یورکس چیست؟

سید محمد رضا

تاریخ آخرین بروزرسانی: 18 ژوئن 2023

یورکس (یا بورس یورکس) یکی از بزرگترین بازارهای آتی و گزینه در جهان است. این بازار اصولاً با مشتقات مبتنی بر اروپا سروکار دارد، اما دسترسی الکترونیکی به تجار از بیش از 700 مکان در سراسر جهان را فراهم می کند. یورکس در نزدیکی فرانکفورت، آلمان قرار دارد. این بخشی از گروه یورکس است و هم اکنون متعلق به Deutsche Börse AG، یک ارائه دهنده خدمات بورس و تراکنش است که به سرمایه گذاران و موسسات مالی دسترسی به بازارهای سرمایه جهانی را فراهم می کند. با توجه به این که یورکس به عنوان یک بازار آتی و گزینه شناخته می‌شود، این بازار از ریسک بسیار کمی برخوردار است. به عنوان مثال، قراردادهای آتی و گزینه‌ها که در بازار یورکس موجود هستند، معمولاً به صورت استاندارد و با قیمت‌های مشخص عرضه می‌شوند. همچنین، این بازار دارای سیستم‌هایی است که به صورت خودکار معاملات را از طریق ارتباطات الکترونیکی انجام می‌دهند. در کل، بازار یورکس یکی از مهمترین بازارهای جهانی است که به شرکت‌ها و سرمایه گذاران اجازه می‌دهد تا در بازارهای سرمایه جهانی حضور داشته باشند و به منظور کسب سود، مشتقات مالی مبتنی بر اروپا را خرید و فروش کنند. همانطور که متوجه شدید این بازار جدای از بازار فارکس میباشد، اما از آنجا که مربوط به بازارهای مالی است شاید برای شما جذاب باشد. اگر به دنبال آموزش بصورت تخصصی فقط در فارکس هستید این مقاله برای شما مفید نخواهد بود و بهتر است از بخش آموزش فارکس ما شروع کنید. نکات پایه این مقاله:

یورکس یکی از بزرگترین بازارهای مشتقات جهان است و عمدتاً به صورت آنلاین فعالیت می کند.
بازرگانان از سراسر جهان در یورکس تجارت می کنند.
یورکس همچنین یکی از بزرگترین شرکت های پاکسازی مشتقات در اروپا را مدیریت و دارایی می باشد.
Deutsche Börse Group AG در حال حاضر یورکس را مالکیت دارد.

یورکس چیست؟

یورکس به عنوان بازاری برای مشتقات شناخته می‌شود، اما محصولاتی که در آن معامله می‌شوند شامل اوراق قرضه اروپایی، سهام و شاخص‌های سهام نیز هستند. علاوه بر تسهیل معاملات در ابزارهای مشتقه مختلف، یورکس نیز خدمات پاکسازی و تسویه قراردادها را فراهم می‌کند. هر سال بیش از 1.6 میلیون از این قراردادها توسط این بازار تسویه می‌شوند. شبکه کاملا الکترونیکی آن به عنوان یکی از بهترین و مبتکرانه‌ترین شبکه‌های جهان شناخته می‌شود. قراردادها و معاملاتی که بر روی یورکس تسویه می‌شوند، توسط Eurex Clearing پاکسازی می‌شوند که به حدود 200 عضو در 19 کشور خدمات ارائه می‌دهد. بازار یورکس یکی از مهمترین بازارهای مالی جهان است و بازاری بسیار مهم برای صنعت مالی و بانکداری در اروپا است. این بازار به عنوان یکی از اعضای گروه دارایی‌های مالی جهانی (WFE) شناخته می‌شود. همچنین، یورکس به عنوان یکی از بازارهای اصلی برای معاملات با معاملات مشتقه شناخته می‌شود و معاملات در آن به صورت الکترونیکی صورت می‌گیرد. این بازار از نظر حجم معاملات از بورسهای بزرگی مانند بورس نیویورک، بورس لندن و بورس طوکیو پیشی می‌گیرد. از مزایای این بازار می‌توان به ارائه خدمات پاکسازی و تسویه قراردادها، شفافیت بالا در معاملات و ارائه داده‌های بازار به صورت رایگان اشاره کرد. همچنین، یورکس به عنوان یکی از بازارهای مالی پیشرو در جهان شناخته می‌شود که به طور مداوم در حال بهبود و رشد است.

