معاملات پولبک (pullback) در روندهای قوی نزولی یا صعودی و در زمان شکل‌گیری روند کوتاه‌مدت اصلاح قیمت مورد استفاده قرار می‌گیرد. این اصلاح معمولاً پس از افزایش یا کاهش شدید قیمت رخ می‌دهد و معاملات پولبک فرصت مناسبی برای کسب سود از این موقعیت فراهم می‌کند. پیش از این، با روندهای صعودی و نزولی قوی که مقدمه ورود به معاملات پولبک هستند، آشنا شدیم. اکنون به بررسی شناسایی نقاط اصلاح قیمت، ورود امن به معاملات پولبک و تعیین حد سود و ضرر برای بهره‌برداری حداکثری از این معاملات می‌پردازیم.
از نظر تکنیکال، پولبک‌ها پس از نوسانات شدید قیمت و پس از یک روند قوی ایجاد می‌شوند و فرصت‌های معاملاتی را ایجاد می‌کنند، اما سود گرفتن از استراتژی معاملات پولبک کلاسیک دشوارتر از آن چیزی است که به نظر می‌رسد. سهامی که در کف‌های قیمتی خریداری یا روی مقاومت‌ها فروخته می‌شوند، ممکن است روندشان ادامه‌دار باشد و منجر به ضرر قابل توجهی شود، یا ممکن است برای مدت طولانی بدون تغییر قیمت باقی بمانند و فرصت‌های معاملاتی دیگر را از دست بدهید. بنابراین، برای کسب سود مطمئن با استفاده از استراتژی‌های معاملات پولبک، به مهارت‌های خاصی نیاز دارید.
برای ورود به معاملات پولبک، باید یک روند قوی را مشاهده کنید تا سایر معامله‌گران نیز از این فرصت استفاده کنند. به عبارت دیگر، روانشناسی بازار را درک کنید و اجازه دهید دیگران نیز به شما کمک کنند. اوراق بهاداری که سقف‌ها یا کف‌های قیمتی جدید ایجاد می‌کنند، ممکن است پس از شکست سطح بریک اوت، شرایط معاملات پولبک را فراهم کنند. نوسانات صعودی تا یک قله یا نزولی تا یک دره، به‌ویژه با حجم معاملات بالا، مورد توجه معامله‌گران قرار می‌گیرد.
همچنین، برگشت سریع سهام پر معامله و روند دار پس از ایجاد سقف یا کف قیمتی بدون تثبیت یا معامله در محدوده رنج، شرایط مناسبی برای معاملات پولبک ایجاد می‌کند. چنین شرایطی ضروری است، زیرا فضای خالی بین سطح بریک اوت و سقف یا کف قیمتی جدید، ظرفیت سود را محدود می‌کند.
به عنوان مثال، اگر سهام ABC پس از 3 ماه معامله در محدوده رنج، با حجم بالا از بالا بریک اوت کند و پس از یک هفته، حدود 50 درصد از روند صعودی قبلی را اصلاح کند و به حمایت خود در سطح بریک اوت و میانگین متحرک نمایی 50 روزه برسد، و سپس با تشکیل یک کندل دوجی، روند صعودی خود را از سر بگیرد و سقف‌های جدیدی ایجاد کند، یک مثال از معاملات پولبک است.
هنگام وقوع پولبک، به دنبال تأیید از طریق چندین خطوط حمایت یا مقاومت باشید. این خطوط، مناطق قیمتی باریکی هستند که در آن انواع حمایت‌ها یا مقاومت‌ها روی هم قرار می‌گیرند و احتمال برگشت سریع یا حرکت قوی در جهت روند اولیه را افزایش می‌دهند.
برای مثال، فروش شدید در یک بریک اوت در سقف که با یک سطح کلیدی فیبوناچی اصلاح و میانگین متحرک نمایی 50 روزه همپوشانی دارد، شانس ورود به معاملات پولبک موفق را افزایش می‌دهد. همچنین می‌توانید در شرایطی که پتانسیل سود کمتر است، با ورود پله‌ای در سطوح مختلف قیمت، معاملات پولبک بهتری داشته باشید. در این حالت، حمایت و مقاومت به صورت باندهای قیمتی در نظر گرفته می‌شوند، نه خطوط نازک.
