بازار بورس یکی از ستون‌های اصلی و مهم اقتصاد هر کشور است که در آن ارزش سرمایه‌ها و شرکت‌ها تعیین و معامله می‌شود. این مرکز تجاری نه‌تنها برای سرمایه‌گذاران و شرکت‌ها، بلکه برای اقتصاد به عنوان یک مؤلفه کلیدی در فرآیندهای مختلف مانند رشد اقتصادی، ایجاد اشتغال و تأمین سرمایه‌های مورد نیاز شرکت‌ها اهمیت دارد.
در تاریخ مشاهده شده است هنگامی که بازار بورس در حال رشد است، اغلب می‌توان انتظار افزایش اقتصادی را نیز داشت. اما آیا این همیشه درست است؟ چگونه بازار سهام بر اقتصاد تأثیر می‌گذارد، چه معنایی برای محیط اقتصادی گسترده دارد و چه نکات کلیدی برای معامله‌گران وجود دارد؟ در این مقاله از آموزش فارکس، تأثیرات بورس در اقتصاد کشور را بررسی خواهیم کرد.
چرا بازار بورس در اقتصاد کشور اهمیت دارد؟
بازار بورس یک محیط متمرکز است که در آن اوراق بهادار مختلف مانند سهام، اوراق مشارکت، و بورس اوراق بهادار معامله می‌شوند. این مراکز معمولاً توسط سازمان‌های نظارتی مالی کنترل می‌شوند و قوانین مربوط به معاملات، شفافیت و حفاظت از حقوق سرمایه‌گذاران را اجرا می‌کنند.
بازار بورس به دلایل مختلفی اهمیت دارد. اولین و پررنگ‌ترین تأثیر بازار بورس در اقتصاد کشور، ایجاد منابع سرمایه‌گذاری است. بازار بورس به شرکت‌ها امکان جذب سرمایه را می‌دهد تا به رشد و گسترش کسب‌وکارها و پروژه‌های مختلف بپردازند. این امر باعث ایجاد اشتغال، افزایش تولید و رشد اقتصادی در کشور می‌شود.
بنابرین بازار بورس به عنوان یک مرکز مهم برای جذب سرمایه و ارتقاء شرکت‌ها عمل می‌کند، که این امر می‌تواند به توسعه اقتصادی کمک کند. علاوه بر این، وجود یک بازار سهام فعال و پویا می‌تواند به عنوان یک نشانگر اعتماد سرمایه‌گذاران و کسب‌وکارها به اقتصاد کشور عمل کند، که این اعتماد می‌تواند به افزایش فعالیت‌های سرمایه‌گذاری و رشد اقتصادی منجر شود.
همچنین این امکان را برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند تا از حرکات آن سود کسب کنند و ثروت شخصی خود را افزایش دهند، می‌تواند به عنوان یک شاخص از سلامت تجاری و صنعتی یک کشور عمل کند و به کسب‌وکارها امکان پیشرفت و موفقیت را بدهد که این به نفع اقتصاد گسترده‌تر است.
همچنین، بورس به عنوان یک نشانگر عملکرد اقتصادی عمل می‌کند. روند قیمت‌گذاری و حرکت شاخص‌های بورس می‌تواند تأثیر مستقیمی بر روی اعتماد سرمایه‌گذاران، مصرف‌کنندگان و کسب‌وکارها داشته باشد و تصویری روشن از وضعیت کلی اقتصاد را ارائه دهد.
همچنین، بورس تأثیرات قابل توجهی بر روی سرمایه‌گذاران و دارندگان سرمایه دارد. افزایش یا کاهش قیمت سهام و اوراق بهادار می‌تواند تأثیر زیادی بر ثروت افراد و سرمایه‌های ملی داشته باشد.
