انواع تجزیه و تحلیل فارکس، تکنیکال، فاندامنتال و سنتیمنت

تاریخ آخرین بروزرسانی: 16 نوامبر 2023

در دنیای اقتصادی پویا و پیچیده امروز، بازارهای مالی به عنوان یکی از مهم‌ترین عوامل تعیین کننده اقتصاد جهانی، نقشی بسیار حیاتی ایفا می‌کنند. در این بازارها، تعداد زیادی از ابزارهای مالی وجود دارد که از جمله آنها می‌توان به بازار ارزها یا همان فارکس اشاره کرد. فارکس یکی از بزرگترین بازارهای مالی جهان است که روزانه تریلیون‌ها دلار ارز معامله می‌شود. این بازار، به عنوان یک فرصت برای کسب سود و همچنین یک ریسک برای اتلاف سرمایه شناخته می‌شود. به همین دلیل، تجزیه و تحلیل فارکس به عنوان یکی از اصولی‌ترین و پیچیده‌ترین موضوعات در دنیای مالی محسوب می‌شود. در این مقاله، قصد داریم به بررسی و تجزیه و تحلیل عوامل مختلفی که بر بازار فارکس تأثیر می‌گذارند بپردازیم. از نوع تحلیل‌های مختلف، از جمله تحلیل فنی و تحلیل بنیادی، گرفته تا روش‌های مدلسازی پیشرفته، همه جنبه‌های این بازار را بررسی خواهیم کرد. تکنیک های انواع تجزیه و تحلیل فارکس نکات مهم:

سه نوع کلی از تجزیه و تحلیل فارکس وجود دارد که معامله گران برای پیش بینی حرکات بازار و تجزیه و تحلیل روند استفاده می کنند.
معمولاً معامله گران از یک یا ترکیبی از روش های تجزیه و تحلیل فارکس برای سازگاری با شخصیت خود و / یا سبک معامله خود استفاده می کنند.
استفاده از روش تجزیه و تحلیل فارکس در یک حساب تمرینی می تواند به ما کمک کند تا معاملات مفیدی را شناسایی کنیم.

تجزیه و تحلیل فارکس

انواع تجزیه و تحلیل فارکس:

چندین روش مختلف برای تجزیه و تحلیل فارکس به منظور پیش بینی تجارت وجود دارد. اگر چه دسته بندی های تجزیه و تحلیل فارکس ممکن است بسیار زیاد باشند، اما معامله گران باید تجزیه و تحلیل فارکس را به اندازه کافی ساده نگه دارند تا فرصت های خوب تجارت را شناسایی کنند. این مقاله به سه روش متداول تجزیه و تحلیل فارکس، یعنی تحلیل بنیادی، تحلیل فنی و تحلیل عقیده‌گرا می‌پردازد و نحوه کمک به شکل‌دهی به استراتژی معاملاتی را بررسی می‌کند. پس از آن، وظیفه معامله‌گر فردی است تا متوجه شود کدام نوع تجزیه و تحلیل به سبک معاملاتی او مناسب است.

1) تحلیل اصولی (Fundamental)