- زمانی که قیمت اوراق بهادار «حراج» شده است، پولبک می‌تواند فرصتی عالی برای گرفتن یک پوزیشن خرید باشد.
- پولبک یک سیگنال تکنیکال است که نشان‌دهنده کاهش موقت قیمت است، اما می‌توان انتظار بازگشت آن را داشت.
- در این مقاله، چند استراتژی خوب برای سود گرفتن از پولبک را با هم مرور خواهیم کرد.
به عنوان مثال، اگر سهام XYZ پس از 9 ماه معامله در محدوده رنج، با حجم سنگین بریک اوت کند و پس از یک سود بزرگ یک روزه، به حمایت جدید در بالای ناحیه رنج که با فیبوناچی اصلاح 62 درصد و میانگین متحرک نمایی 50 روزه همپوشانی دارد، برسد و سپس روند صعودی را با سرعت کمتری از سر بگیرد و به بالاترین حد خود در شش سال اخیر برسد، یک مثال دیگر از معاملات پولبک است. پس از باز کردن معاملات پولبک، باید سریع سود خود را شناسایی کنید یا از حجم معاملات خود کم کنید.
با استفاده از ابزار فیبوناچی روی آخرین موج روند اصلی و کل موج پولبک، می‌توانید مدیریت ریسک را بر اساس ویژگی‌های الگوی اصلاحی تنظیم کنید.
استراتژی معاملات پولبک
سویینگ‌های صعودی تا یک قله یا نزول قیمتی تا یک دره کاملا مورد توجه فعالان بازار قرار می‌گیرند، به خصوص وقتی حجم معاملات بالاتر از حد معمول باشد. همچنین زمانی که سهام پر معامله و روند دار به سرعت پس از سقف زدن یا کف زدن بدون تثبیت قیمت یا معامله شدن به صورت رنج قیمت آنها بر می گردد، شرایط خوبی برای معاملات پولبک فراهم میشود. چنین شرایطی حتما نیاز است زیرا میزان فضای خالی ایجاد شده بین سطح بریک اوت و سقف یا کف قیمتی جدید، ظرفیت سود را محدود می‌کند.
مثال: MSFT فرض کنید که سهام ABC, Corp به مدت 3 ماه شاهد معامله در یک بازه رنج بوده است که در نهایت قیمت با حجم بالا از بالا بریک می‌کند. یک هفته می‌گذرد و سهامداران سهم را آتش کش کرده و به فروش می‌رسانند و تقریباً 50 درصد از روند صعودی قبلی را پس می دهد و قیمت به حمایت خود یعنی سطح بریک و میانگین متحرک نمایی 50 روزه می‌رسد.
یک برگشت میان روزی یک کندل کوچک دوجی را ایجاد می‌کند، (نشانه‌ای از برگشت)، که چند روز بعد شتاب بیشتری به خود گرفته و بیش از دو پوینت بالا می آید تا سقف قبلی را تست کند. پس از آن، سهام روند صعودی قوی خود را از سر می‌گیرد و پشت سر هم سقف‌های چند ساله را تشکیل می‌دهد.
زمانی که پولبک در حال رخ دادن است، به دنبال تأیید گرفتن از طریق چندین خطوط باشید. این اصطلاح اشاره به مناطق قیمتی باریکی دارد که در آن انواع و اقسام حمایت‌ها یا مقاومت ها روی یکدیگر قرار می‌گیرند و قیمت را بسیار مستعد برگشت سریع و یا یک حرکت قوی در جهت روند اولیه می‌کنند. زمانی که این ناحیه به شدت تنگ باشد و انواع و اقسام حمایت ها یا مقاومت ها کاملاً روی یک خط قرار گیرند، شانس جهش یا برگشت افزایش می یابد.
