزان سرمایه یا وجه پیش ازبینی شده ای اشاره دارد که برای انجام تراکنش های مالی نیاز است. این مارجین توسط کارگزاران تعیین و اعلام می‌شود و میزان آن بر اساس سطح خطری است که کارگزاران تمایل دارند به آن پایبند باشند. به عبارت دیگر، مارجین نیازمندی‌های مالی است که کارگزاران برای انجام معاملات در بازار فارکس تعیین می‌کنند. در زیر نمونه‌ای از نیازمندی مارجین در بازار فارکس برای GBP/USD تحت عنوان "عامل تضمین" آمده است:

درک الزامات مارجین در بازار فارکس

بیشتر اوقات، مارجین در بازار فارکس به عنوان هزینه‌ای که یک معامله‌گر باید پرداخت کند، دیده می‌شود. اما در واقع، این هزینه‌ای نیست، بلکه یک قسمت از حساب حقوقی است که به عنوان سپرده مارجین تعیین و اختصاص داده می‌شود. هنگام تجارت با مارجین در بازار فارکس، به یاد داشتن این نکته مهم است که مقدار مارجین مورد نیاز برای نگه داشتن یک موقعیت در نهایت توسط اندازه معامله تعیین خواهد شد. با افزایش اندازه معامله، معامله گران به تیمی بعدی حرکت خواهند کرد که نیاز به مارجین (به صورت پولی) همچنین افزایش خواهد یافت. در دوره هایی از آشفتگی بالا یا در زمان انتشار داده های اقتصادی که احتمالاً منجر به آشفتگی بیش از حد معمول می شوند، نیازمندی های مارجین ممکن است به طور موقت افزایش یابد. دو تیر اول درخواست مارجین با 3.33٪ ثابت باقی می‌ماند اما در دو تیر بعدی به ترتیب به 4٪ و 15٪ افزایش می‌یابد. بعد از درک نیاز به مارجین در بازار فارکس ، تریدرها نیاز دارند از وجود کافی موجودی در حساب تجاری خود مطمئن شوند تا از دریافت کال مارجین جلوگیری کنند. یک راه آسان برای تریدرها برای پیگیری وضعیت حساب تجاری خود از طریق سطح مارجین در بازار فارکس است.

Forex margin level = (equity / margin used) x 100

فرض کنید یک معامله‌گر مبلغ ۱۰،۰۰۰ دلار را در حساب خود واریز کرده و در حال حاضر مبلغ ۸،۰۰۰ دلار را به عنوان مارجین استفاده کرده است. سطح مارجین در بازار فارکس برابر با ۱۲۵ است و بالاتر از سطح ۱۰۰ قرار دارد. در صورتی که سطح مارجین در بازار فارکس به زیر ۱۰۰ کاهش یابد، کارگزار عموماً از باز کردن معاملات جدید خودداری می‌کند و ممکن است شما را در یک کال مارجین قرار دهد. برای اجتناب از لیکوید(بسته شدن) شدن موقعیت های کنونی، برای معامله گران، بسیار حائز اهمیت است که قاعده لیکوید شدنحساب که توسط بروکر تعیین شده است را درک کنند. زمانی که یک حساب به وضعیت مارجین کال رسید، حساب باید بلافاصله تامین مالی شود تا از بسته شدن موقعیت های باز کنونی جلوگیری شود. بروکرها این کار را به منظور بازگشت اعتبار حساب به سطح قابل قبولی انجام می دهند.