تحلیل اصولی (Fundamental Analysis) یکی از روش‌های اساسی برای تجزیه و تحلیل فارکس است، به ویژه در بازار فارکس. تحلیل اصولی به ما کمک می‌کند تا تغییرات قیمت ارزها را درک کنیم و به عوامل اقتصادی، سیاسی، اجتماعی و غیره توجه کنیم که این تغییرات را تحت تأثیر قرار می‌دهند. تحلیل اصولی بر اساس ایده‌ای استوار است که قیمت ارزها در بازار با توجه به اطلاعات اقتصادی و اخبار مرتبط با آنها تعیین می‌شود. بنابراین، برای انجام تحلیل اصولی، نیازمند دسترسی به اطلاعات اقتصادی و سیاسی مرتبط با کشورها و نیز توانایی تحلیل و تفسیر این اطلاعات هستیم. در تحلیل اصولی، اطلاعات مرتبط با اقتصاد کشورها مورد بررسی قرار می‌گیرد. این اطلاعات شامل نرخ رشد اقتصادی، نرخ بیکاری، تورم، سیاست مالی و پولی، تجارت بین‌المللی و غیره می‌شود. همچنین، اخبار سیاسی و اجتماعی می‌تواند تأثیر قابل توجهی بر قیمت ارزها داشته باشد. برای مثال، یک خبر مربوط به تحریم‌های اقتصادی یا تغییرات در سیاست پولی یک کشور می‌تواند تغییرات قیمتی در بازار فارکس ایجاد کند. یکی از روش‌های مورد استفاده در تحلیل اصولی، تحلیل تأثیر اخبار (News Impact Analysis) است. در این روش، اطلاعات اقتصادی و سیاسی مرتبط با یک کشور جمع‌آوری و تحلیل می‌شود و سپس تأثیر آنها بر قیمت ارزهای آن کشور بررسی می‌شود. این روش به ما کمک می‌کند تا بتوانیم متوجه شویم که چه اتفاقی ممکن است در آینده رخ دهد و چگونه قیمت ارزها را تحت تأثیر قرار دهد. تحلیل اصولی همچنین به ما کمک می‌کند تا بتوانیم روند عمومی بازار فارکس را پیش‌بینی کنیم. با توجه به اطلاعات اقتصادی و سیاسی مرتبط با کشورها، می‌توانیم تغییرات در قیمت ارزها را تحت تأثیر قرار دهیم و در نتیجه، به سود قابل توجهی دست پیدا کنیم. در زمینه فارکس، اصول به طور عمده به نرخ سود بانکی ارتباط دارند. این به این دلیل است که نرخ سود تأثیر قابل توجهی در بازار فارکس دارد. عوامل اصولی دیگر نیز شامل محصول ناخالص داخلی، تورم، تولید، رشد اقتصادی و فعالیت های اقتصادی هستند. با این حال، مهمتر از اینکه آیا این عوامل اصولی دیگر خوب یا بد است، این است که چگونه این عوامل تأثیر می گذارند بر نرخ سود آن کشور. معامله گرانی که در مورد انتشارات اساسی بررسی می کنند باید به خاطر داشته باشند که چگونه ممکن است روند آینده نرخ بهره را تحت تاثیر قرار دهند. وقتی سرمایه گذاران در حال جستجوی ریسک هستند، پول به عائده (ارزهایی که نرخ بهره بالاتری ارائه می دهند) می رود و نرخ های بالاتر می توانند به معنای بیشتر بودن سرمایه گذاری باشند. وقتی سرمایه گذاران در روحیت مقابله با ریسک هستند، پول از عائده به سمت ارزهای مخاطره پذیر می رود. در نتیجه، می‌توان گفت که تحلیل اصولی یکی از ابزارهای مهم برای تحلیل بازار فارکس است. با استفاده از این روش، می‌توانیم بهترین تصمیم‌گیری را در خرید و فروش ارزها انجام دهیم و سود قابل توجهی کسب کنیم. اما باید توجه داشت که تحلیل اصولی تنها یکی از روش‌های موجود برای تحلیل بازار است و برای بهره‌برداری کامل از بازار فارکس، نیازمند استفاده از روش‌های دیگر نیز هستیم.