به عنوان مثال، فروش یکباره فعالان بازار روی یک بریک اوت و در سقف که با یک سطح کلیدی فیبوناچی اصلاح و میانگین متحرک میانی، (مانند متحرک نمایی متحرک 50)، نیز روی هم می افتند، شانس ورود به معاملات پولبک موفق را به طور قابل توجهی افزایش می‌دهد.
چگونه یک نقطه ورود بی نقص معاملات پولبک پیدا کنیم؟
زمانی که پولبک در حال رخ دادن است، به دنبال تأیید گرفتن از طریق چندین خطوط باشید. این اصطلاح اشاره به مناطق قیمتی باریکی دارد که در آن انواع و اقسام حمایت‌ها یا مقاومت ها روی یکدیگر قرار می‌گیرند و قیمت را بسیار مستعد برگشت سریع و یا یک حرکت قوی در جهت روند اولیه می‌کنند. زمانی که این ناحیه به شدت تنگ باشد و انواع و اقسام حمایت ها یا مقاومت ها کاملاً روی یک خط قرار گیرند، شانس جهش یا برگشت افزایش می یابد.
به عنوان مثال، فروش یکباره فعالان بازار روی یک بریک اوت و در سقف که با یک سطح کلیدی فیبوناچی اصلاح و میانگین متحرک میانی، (مانند متحرک نمایی متحرک 50)، نیز روی هم می افتند، شانس ورود به معاملات پولبک موفق را به طور قابل توجهی افزایش می‌دهد.
با این وجود، می‌توانید در شرایطی که پتانسیل سود کمتر است، با پله ای وارد شدن در سطوح مختلف قیمت، معاملات پولبک بهتری داشته باشید. در چنین شرایطی حمایت و مقاومت بصورت باندهای قیمتی در نظر گرفته می‌شوند نه خطوط نازک. فرض کنید که سهام XYZ به مدت 9 ماه در یک بازه رنج معاملاتی معامله میشود و پس از اینکه یک مدیر صندوق معروف و شناخته شده در شرکت استخدام میشود، با یک حجم سنگین، بریک اوت کرده و عمود میشود.
این اخبار یک سود بزرگ یک روزه را ایجاد می‌کند، که شرایط را برای یک پولبک فوری مستعد می‌کند که قیمت بیاید و روی حمایت جدید در بالای ناحیه رنج بنشیند که اکنون کاملاً با فیبوناچی اصلاح 62 درصد و متحرک نمایی متحرک 50 روزه روی هم افتاده اند. سهام بر می‌گردد و مجدد روند صعودی را با سرعت کمتری نسبت به قبل از سر می‌گیرد. دو ماه بعد به بالاترین حد خود در شش سال اخیر می‌رسد.
پس از باز کردن معاملات پولبک سود خود را باید سریع شناسایی کنید یا از حجم کم کنید، زیرا سهام یا جفت ارز سطوح از دست رفته را ممکن است به سرعت پس گیرد. با کشیدن ابزار فیبوناچی روی الف) آخرین موج روند اصلی و ب) کل موج پولبک، مدیریت ریسک را بر اساس ویژگی‌های الگوی اصلاحی تنظیم کنید. این ترکیب می‌تواند سطوح قیمت هارمونیک را نشان دهد که در آنها دو سطح در یک خط قرار می‌گیرند و به مقاومت‌های پنهان اشاره می‌کنند.
گپ‌ها و رنج‌های کوچک معاملاتی نیز باید برای نوسانات دو طرفه تحت رصد قرار داده شوند، زیرا سناریوهای پولبک همیشه ریسک شکل‌گیری سقف‌های پایین‌تر (در روند صعودی) و کف‌های بالاتر (در روند نزولی) را با خود به همراه دارند. در بیشتر موارد، بهترین خروج‌ها زمانی اتفاق می‌افتند که قیمت به سرعت در جهت پوزیشن شما به سمت یک مقاومت مهم حرکت کند، مثلا آخرین سویینگ ماژور سقف (در یک روند صعودی) یا سویینگ کف (در یک روند نزولی).