بازار سهام همچنین به عنوان یک فرصت برای تنوع سرمایه‌گذاری برای افراد عادی نیز اهمیت دارد. بازار سهام به افراد فرصت می‌دهد تا به صورت مستقیم در شرکت‌ها سرمایه‌گذاری کرده و از رشد آن‌ها بهره‌مند شوند. این امر می‌تواند از تنوع سرمایه‌گذاری و بهره‌وری آن افزایش دهد و به سرمایه‌گذاران امکان بدهد در طول زمان به دستاوردهای مالی قابل توجهی دست یابند.
بنابراین، بازار بورس نقش بسیار مهمی در تقویت و توسعه اقتصاد هر کشور دارد و به عنوان یک پیش‌نمایش از عملکرد اقتصادی و تجاری کشورها عمل می‌کند.به طور کلی، بورس از اهمیت بسزایی برای اقتصاد کشور برخوردار است و نقش بسیار مهمی در توسعه و رشد اقتصادی، ایجاد اشتغال و ایجاد اعتماد سرمایه‌گذاران و مصرف‌کنندگان دارد.
سه راه که بازار بورس بر اقتصاد تأثیر می‌گذارد:
روابط بازار سهام و اقتصاد را می‌توان به طور کلی با سه جنبه مختلف توصیف کرد: سرمایه‌گذاری که به رشد اقتصادی منجر می‌شود، فراهم کردن مالکیت شرکت‌ها که ثروت شخصی را افزایش می‌دهد، و ارائه سهام به عنوان یک شاخص از سلامت اقتصادی. در ادامه به این سه عامل می‌پردازیم.
1. سرمایه‌گذاری در بازار سهام می‌تواند رشد اقتصادی را آغاز کند
پولی که سرمایه‌گذاران در شرکت‌ها قرار می‌دهند، به شرکت‌ها امکان می‌دهد تا در حوزه رشد سرمایه‌گذاری کنند. وقتی یک کسب‌وکار شروع به فعالیت می‌کند، ممکن است به زندگی با سرمایه اندک محکوم شود. اما زمانی که از طریق یک عرضه عمومی اولیه (IPO) سهام خود را به عموم ارائه می‌دهد، فرصتی برای تبدیل شدن به یک سازمان برجسته در حوزه خود از طریق استخدام نیروی کار، تحریک نوآوری و دستیابی به اقتصادی از مقیاس بزرگتر ایجاد می‌شود.
به طور معکوس، شرکت‌ها می‌توانند درآمدهای خود را افزایش داده و به مزیت رقابتی واقعی در بازار دست یابند که مستقیماً بر روی تولید ناخالص داخلی (GDP) و رشد اقتصاد تأثیر می‌گذارد.
در سال 2012، درآمد جهانی فیس‌بوک در حدود 5 میلیارد دلار بود و حدود 5،000 نفر از کارمندان در حال حاضر در پرداخت نیروی کار بودند. با این حال، درآمد IPO این شرکت در آن سال بیش از 16 میلیارد دلار بود، که به ساختار شرکت کمک کرد تا در ژانویه 2020 به بازاریابی با ارزش 630 میلیارد دلار برسد، با ارقام سال 2018 نشان دهنده حدود 55 میلیارد دلار درآمد جهانی و بیش از 40،000 کارمند در سراسر جهان – همه اینها نشان دهنده تأثیر اقتصادی قابل توجه عرضه عمومی اولیه است.
تاثیر بازار بورس در اقتصاد کشور
۲. مالکیت شرکت می‌تواند بازده‌های چشم‌گیری را فراهم کند
با این‌که سرمایه‌گذاری در سهام و شاخص‌های اصلی بازار سهام ریسکی برای سرمایه‌گذاری است، اما راهی پتانسیلی برای سرمایه‌گذاران فردی – نه فقط سرمایه‌گذاران ونچر – برای به دست آوردن مالکیت در شرکت‌های موفق و انباشتن ثروت است.
این سرمایه سپس می‌تواند مجدداً سرمایه‌گذاری یا هزینه شود که تأثیری بر اقتصاد دارد. تاریخچه نشان داده است که سهام بهترین راه برای پیشگیری از تورم در مدت طولانی هستند، با برخی از شاخص‌ها که نشان‌دهنده بازدهی سه رقمی از آغاز قرن است.