تعاریف مارجین در بازار فارکس

سهمیه(Equity): موجودی حساب تجاری پس از افزودن سودهای فعلی و کاهش ضررهای فعلی از موجودی نقدی. به عبارت دیگر، سهمیه نشان دهنده دارایی های صاحبان حساب است و میزان سود یا ضرری است که به طور کلی در حساب تشخیص داده می شود. همچنین، سهمیه به عنوان میزان مالکیت صاحبان حساب نیز شناخته می شود و در ارتباط با حقوق متعلق به آنها قرار دارد. افزایش سهمیه نشان دهنده رشد و توسعه شرکت است، در حالی که کاهش آن به معنای ضرر و ضعف در عملکرد شرکت است. بنابراین، مدیران و سرمایه گذاران به طور معمول به سهمیه حساب تجاری توجه ویژه ای می دهند و آن را به عنوان یکی از شاخص های عمده مالی شرکت مورد بررسی قرار می دهند. نیاز به مارجین(Margin requirement): نیاز به مارجین در بازار فارکس میزان پول (سپرده) مورد نیاز برای قراردادن یک معامله با اهرم است. مارجین استفاده شده(Used margin): یک بخشی از حساب حقوقی که برای حفظ معاملات موجود در حساب در نظر گرفته می‌شود. کال مارجین(Margin call): کال مارجین در بازار فارکس زمانی اتفاق می‌افتد وقتی سرمایه حساب یک معامله گر به سطح قابل قبولی که توسط کارگزار تعیین شده است کاهش یابد، که منجر به فروش فوری موقعیت‌های باز می‌شود تا سرمایه را به سطح قابل قبول برگرداند. سطح مارجین در بازار فارکس(Forex margin level): این معیاری است برای اندازه گیری اینکه حساب تجاری به چه اندازه تأمین مالی شده است، با تقسیم سهمیه به مارجین استفاده شده و ضرب کردن پاسخ در 100. لوریج(Leverage): لوریج در بازار فارکس، ابزار مالی استفاده‌شده که به معامله‌گران اجازه می‌دهد که میزان بازار خود را فراتر از سرمایه اولیه خود افزایش دهند، با این حال بخشی کوچک از معامله را تامین کنند و بقیه را از بروکر قرض بگیرند. معامله‌گران باید بدانند که لوریج در فارکس می‌تواند سودهای بزرگی را فراهم کند، اما ممکن است باعث ایجاد ضررهای بزرگی نیز شود.

مارجین آزاد در فارکس چیست؟

مارجین آزاد در بازار فارکس یک مفهوم حسابرسی است که به ترمیمات مالی مربوط به معاملات فارکس اشاره دارد. این مفهوم در واقع به تسهیل معاملات و افزایش قدرت خرید و فروش معامله گران در بازار فارکس کمک می کند. مارجین آزاد به مبلغ پولی اشاره دارد که برای یک معامله گر فارکس در دسترس است و قادر است از آن استفاده کند، بدون اینکه نیازی به واریز وجه اضافی داشته باشد. در واقع، مارجین آزاد مبلغی است که یک معامله گر می تواند برای ایجاد تراز مالی لازم برای معامله در بازار فارکس استفاده کند. برای مثال، فرض کنید یک معامله گر فارکس یک حساب با سرمایه اولیه 1000 دلار دارد و از مارجین آزاد 500 دلاری برخوردار است. اگر این معامله گر قصد داشته باشد یک معامله به ارزش 2000 دلار انجام دهد، می تواند از مارجین آزاد خود استفاده کند و تنها نیاز به واریز 500 دلار اضافی دارد. استفاده از مارجین آزاد برای معامله گران فارکس مزایایی دارد. اولاً، این به آنها امکان می دهد بیشتر از سرمایه اولیه خود را به کار ببرند و معاملات بزرگتری را انجام دهند. این به معامله گران فرصت می دهد تا سود قابل توجهی را دریافت کنند، زیرا هر رشد در قیمت ارز تاثیر بیشتری بر سرمایه شان خواهد داشت. همچنین، استفاده از مارجین آزاد به معامله گران اجازه می دهد تا معاملات خود را به روزهای بیشتری باز کنند. این به آنها امکان می دهد تا به طور مداوم بر روی معامله ها خود نظارت کنند و به تغییرات بازار پاسخ دهند. این امر می تواند به معامله گران کمک کند تا بهترین فرصت ها را برای ورود و خروج از معاملات خود بیابند. با این حال، استفاده نادرست یا بیش از حد از این نوع مارجین در بازار فارکس می تواند خطرناک باشد. اگر یک معامله گر بیش از حد از مارجین آزاد خود استفاده کند و معاملات خود را به طور نامناسب مدیریت کند، او ممکن است با عواقب مالی جدی روبه رو شود. به عنوان مثال، اگر بازار به سمت معامله گر حرکت کند، او ممکن است مجبور شود ورشکستگی بدهد و تمام سرمایه اش را از دست بدهد. به طور کلی، مارجین آزاد یک ابزار قدرتمند است که به معامله گران فارکس امکان می دهد معاملات بزرگتری را انجام دهند و سود بیشتری را به دست آورند. با این حال، استفاده صحیح از این ابزار از اهمیت بالایی برخوردار است و معامله گران باید با دقت و هوشمندی از آن استفاده کنند تا خطرات مالی را کاهش دهند.

