میخواهید با مارجین، قدرت خریدتان را چند برابر کنید و در معامله ساعتی، سودهای برقآسا به جیب بزنید؟ عالیه! اما قبل از اینکه دکمه خرید را بزنید، یک حقیقت تلخ را بپذیرید: مارجین، شمشیر دولبهای است که میتواند حساب شما را در یک چشم به هم زدن نابود کند.
چکیده نکات کلیدی
مارجین چیست؟
اهرمی برای افزایش قدرت خرید شما با استقراض از بروکر.
ریسک بالا
سود و ضرر هر دو به شدت تشدید میشوند. هیچ تضمینی برای سود نیست.
کال مارجین
کابوس هر تریدر؛ بروکر بدون اجازه شما پوزیشنها را میبندد.
معامله ساعتی
نوسانگیری سریع و پرخطر در طول یک روز معاملاتی.
قوانین FINRA
الزامات سختگیرانه برای “معاملهگران ساعتی الگو” (Pattern Day Traders).
مارجین و معامله ساعتی: ابزاری برای حرفهایها یا گورستان تازهکارها؟
معامله ساعتی (Day Trading) با مارجین، یک بازی پرریسک و سفتهبازانه است. اگر آمادگی از دست دادن سرمایهتان را ندارید و استراتژی مدیریت ریسک شما فولادین نیست، از این ترکیب دوری کنید.
مارجین به شما امکان میدهد تا با اهرم (Leverage)، قدرت خرید خود را فراتر از سرمایه نقدیتان ببرید. در واقع، شما از بروکر وام میگیرید تا پوزیشنهای بزرگتر بگیرید. این یعنی سود بیشتر، اما ضررهای احتمالی هم چند برابر میشوند.
معامله ساعتی یعنی خرید و فروش یک دارایی چندین بار در طول یک روز، با هدف کسب سود سریع از نوسانات لحظهای. این استراتژی به شدت به نوسانات بازار وابسته است و میتواند در کسری از ثانیه، حساب شما را خالی کند.
اگر هنوز با مفاهیم پایه مارجین و فارکس غریبهاید، همین الان این صفحه را ببندید و سراغ «آموزش فارکس ۰ تا ۱۰۰» بروید. اینجا جای تازهکارها نیست.
مارجین: اهرم سود یا کاتالیزور ضرر؟
مارجین ابزاری قدرتمند است که به تریدرها اجازه میدهد با سرمایهای فراتر از موجودی نقدی خود معامله کنند. این “وام” از بروکر، قدرت خرید شما را افزایش میدهد و به شما امکان میدهد پوزیشنهای بزرگتر بگیرید. اما به یاد داشته باشید، بروکر بابت این وام بهره میگیرد.
ترکیب مارجین با معامله ساعتی، ریسک را به اوج میرساند. درست است که “ریسک بالاتر، بازده بالقوه بیشتر” اما این یک هشدار جدی است: هیچ تضمینی برای سود وجود ندارد!
معاملهگر ساعتی کیست؟ قوانین FINRA را بشناسید
FINRA، سازمان تنظیم مقررات صنعت مالی، معامله ساعتی را اینگونه تعریف میکند: “خرید و فروش یا فروش و خرید یک اوراق بهادار در یک روز معاملاتی، در یک حساب مارجین.” این تعریف شامل فروش استقراضی (Short Selling) و معاملات آپشن هم میشود.
برخی تریدرها در معامله ساعتی افراط میکنند. این “معاملهگران ساعتی الگو” (Pattern Day Traders) الزامات مارجین متفاوتی نسبت به “معاملهگران ساعتی غیر الگو” دارند. قوانین FINRA در این زمینه بسیار سختگیرانه است.
| نوع معاملهگر | تعریف |
|---|---|
| معاملهگر ساعتی الگو (Pattern Day Trader) |
اگر حساب یک PDT به مدت ۶۰ روز متوالی معامله ساعتی نداشته باشد، به غیر الگو تبدیل میشود. |
| معاملهگر ساعتی غیر الگو (Non-Pattern Day Trader) | کسی که معیارهای PDT را ندارد. |
بروکرهای منتخب برای تریدینگ
برای انتخاب بروکر مناسب، دقت کنید. بروکرهای معتبر، امنیت سرمایه شما را تضمین میکنند.