عملکرد شاخص‌ها از ژانویه ۲۰۰۰ تا ژانویه ۲۰۲۰ (منبع: IG)
| فهرست شاخص‌ها | عملکرد |
| CAC 40 | 5.2% |
| FTSE 100 | 20.7% |
| Nikkei 225 | 21.7% |
| Hang Seng Index | 77.7% |
| DAX 30 | 94.3% |
| S&P 500 | 135.2% |
| Nasdaq 100 | 155.7% |
| Dow Jones | 163.8% |
۳. بازارهای بورس می‌توانند قدرت اقتصادی را اندازه‌گیری کنند
بازار بورس اغلب به عنوان یک اندازه‌گیر قابل اعتماد از وضعیت اقتصادی در نظر گرفته می‌شود. این نشان می‌دهد که چگونه شرکت‌های بزرگ عمل می‌کنند و در نتیجه نگاهی به عواملی از سلامت اقتصادی می‌دهد، مانند هزینه‌های مصرفی مصرف‌کنندگان.
ارزش‌های سهام در حال افزایش می‌تواند به معنای افزایش اعتماد کسب‌وکاری و مصرف‌کنندگان باشد؛ در صورتی که سهام کاهش یابند، وضعیت معکوس را نشان می‌دهد. اگر یک شاخص مانند Nasdaq که به فعالیت‌های فناورانه تمرکز دارد، در یک دوره رشدی باشد، این می‌تواند به معنای چیزهای مختلفی باشد؛ به عنوان مثال: اعتماد سرمایه‌گذار به تقاضای الکترونیکی و اعتماد به قدرت مالی شرکت‌های فناوری مانند مایکروسافت و اپل که به دلیل وزن‌دهی بازاریابی در شاخص تأثیر بیشتری دارند.
هر یک از این عوامل و بیشتر می‌توانند شاخص را حرکت دهند و اعتماد به نفس به خودش اعتماد به نفس را تولید می‌کند. با این حال، همانطور که در زیر ذکر شده است، فقط به این دلیل که سهام در حال رشد هستند، به معنای ضعیف بودن اقتصاد کلی نیست.
چگونه فروپاشی بازار بورس در اقتصاد تأثیر می‌گذارد؟
یک فروپاشی در بازار بورس می‌تواند به اقتصاد آسیب جدی وارد کند. هنگامی که یک کاهش در چرخه تجاری رخ می‌دهد، مقادیر قابل توجهی از ارزش می‌تواند از قیمت سهام پاک شود. این به معنای بازگشت‌ها و سود سهام کمتر برای سرمایه‌گذاران فردی، کاهش سرمایه بازار برای شرکت‌ها، کاهش ثروت صندوق‌های بازنشستگی و کاهش تأمین مالی برای شرکت‌ها در آینده نزدیک است.
این نوع عدم تأمین مالی می‌تواند به معنای عدم توانایی شرکت‌ها برای رشد باشد، که به این معنی است که اقدامات صرفه‌جویی در هزینه‌ها ضروری است، مانند کاهش نیروی کار و به تعویق انداختن پروژه‌های گسترش. ظرفیت‌های بازنشستگی کوچک‌تر همچنین ممکن است به معنی بازنشستگی به تأخیر بیندازد برای کارمندان سنین بالاتر، و منظر اقتصادی نامعلوم ممکن است به معنی کاهش هزینه‌های مصرفی مصرف‌کنندگان باشد که تأثیر منفی بر تولید ناخالص داخلی (GDP) دارد.
با این حال، هرچند که یک فروپاشی در بازار سهام به وضوح می‌تواند منجر به کوچک شدن اقتصاد شود، این همیشه نتیجه آن نیست. به طور مشابه، یک دوره رشد در بازار سهام نیز به هیچ وجه به معنای یک اقتصاد پر رونق نیست. تا زمانی که هیجان زیادی از سرمایه‌گذاران و ارزش‌گذاری بیش از حد وجود داشته باشد، عملکرد بازار سهام می‌تواند مستقل از داده‌های اقتصادی کلی عمل کند.