2) تحلیل فنی (Technical) در فارکس

در بازار مالی فارکس، تحلیل فنی (Technical Analysis) به عنوان یکی از اصول اصلی تجزیه و تحلیل فارکس و برای تصمیم‌گیری درباره خرید و فروش ارزها مورد استفاده قرار می‌گیرد. تحلیل فنی فارکس شامل بررسی الگوها در تاریخچه قیمت‌ها است، تا زمان و مکان احتمالی برتری برای ورود یا خروج از معامله را تعیین کند. بنابراین، تحلیل فنی در فارکس یکی از پراستفاده‌ترین انواع تحلیل‌ها است. از آنجایی که بازار فارکس یکی از بزرگترین و پرسودترین بازارهاست، حرکاتی که در یک نمودار از تحرک قیمت رخ می‌دهد، به طور کلی اطلاعاتی درباره سطوح مخفی عرضه و تقاضا را ارائه می‌دهد. تحلیل فنی بر اساس فرضیه‌ای به نام 'قیمت همه چیز را در بر می‌گیرد' انجام می‌شود و با استفاده از نمودارهای قیمتی و اندیکاتورها، تلاش می‌کند تا الگوها و روندهای قیمتی را شناسایی کند و بر این اساس، پیش‌بینی‌هایی برای رفتار آینده قیمتها ارائه دهد. یکی از اصول اساسی تحلیل فنی، فرضیه تکرار قیمت است که بر اساس آن، الگوها و روندهای قیمتی در گذشته ممکن است در آینده نیز تکرار شوند. این فرضیه با توجه به رفتار تاریخی بازارها و تغییرات قیمتها، به عنوان یکی از مهمترین اصول تحلیل فنی مورد قبول قرار گرفته است. برای انجام تحلیل فنی، ابزارهای متنوعی مورد استفاده قرار می‌گیرند. یکی از ابزارهای مهم تحلیل فنی، نمودارهای قیمتی است. این نمودارها به صورت خطی و شمعی نمایش داده می‌شوند و می‌توانند الگوها و سیگنال‌های مختلفی را نشان دهند. به عنوان مثال، الگوی سر شانه (Head and Shoulders) و الگوی مثلث (Triangle pattern) از معروف‌ترین الگوهای قیمتی در تحلیل فنی هستند. همچنین، اندیکاتورها نیز به عنوان ابزارهای مهمی در تحلیل فنی مورد استفاده قرار می‌گیرند. اندیکاتورها بر اساس قیمت یا حجم معاملات، اطلاعاتی را برای ما فراهم می‌کنند. به عنوان مثال، اندیکاتور میانگین متحرک (Moving Average) و اندیکاتور نیروی نسبی (Relative Strength Index) از معروف‌ترین اندیکاتورهای استفاده شده در تحلیل فنی هستند. با توجه به اینکه تحلیل فنی بر اساس رفتار قیمتها و الگوهای قیمتی انجام می‌شود، برخی افراد ممکن است به این نوع تحلیل‌ها اعتقاد نداشته باشند و به جای آن، از تحلیل بنیادی (Fundamental Analysis) استفاده کنند. در تحلیل بنیادی، عوامل اقتصادی، سیاسی و اجتماعی که بر روند قیمتها تأثیر می‌گذارند، مورد بررسی قرار می‌گیرند. به طور خلاصه، تحلیل فنی به عنوان یکی از روش‌های اصلی تحلیل در بازار فارکس، بر اساس فرضیه تکرار قیمت و با استفاده از نمودارهای قیمتی و اندیکاتورها، سعی در شناسایی الگوها و روندهای قیمتی می‌کند. این تحلیل می‌تواند به معامله‌گران در تصمیم‌گیری درباره خرید و فروش ارزها کمک کند و بر اساس پیش‌بینی‌های ارائه شده، درآمد و سود آن‌ها را افزایش دهد. رفتار الگوی دیگری مانند ارزش گذاری ارزها بر اساس تمایل قوی می‌تواند با مرور نمودار قیمت به دست آید. یک مثال از این مورد در نمودار GBP/USD مشاهده می‌شود که در آن دلار آمریکا در مقابل پوند استرلینگ قدرت می‌یابد.

تجزیه و تحلیل فنی فارکس

استفاده از شاخص ها، می تواند دیگر مطالعات فنی را موجب شود. بسیاری از معامله گران ترجیح می دهند از شاخص ها استفاده کنند زیرا سیگنال ها آسان قابل خواندن هستند و معاملات فارکس را ساده تر می کند. تحلیل فنی در مقابل تحلیل بنیادی در بازار فارکس موضوعی که به طور گسترده مورد بحث قرار می گیرد است. سوالی در مورد اینکه کدام نوع تحلیل بهتر است وجود ندارد و معامله گران معمولاً یکی از این دو نوع تحلیل را، یا ترکیبی از آن ها را در تحلیل خود به کار می برند.