حد سود معاملات پولبک – مثال: Acme, Inc حمایت 19 ماهه خود را در ماه نوامبر، همراه با کاهش قیمت نفت خام، شکست. ریزش با حجم بالا چند هفته بعد به پایان می‌رسد، و جای خود را به پولبک می‌دهد که بازگشت قیمت روی 38 درصد فیبوناچی متوقف میشود و فضا را برای باز کردن یک پوزیشن فروش کم ریسک مساعد می‌کند.
یک فیبوناچی اصلاح ثانویه که روی موج پولبک قرار می‌گیرد به مدیریت پوزیشن کمک می‌کند و مناطقی که روند نزولی ممکن است قیمت در آنها متوقف شده یا برگردد را نشان می‌دهد. کندل چکش برگشت صعودی در اصلاح 78.6% در ژانویه هشدار داد که فروشندگان ممکن است هدف قرار گیرند و خروج سریع برای محافظت از سود را به آنها اعلام کرد.
تعیین حد سود معاملات پولبک
ضرر در معاملات پولبک به یکی از سه دلیل زیر بر می‌گردد: اول، شما میزان موج خلاف روند (پولبک) را اشتباه محاسبه می‌کنید و خیلی زودتر از موعد وارد می‌شوید. دوم، شما به یک قیمت عالی وارد می‌شوید، اما روند مخالف ادامه می‌یابد و ریاضیات و منطقی که سیگنال ورود به شما داده بود را، در هم می‌شکند. سوم، جهش یا برگشت شروع میشود، اما پس از آن متوقف میشود و از قیمت ورودی عبور می‌کند زیرا استراتژی مدیریت ریسک شما خوب نبوده است.
گام نهایی ساده‌ترین کار برای مدیریت است. به محض اینکه پوزیشن به نفع شما حرکت کرد، یک استاپ تریل در پشت پوزیشن خود قرار دهید و با افزایش سود آن را اصلاح کنید.
استاپ مورد نیاز هنگام باز کردن معاملات پولبک، مستقیماً با قیمت انتخاب شده برای ورود مرتبط است. همینطور که بمرور زمان تجربه شما در این زمینه بیشتر میشود، متوجه خواهید شد که بسیاری از پولبک‌ها قیمت‌های ورود منطقی را در چندین سطح نشان می‌دهند. هر چه بیشتر صبر کنید و هر چه بیشتر بدون شکسته شدن سطوح تکنیکال قیمت به عمق بیشتری رود، گذاشتن یک استاپ تنها چند پیپ پشت یک سطح تأیید مهم آسان تر میشود.
گرچه شاید با یک استراتژی ورود در عمق، اصلاح قیمت‌های عالی در سطوح میانی را از دست دهید، اما اتخاذ چنین استراتژی بیشترین سود و کمترین ضرر را نیز به همراه خواهد داشت. اگر می‌خواهید پوزیشن‌های زیادی در سطوح میانی بگیرید، سایز پوزیشن باید کاهش یافته و استاپ‌ها در سطوح ضرر دلخواه مانند 25 تا 50 سنت (بر روی سهام مرغوب بازار) و یک تا دو دلار در سهام با بتای بالا قرار گیرد.
مثال: شرکت ویجت از خط روند 9 ماهه عبور کرد و به بالای آن رفت و به بالاترین سقف خود یعنی سقف 52 هفته گذشته می‌رسد. پس از معامله در یک محدوده معاملاتی رنج به مدت سه هفته، قیمت کاهش می‌یابد و روی حمایت سه گانه (خط روند، EMA های 50 و 200 روزه،) قرار می‌گیرد. این سهام دقیقاً زیر حمایت می‌رود، خریداران نزولی را جذب می‌کند، اما موج برگشت متوقف میشود و باعث ایجاد یک شکست ناقص میشود.
یک سناریو معاملات پولبک که در جای واکنش قیمت گرفته میشود مستلزم گذاشتن حد ضرر در زیر کف آن سشن است، زیرا واکنش قیمت در آن سطح، انواع و اقسام سیگنال‌های فروش را صادر می‌کند.