به عنوان مثال، در حالی که نمودار زیر نشان می‌دهد که فروپاشی‌های S&P 500 در سال‌های ۲۰۰۱ و ۲۰۰۸ هم‌زمان با رکود بودند، همچنین نشان می‌دهد که فروپاشی‌های شاخص S&P در سال‌های ۲۰۱۱ و ۲۰۱۵ این گونه نبودند.
چگونه فروپاشی بازار بورس در اقتصاد تأثیر می‌گذارد؟
سوالات متداول تاثیر بازار بورس در اقتصاد کشور
زمانی که به رابطه بین بازار بورس و رشد اقتصادی می‌پردازیم، سرمایه‌گذاران باید به سوالات متداول زیر توجه کنند:
۱. چگونه اقتصاد بر بازار بورس تأثیر می‌گذارد؟
اقتصاد می‌تواند تأثیر قابل توجهی بر بازار بورس داشته باشد، با عوامل اساسی مانند حقوق غیر کشاورزی، انتخابات، نرخ بهره، تورم و بلایای طبیعی که همه قادر به تأثیر بر قیمت هستند. افراد حرفه‌ای بازار باید مطمئن شوند که درک کاملی از این عوامل و موارد دیگر دارند، تا بهترین تصویر از حرکت‌های ممکن بازار را به دست آورند.
۲. آیا کاهش در بازار بورس به معنای رکود است؟
یک کاهش شدید در بازار بورس به طور لزومی به معنای شروع رکود نیست، همانطور که یک دوره طولانی از روند صعودی نیز به معنای استمرار قوت اقتصادی نیست. اولی ممکن است به دلیل یک عامل اساسی منزوی باشد، به عنوان مثال، در حالی که دومی ممکن است به این معنی باشد که سهام به دلیل اضافه شدن مشتری دارایی به دلیل مزیت زیاد در حال ارزیابی بیشتر می‌شوند.
۳. سهام رشد در مقابل سهام امن چیست؟
هنگامی که بازار خرسی وارد می‌شود، بسیاری از سرمایه‌گذاران به منظور جلب سهام سنتی “رشد” مانند آمازون و فیس‌بوک به سبد خرید سهام خود اضافه می‌کنند و تعداد کمتری از سهام معروف به “سهام امن” مانند شرکت‌های مصرفی یا بهداشتی را در نظر می‌گیرند. با این حال، در دوره‌های مشکلات اقتصادی گسترده، این مورد ممکن است به خوبی عمل کند به دلیل ضرورت مستمر محصولاتی که ارائه می‌دهند، حتی در شرایط سخت.
سخن پایانی:
بازار بورس، نقش حیاتی در اقتصاد یک کشور دارند. این دو عامل به عنوان نشانگرهای مهمی از سلامت اقتصادی عمل می‌کنند و با هم تناسب دارند. رونق در بازار سهام نشان‌دهنده رشد و پویایی اقتصاد است، زیرا افزایش قیمت سهام و ارزش شرکت‌ها به منزله افزایش ثروت و اعتماد مصرف‌کنندگان و سرمایه‌گذاران است.
همچنین، بازار سهام به شرکت‌ها فرصت می‌دهد تا سرمایه‌گذاری کرده و رشد کنند، که این نیز باعث ایجاد اشتغال، افزایش تولید و رشد اقتصادی می‌شود. از سوی دیگر، فروپاشی بازار سهام و کاهش قیمت سهام می‌تواند باعث کاهش ثروت، اعتماد و هزینه‌های مصرفی شود، که این به نوبه خود می‌تواند منجر به رکود و کاهش رشد اقتصادی شود.
بنابراین، بازار بورس در اقتصاد کشور به‌طور مستقیم و غیرمستقیم تأثیرات بزرگی دارند و تحولات آن می‌تواند به‌طور معتبری وضعیت کلی اقتصاد را نشان دهد.