3) تحلیل احساسات (Sentiment)

تجارت فارکس (Foreign Exchange) یک بازار بین بانکی است که در آن ارزهای مختلف جهان خرید و فروش می شوند. این بازار به عنوان بزرگترین بازار مالی جهان شناخته می شود و روزانه تریلیون ها دلار در آن معامله می شود. به دلیل حجم بالای معاملات و نوسانات قیمتی در این بازار، تحلیل احساسات (Sentiment Analysis) برای تعیین روند بازار و پیش بینی قیمت ارزها بسیار مهم است. تحلیل احساسات در فارکس به معنای بررسی و تحلیل عوامل روانشناختی و احساسی که بر بازار تأثیر می گذارند است. این عوامل می توانند شامل احساسات و نظرات سرمایه گذاران، خبرها و اطلاعات اقتصادی، تحلیل های فنی و تحلیل های بنیادی باشند. با در نظر گرفتن این عوامل، تحلیل احساسات به ما کمک می کند تا میزان اعتماد سرمایه گذاران به بازار و پیش بینی روند قیمت ارزها را درک کنیم. برای انجام تحلیل احساسات در فارکس، ابزارها و روش های مختلفی وجود دارد. یکی از روش های رایج در این حوزه استفاده از تحلیل توییتر است. با استفاده از الگوریتم های پیشرفته، توییت های مربوط به فارکس جمع آوری و تحلیل می شوند تا احساسات سرمایه گذاران در مورد بازار فارکس را بررسی کنیم. این روش می تواند به ما کمک کند تا اطلاعات بیشتری در مورد نگرش سرمایه گذاران و تأثیر آن بر روند بازار دریافت کنیم. علاوه بر تحلیل توییتر، استفاده از سایر روش های تحلیل احساسات نیز در فارکس رایج است. این شامل تحلیل خبرها و رویدادهای اقتصادی، تحلیل های فنی و تحلیل های بنیادی است. با تحلیل این عوامل، می توانیم پیش بینی های دقیق تری در مورد روند بازار فارکس داشته باشیم. استفاده از تحلیل احساسات در فارکس به ما کمک می کند تا به روند بازار و تغییرات قیمتی ارزها بر اساس عوامل روانشناختی و احساسی پی ببریم. این باعث می شود که سرمایه گذاران بتوانند تصمیمات بهتری بگیرند و خطرات کمتری در معاملات خود داشته باشند. همچنین، تحلیل احساسات به ما کمک می کند تا با نگرشی رو به آینده، پیش بینی های دقیق تری در مورد روند بازار و قیمت ارزها داشته باشیم. در نتیجه، تحلیل احساسات در فارکس ابزاری قدرتمند است که به سرمایه گذاران کمک می کند تا روند بازار و پیش بینی قیمت ارزها را درک کنند. با استفاده از این تحلیل، می توانیم تصمیمات بهتری در معاملات خود بگیریم و سود بیشتری را به دست آوریم. وقتی شما به طور غالب به یک جهت احساسی نگرانی دیدید، این بدان معناست که اکثریت عظیمی از معامله گران قبلاً به آن جهت متعهد شده‌اند. ممکن است این موضوع با یک نمونه بهتر توضیح داده شود. فرض کنید که تعداد زیادی از معامله‌گران و سرمایه‌گذاران ارز یورو را خریداری می‌کنند و معتقدند که ارز یورو در حال افزایش قیمت است. از طریق سایت DailyFX (که از IG Client Sentiment استفاده می کند) می توانیم ببینیم که احساس بازار در مورد جفت ارز EUR/USD نشان می دهد که اکثر معامله گران خریدار در این جفت ارز هستند.