یورکس

بازار مشتقات معاملاتی پیشرو در اروپا

یورکس (Eurex) یک بازار مشتقات معاملاتی پیشرو در اروپا است . این بازار، بیشترین حجم معاملات در سندات آتی و گزینه‌های آتی را در جهان دارد و قراردادهای آتی روی ارز، سهام، نفت، گاز طبیعی، طلا، نقره و سایر کالاهای معدنی را نیز در اختیار دارد. همچنین، یورکس صندوق‌های سرمایه‌گذاری، بانکداری سرمایه‌گذاری و اوراق قرضه را نیز به عنوان محصولات خود دارد. یورکس در حال حاضر به عنوان یکی از بزرگترین بازارهای مشتقات جهان شناخته می‌شود. این بازار دارای سه شعبه در فرانکفورت، زوریخ و لندن است و بیش از ۵۰۰ عضو دارد. همچنین، یورکس به عنوان یکی از بازارهای معاملاتی مدرن، از فناوری برتر برای ارائه خدمات خود استفاده می‌کند. این بازار از سیستم تجارت الکترونیکی مبتنی بر اینترنت استفاده می‌کند و ارائه دهنده خدمات متنوعی برای مشتریان خود است. در مجموع، یورکس یک بازار پویا و بزرگ است که به عنوان یکی از مهمترین مراکز معاملاتی جهان شناخته می‌شود. با توجه به پویایی و تخصصی بودن این بازار، این بازار برای سرمایه‌گذاران و تاجرانی که علاقه‌مند به معاملات مشتقات هستند، بسیار جذاب است.

محصولات در دسترس یورکس

یورکس یکی از بزرگترین بازارهای مالی جهان است و محصولات گوناگونی در آن قابل دسترسی هستند. برخی از محصولات قابل دسترس در یورکس شامل موارد زیر می‌شوند: 1- قراردادهای آتی: شامل قراردادهای آتی روی سهام، ارز، نفت، گاز طبیعی، طلا، نقره و سایر کالاهای معدنی است. 2- گزینه‌های بورسی: شامل گزینه‌های بورسی برای سهام، ارز و سایر محصولات مالی است. 3- صندوق‌های سرمایه‌گذاری: شامل صندوق‌های سرمایه‌گذاری اختصاصی، صندوق‌های تجاری بازاریابی شده (ETF) و صندوق‌های پایداری است. 4- بانکداری سرمایه‌گذاری: شامل بانکداری سرمایه‌گذاری خودکار، بانکداری سرمایه‌گذاری اختصاصی و بانکداری سرمایه‌گذاری مورد علاقه (MIF) است. 5- اوراق قرضه: شامل اوراق قرضه دولتی، اوراق قرضه شرکتی و اوراق قرضه سازمان‌های بین‌المللی است. 6- محصولات قابل معامله در بورس: شامل سهام، ارز، سفته‌های انبارداری، کالاهای فرآورده شده و دارایی‌های دیجیتال است. همچنین، تعداد زیادی از شاخص‌های بازار نیز در یورکس قابل دسترسی هستند.

چگونگی شکل دادن یورکس به آینده‌ی مالیات پایدار

یورکس به عنوان یک بازار برای معاملات اوراق بهادار محصولات پایدار، می‌تواند در شکل دادن به آینده مالیات پایدار نقش مهمی ایفا کند. برای این منظور، می‌توان به روش‌های زیر اشاره کرد: 1. ایجاد قراردادهای مبتنی بر کربن: یکی از روش‌های ایجاد تحول در حوزه‌ی مالیات پایدار، ایجاد قراردادهای مبتنی بر کربن است. این قراردادها، به شرکت‌ها کمک می‌کنند تا در مدیریت کربن خود بهبود ببخشند و در عین حال مزیت‌های مالی بیشتری را کسب کنند. ایجاد چنین قراردادهایی در بازار یورکس می‌تواند تحولی در جهت پایداری اقتصادی ایجاد کند. 2. گسترش بازار محصولات پایدار: یکی دیگر از راه‌هایی که یورکس می‌تواند در آینده‌ی مالیات پایدار شکل دهد، گسترش بازار محصولات پایدار است. با ایجاد بیشترین تنوع و تعداد ممکن از محصولات پایدار در بازار یورکس، سرمایه‌گذاران و شرکت‌ها را به سمت سرمایه‌گذاری در این حوزه جذب کرد. 3. ایجاد صندوق‌های ETF: برای کسب سود از سرمایه‌گذاری در محصولات پایدار، صندوق‌های ETF می‌توانند راه حل مناسبی باشند. ایجاد چنین صندوق‌هایی در بازار یورکس، به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا به سادگی در این حوزه سرمایه‌گذاری کنند و در عین حال پایداری اقتصادی را افزایش دهند. به طور کلی، با دستیابی به محصولات پایدار با کیفیت بالا، ایجاد قراردادهای مبتنی بر کربن و صندوق‌های ETF، یورکس می‌تواند در شکل دادن به آینده مالیات پایدار نقش اساسی ایفا کند.