مارجین آزاد در فارکس می‌تواند با یک مثال توضیح داده شود:

حساب معاملاتی: ۱۰٬۰۰۰ دلار

مارجین اختصاص داده شده به موقعیت موجود: ۸٬۰۰۰ دلار

مارجین آزاد = حساب معاملاتی - مارجین در موقعیت‌های باز

مارجین آزاد = ۱۰٬۰۰۰ دلار - ۸٬۰۰۰ دلار

مارجین آزاد = ۲٬۰۰۰ دلار

مدیریت ریسک معاملات با استفاده از مارجین در بازار فارکس

در هنگام معامله در حساب چندجهته، برای معامله‌گران بسیار حائز اهمیت است که بدانند چگونه باید میزان وجوه نقدی مورد نیاز برای هر موقعیت را محاسبه کنند، در صورتی که این اطلاعات به صورت خودکار در معامله درج نشده باشند. اهمیت و تفاوت بین وجه نقدی و اهرم دستمزد را در نظر بگیرید و به این نکته توجه کنید که افزایش وجه نقدی مورد نیاز، مقدار اهرم در دسترس برای معامله‌گران را کاهش می‌دهد. بهتر است در این مورد آگاه باشید. استفاده از تقویم اقتصادی برای نظارت بر خبرهای مهم اقتصادی به معامله‌گران و سرمایه گذاران کمک می کند تا در صورت تمایل، در طول دوره های پرفروش و ناپایدار ترید نکنند. این تقویم ها معمولاً شامل اطلاعاتی در مورد رویدادها، اعلامیه ها و آمارهای اقتصادی مهم هستند که می توانند تاثیر قابل توجهی بر بازارها و قیمت های دارایی داشته باشند. با استفاده از این تقویم ها، معامله‌گران می توانند به طور دقیق پیش بینی کنند که در چه زمانی خبرهای مهمی منتشر می شوند و چه تاثیری بر روی بازارها خواهند داشت. این اطلاعات به معامله‌گران کمک می کند تا تصمیمات خرید و فروش خود را درست بگیرند و در زمان های مناسب واکنش نشان دهند. به عنوان مثال، اگر یک خبر مهم درباره کاهش قیمت نفت منتشر شود، معامله‌گران ممکن است در انتظار باشند تا قیمت نفت بیشتر کاهش پیدا کند تا بتوانند با قیمت پایین تری خرید کنند. از طرف دیگر، اگر یک خبر مهم درباره رشد اقتصادی یک کشور منتشر شود، معامله‌گران ممکن است در زمان های مناسب خرید کنند تا از رشد در بازار سود ببرند. احساس می کنید که توانایی دارید که مقدار زیادی از اعتبار حساب خود را به عنوان مارج آزاد داشته باشید. این امر به تجارت کنندگان کمک می کند تا ازکال مارجین خودداری کنند و اطمینان حاصل کنند که حساب آنها به اندازه کافی سرمایه گذاری شده است تا بتوانند به صورت سریع و به موقع در تجارت های با احتمال بالا شرکت کنند. اگر شما تازه وارد معاملات فارکس هستید، با مبانی این حوزه با مطالعه راهنمای "تازه وارد در بازار ارزهای خارجی" آشنا شوید. این راهنما شما را با اصول و مفاهیم اساسی معاملات فارکس آشنا می‌کند و به شما کمک می‌کند تا بهترین راه‌حل‌ها را برای شروع موفقیت‌آمیز معاملات در این بازار بیابید. از بروز خطاها در استفاده از لورج حصول کنید؛ برای درک روش‌های جلوگیری از مشکلات دیگری که معامله‌گران ممکن است برخورد کنند، راهنمای "بهترین درس‌های معامله‌گری" را مطالعه کنید. این راهنما شما را با خطاهای رایج در معاملات فارکس آشنا می‌کند و به شما راهنمایی می‌کند تا از این خطاها جلوگیری کنید و بهترین راه‌حل‌های ممکن را برای مواجهه با مشکلات در معاملات پیدا کنید. استفاده از استاپ در معاملات با مارجین در بازار فارکس به شدت توصیه می‌شود. استاپ تضمینی، خطر لغو سفارش در بازارهای بسیار نوسان‌دهنده را از بین می‌برد. با استفاده از استاپ تضمینی، شما می‌توانید ضررهای ممکن را کاهش دهید و بهترین استراتژی را برای معاملات خود انتخاب کنید. بنابراین، اطمینان حاصل کنید که استفاده از استاپ تضمینی در معاملات فارکس را در نظر بگیرید.