استراتژی‌های موثر تعیین حد ضرر معاملات پولبک
شکست‌ها یا بریک اوت‌ها اغلب به سطوح مورد مناقشه باز می‌گردند و پس از پایان موج اولیه، سطح حمایت یا مقاومت جدیدی را تست می‌کنند. معاملات پولبک که نزدیک به این سطوح قیمتی گرفته می‌شوند، نسبت‌های پاداش به ریسک عالی از خود نشان می‌دهند که طیف گسترده‌ای از استراتژی‌های معاملاتی سویینگ را به صورت خودکار توجیه می‌کنند. این مقاله برگرفته است از: اینوست پدیا. شرکت ویجت از خط روند 9 ماهه عبور کرد و به بالای آن رفت و به بالاترین سقف خود یعنی سقف 52 هفته گذشته می رسد.
پس از معامله در یک محدوده معاملاتی رنج به مدت سه هفته، قیمت کاهش می یابد و روی حمایت سه گانه (خط روند، EMA های 50 و 200 روزه،) قرار می‌گیرد.
مثال: شرکت ویجت از خط روند 9 ماهه عبور کرد و به بالای آن رفت و به بالاترین سقف خود یعنی سقف 52 هفته گذشته می‌رسد. پس از معامله در یک محدوده معاملاتی رنج به مدت سه هفته، قیمت کاهش می‌یابد و روی حمایت سه گانه (خط روند، EMA های 50 و 200 روزه،) قرار می‌گیرد.
این سهام دقیقاً زیر حمایت می‌رود، خریداران نزولی را جذب می‌کند، اما موج برگشت متوقف میشود و باعث ایجاد یک شکست ناقص میشود. یک سناریو معاملات پولبک که در جای واکنش قیمت گرفته میشود مستلزم گذاشتن حد ضرر در زیر کف آن سشن است، زیرا واکنش قیمت در آن سطح، انواع و اقسام سیگنال‌های فروش را صادر می‌کند.
شکست‌ها یا بریک اوت‌ها اغلب به سطوح مورد مناقشه باز می‌گردند و پس از پایان موج اولیه، سطح حمایت یا مقاومت جدیدی را تست می‌کنند. معاملات پولبک که نزدیک به این سطوح قیمتی گرفته می‌شوند، نسبت‌های پاداش به ریسک عالی از خود نشان می‌دهند که طیف گسترده‌ای از استراتژی‌های معاملاتی سویینگ را به صورت خودکار توجیه می‌کنند. این مقاله برگرفته است از: اینوست پدیا.
شرکت ویجت از خط روند 9 ماهه عبور کرد و به بالای آن رفت و به بالاترین سقف خود یعنی سقف 52 هفته گذشته می رسد. پس از معامله در یک محدوده معاملاتی رنج به مدت سه هفته، قیمت کاهش می یابد و روی حمایت سه گانه (خط روند، EMA های 50 و 200 روزه،) قرار می‌گیرد.
این سهام دقیقاً زیر حمایت می‌رود، خریداران نزولی را جذب می‌کند، اما موج برگشت متوقف میشود و باعث ایجاد یک شکست ناقص میشود. یک سناریو معاملات پولبک که در جای واکنش قیمت گرفته میشود، مستلزم گذاشتن حد ضرر در زیر کف آن سشن است، زیرا واکنش قیمت در آن سطح، انواع و اقسام سیگنال‌های فروش را صادر می‌کند.
شکست‌ها یا بریک اوت‌ها اغلب به سطوح مورد مناقشه باز می‌گردند و پس از پایان موج اولیه، سطح حمایت یا مقاومت جدیدی را تست می‌کنند. معاملات پولبک که نزدیک به این سطوح قیمتی گرفته می‌شوند، نسبت‌های پاداش به ریسک عالی از خود نشان می‌دهند که طیف گسترده‌ای از استراتژی‌های معاملاتی سویینگ را به‌صورت خودکار توجیه می‌کنند.