ابتکارات فناوری معاملات در یورکس

یورکس از فناوری‌های نوین در عرصه‌ی معاملات استفاده می‌کند تا به دقت، سرعت و کارآیی بالاتری برای مشتریان خود ارائه دهد. در زمینه‌ی تکنولوژی معاملات، ابتکاراتی مانند نسل جدیدی از پلت‌فرم معاملاتی Eurex T7، الگوریتم‌های معاملاتی پیشرفته، رابط‌های برنامه‌نویسی (API) قابل اعتماد، معماری مبتنی بر ابر (Cloud) و فناوری بلاک چین (Blockchain) را پشتیبانی می‌کند. همچنین، یورکس تلاش می‌کند تا با ارائه‌ی خدمات تحلیل داده و هوش مصنوعی به مشتریان خود، همکاری و هماهنگی بیشتری با آن‌ها داشته باشد و نیز امنیت و حفاظت اطلاعات مشتریان را بهبود بخشد. به طور کلی، فناوری‌های پیشرفته به یورکس کمک می‌کند تا در رقابت با سایر صرافی‌ها و بورس‌های مالی جهانی، جایگاه قوی‌تری را از خود برای خدمات معاملاتی حفظ کند. فناوری معاملات T7 توسط گروه Deutsche Börse توسعه داده شده است. همان سیستم برای معاملات مشتقه توسط بازار انرژی اروپا (EEX) و Powernext استفاده می‌شود. معاملات نقدی از طریق سیستم T7 توسط بورس اوراق بهادار فرانکفورت (FRA)، بورس اوراق بهادار ایرلند (ISE) و بورس اوراق بهادار وین (WBAG) انجام می‌شود.

پاسخ یورکس به تغییرات نظارتی در صنعت مالی

یورکس به عنوان یک بازار مالی برای معاملات اوراق بهادار، همواره نظارت‌های شدیدی را در حوزه مالی تجربه کرده است. با توجه به تغییرات نظارتی در صنعت مالی، یورکس باید سریع و مناسب به این تغییرات پاسخ دهد. در زیر به برخی از راهکارهایی که یورکس می‌تواند برای مواجهه با تغییرات نظارتی در صنعت مالی اتخاذ کند، اشاره می‌کنم: 1. افزایش شفافیت: يکي از عوامل مهم برای پاسخ به تغییرات نظارتی، افزایش شفافیت است. یورکس می‌تواند با بهبود فرآیند گزارش‌دهی و ارائه اطلاعات دقیق تر و به روزتر، شفافیت خود را افزایش دهد. این اقدام به عنوان یک راهکار اساسی برای جلب اعتماد سرمایه‌گذاران به بازار یورکس محسوب می‌شود. 2. تقویت نظارت و کنترل داخلی: تقویت نظارت و کنترل داخلی، یکی دیگر از راهکارهای موثر برای پاسخ به تغییرات نظارتی است. یورکس می‌تواند با تقویت فرآیندهای کنترل داخلی و همچنین تقویت قابلیت های نظارتی خود، برای جلب اعتماد سرمایه‌گذاران و پاسخ به تغییرات نظارتی بهتر آماده شود. 3. همکاری با نهادهای نظارتی: همکاری با نهادهای نظارتی می‌تواند یک راهکار موثر برای پاسخ به تغییرات نظارتی باشد. یورکس می‌تواند با همکاری با نهادهای نظارتی، در بهبود فرآیند نظارت و کنترل داخلی خود بهبود ببخشد و باعث افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران به بازار یورکس شود. به طور کلی، یورکس می‌تواند با بهبود شفافیت، تقویت نظارت و کنترل داخلی و همکاری با نهادهای نظارتی، پاسخ مناسبی به تغییرات نظارتی در صنعت مالی ارائه دهد.