تجزیه و تحلیل سنتیمنت فارکس

از آنجایی که ما می‌دانیم یک گروه بزرگی از معامله گران قبلاً خریداری کرده‌اند، این خریداران به معنی تأمین آینده‌ای برای فروشندگان هستند. ما این را می‌دانیم چون در نهایت، آنها می‌خواهند معامله را خاتمه دهند. این باعث می‌شود که نرخ تبدیل یورو به دلار به تغییر یکجانبه ناگهانی و ضد ترند معرفی شود اگر این خریداران به سمت فروش برگردند تا معامله خود را خاتمه دهند. معامله‌گران باهوش‌تر به‌همراه تجار عمده‌فروشی، احساسات خرده فروشانه را در کنار احساسات سطح نهادی تجزیه و تحلیل می‌کنند. تایلر یل، تحلیل‌گر برجسته در DailyFX، توضیح می‌دهد که تجار چگونه می‌توانند گزارش پیمان معامله گران (CoT) را برای یافتن نشانه‌های موقعیت بازار نهادی و چگونگی اجرای این تجزیه و تحلیل فارکس را در تجارت خود به کار بگیرند. معامله گران می‌توانند از ترکیب سه نوع تحلیل بازار فارکس بهره ببرند. برای این کار می‌توانند: - با استفاده از تحلیل بنیادی، روند بلند مدت را تشخیص دهند - با استفاده از تحلیل فنی و شاخص‌های همراه، نقاط ورود مثالی را تعیین کنند - قبل از ورود به معامله،از نظرات مشتریان استفاده کنند برای مثال‌های عمیق‌تر در مورد نحوه تحلیل روند بازار فارکس با استفاده از سه تکنیک تحلیل، ادامه مطلب را بخوانید. 1) استفاده از مبانی جهت کمک در شناسایی روند بلند مدت: تجزیه و تحلیل جمعیت GDP، نرخ بهره و نرخ تورم یک کشور برای درک قوت اقتصاد آن کشور و به تبع آن ارز آن کشور کمک می کند. به عنوان مثال، اگر ایالات متحده یک چرخه افزایش نرخ بهره را آغاز کند، دلار آمریکا جذاب خواهد بود. اگر تعداد کافی از سرمایه گذاران / تجار دلار آمریکا بخرند، ارزش دلار آمریکا را تقویت می کنند. 2) استفاده از تجزیه و تحلیل فنی درست برای تشخیص ورود به بازار: با استفاده از تجزیه و تحلیل فارکس چند قاب زمانی و استفاده از شاخص هایی مانند MACD (اندیکاتور همگرایی و تباعد متوسط های متحرک) یا شاخص نسبت قدرت (RSI)، معامله گران می توانند ورودی های ایده آل به بازار را تشخیص دهند. این شاخص ها و ابزارهای تحلیلی به معامله گران کمک می کنند تا الگوهای قیمتی و روند بازار را تحلیل کنند و به تشخیص نقاط ورود و خروج از بازار برسند. به عنوان مثال، شاخص MACD می تواند به معامله گران کمک کند تا تغییرات قیمت و تحولات بازار را تشخیص دهند. این شاخص با استفاده از متوسط های متحرک مختلف و متفاوت، تغییرات قیمت را نسبت به یک متوسط متحرک مرجع نشان می دهد و معامله گران را در تصمیم گیری کمک می کند. همچنین، شاخص RSI نیز می تواند به معامله گران کمک کند تا قوت و ضعف بازار را تشخیص دهند. این شاخص با استفاده از نسبت بین میزان صعود و نزول قیمت، قدرت و تقویت یا ضعف بازار را نشان می دهد. با تحلیل RSI، معامله گران می توانند نقاط ورود و خروج از بازار را تشخیص داده و تصمیمات خود را بر اساس آن ها بگیرند. به طور کلی، استفاده از این شاخص ها و ابزارهای تحلیلی می تواند به معامله گران کمک کند تا بهترین نقاط ورود و خروج از بازار را تشخیص داده و به سودآوری بیشتری دست یابند. اما باید توجه داشت که این ابزارها نیز ممکن است خطاهایی داشته باشند و تصمیمات نادرستی را بر اساس آن ها بگیرند. بنابراین، همیشه بهتر است از ابزارهای تحلیلی به عنوان یک راهنما استفاده کرده و با ترکیب آن ها با دانش و تجربه خود، تصمیمات مناسب را بگیرید. 3) در نظر داشتن عقاید مشتری: معامله‌گران می‌توانند عقاید مشتری را با مشاهده تعداد خالص معامله‌گران به خرید یا فروش، یا با معامله در تفاوت تحرکات خالص خرید/فروش تجزیه و تحلیل کنند. اما نکته مهم این است که مشتریان خرده‌فروشان به تجارت در برابر جریان‌های فعلی معتقد هستند، بنابراین عقیده مشتری یک شاخص معکوس است.

غزل خوشرو

متولد 1380 هستم و دانشجوی روانشناسی، علاقه مند به بازارهای مالی هستم و مطالعات خودم رو از منابع انگلیسی زبان انجام دادم.