تاریخچه کوتاهی از یورکس

یورکس در سال 1998 به عنوان یک شراکت مشترک بین Deutsche Börse AG و SIX Swiss Exchange تأسیس شد. این دورانی بود که سیستم قدیمی open outcry (رسیدگی به معاملات با صدا بلند) توسط سیستم‌های معاملات الکترونیکی جایگزین شد. یورکس یکی از اولین بازارهایی بود که معاملات کاملا الکترونیکی را به کاربران خود ارائه داد. در سال 2012، Deutsche Börse AG با خریداری تمام سهام یورکس SIX، صاحب تنها نمایندگی یورکس شد. این بازار توسط معاملات مشتقه حاکمیت دارد. مشتقات ابزارهای مالی هستند که نشان‌دهنده مالکیت دارایی‌های زیرین نیستند، اما در عین حال با افزایش یا کاهش قیمت بازار این دارایی‌ها، ارزش آن‌ها نیز به همراه آن افزایش یا کاهش می‌یابد. گزینه‌های سهام، مثال‌هایی از مشتقات هستند. آن‌ها سرمایه‌گذاری در سهام نیستند، بلکه سرمایه‌گذاری در گزینه خرید یا فروش تعدادی سهم توسط تاریخ آینده هستند. بازار یورکس مجموعه‌ای از این نوع محصولات را ارائه می‌دهد که شامل مشتقات نرخ بهره، مشتقات سهام، مشتقات سود تقسیم، مشتقات ارز خارجی، مشتقات کالا و مشتقات املاک و مستغلات هستند. شرکت Eurex Frankfurt AG به عنوان یکی از شرکت های بزرگ ترین بازارهای مالی در اروپا، فعالیت خود را از سال ۱۹۹۸ با هدف ایجاد یک بازار مرکزی برای تداول قراردادهای مشتقات آغاز کرده است. این شرکت با ارائه خدمات متنوع در حوزه های مختلف بازارهای مالی، از جمله بازارهای سهام، ارز، کالا و سایر مشتقات، به عنوان یکی از پیشگامان در این صنعت شناخته می شود. از طرفی، Eurex Clearing AG به عنوان یکی از مراکز پاک کننده معاملات در اروپا، فعالیت خود را از سال ۲۰۰۷ آغاز کرده است. این شرکت با ارائه خدمات متنوع در حوزه های مختلفی از جمله پاک کردن معاملات، مدیریت ریسک، مدیریت مارجین و سایر خدمات مربوط به بازارهای مالی، به عنوان یکی از بزرگترین مراکز پاک کننده معاملات در اروپا شناخته می شود.

مدیریت یورکس

در سال 2021، اعضای کلیدی مدیریتی در یورکس عبارتند از: مایکل پترز، مدیرعامل شرکت Eurex Frankfurt AG که در تابستان سال 2020 منصوب شد و جایگزین توماس بوک شد. پترز از سال 2006 عضو هیئت مدیره اجرایی شرکت Eurex Frankfurt AG بوده است و از فوریه 2016 به عنوان معاون هیئت مدیره اجرایی شرکت Eurex Frankfurt AG نیز عضویت داشته است. وی همچنین عضو هیئت مدیره Eurex Deutschland است. اریک تیم مولر، مدیرعامل شرکت Eurex Clearing AG، از سال 2013 عضو تیم اجرایی Eurex Clearing بوده است. قبل از منصوبیتش در این پست، وی مدیرعاملی در گروه Deutsche Börse را بر عهده داشت که در آن مسئولیت استراتژی شرکت و ادغام و تغییرات شرکتی را بر عهده داشت. در حال حاضر، شرکت Eurex Frankfurt AG و Eurex Clearing AG به عنوان دوی مهمترین شرکت های پیشگام در صنعت بازارهای مالی در اروپا شناخته می شوند. این شرکت ها در حوزه های مختلفی از جمله فرابورس، سوابق معاملات و مراکز پاک کننده فعالیت می کنند و به عنوان بزرگترین بازارهای مالی در اروپا شناخته می شوند. منبع: اینوستپدیا