بروکر آمارکتس
بروکر لایت فارکس
بروکر کپیتال اکستند
بیشتر بخوانید: بروکرهای مورد تایید تجارت فارکس
برای دریافت آخرین بهروزرسانیها و تحلیلهای بازار، همین حالا به کانال تلگرام ما بپیوندید.
الزامات مارجین: چقدر باید در حساب داشته باشید؟
برای شروع معامله با مارجین، باید حداقل سرمایه اولیه را در بروکر خود سپردهگذاری کنید. طبق قوانین فدرال رزرو، شما میتوانید تا ۵۰٪ از هزینه کل خرید را به عنوان مارجین وام بگیرید؛ ۵۰٪ باقیمانده، مارجین اولیه شماست.
تفاوت الزامات برای معاملهگران الگو و غیر الگو:
- معاملهگر ساعتی الگو (Pattern Day Trader): حداقل ۲۵,۰۰۰ دلار (یا ۲۵٪ از ارزش کل بازار اوراق بهادار، هر کدام بیشتر باشد). اگر حساب شما زیر این رقم برود، تا زمان شارژ مجدد، اجازه ترید ندارید.
- معاملهگر ساعتی غیر الگو (Non-Pattern Day Trader): حداقل ۲,۰۰۰ دلار.
این الزامات باید به صورت مستقل برای هر حساب رعایت شوند.
کال مارجین (Margin Call): کابوس هر تریدر
کال مارجین زمانی اتفاق میافتد که موجودی حساب شما به زیر “مارجین نگهداری” (Maintenance Margin) میرسد. این یک هشدار جدی از بروکر است: یا پول واریز کنید، یا پوزیشنهایتان بسته میشوند.
اگر کال مارجین را نادیده بگیرید، بروکر بدون هیچ اخطار قبلی و بدون نیاز به تایید شما، پوزیشنهایتان را میبندد تا حساب به سطح مورد نیاز برگردد. حتی حق انتخاب پوزیشنها برای بستن هم با بروکر است.
تمام ضررهای ناشی از این لیکوئیدیشن به عهده شماست. بروکر حتی میتواند بیشتر از حد نیاز پوزیشن ببندد و بابت آن کمیسیون هم بگیرد. پس کال مارجین را جدی بگیرید!
قدرت خرید با مارجین: چقدر میتوانید ترید کنید؟
برای یک معاملهگر ساعتی الگو، قدرت خرید مارجین چهار برابر مازاد مارجین نگهداری در پایان روز معاملاتی قبل است.
مثال: اگر حساب شما با ۳۵,۰۰۰ دلار بسته شود و حداقل مارجین ۲۵,۰۰۰ دلار باشد، مازاد شما ۱۰,۰۰۰ دلار است. قدرت خرید شما میشود ۴۰,۰۰۰ دلار (۴ × ۱۰,۰۰۰ دلار).
اگر کال مارجین دریافت کنید، ۵ روز کاری فرصت دارید آن را برآورده کنید. در این مدت، قدرت خرید شما به دو برابر مازاد مارجین نگهداری کاهش مییابد. اگر کال مارجین را پوشش ندهید، تا ۹۰ روز فقط اجازه معاملات نقدی خواهید داشت، یا تا زمانی که حساب را شارژ کنید.
مثال عملی: چگونه قدرت خریدتان را از دست میدهید؟
فرض کنید شما ۲۰,۰۰۰ دلار مازاد مارجین نگهداری دارید. این یعنی قدرت خرید شما ۸۰,۰۰۰ دلار (۴ × ۲۰,۰۰۰ دلار) است.
اگر ساعت ۹:۴۵ صبح، ۸۰,۰۰۰ دلار از سهام PQR Corp بخرید و سپس ساعت ۱۰:۰۵ صبح، ۶۰,۰۰۰ دلار از سهام XYZ Corp را هم بخرید، شما از حد قدرت خریدتان فراتر رفتهاید. حتی اگر هر دو پوزیشن را همان روز ببندید، روز بعد یک کال مارجین دریافت خواهید کرد.
درس این مثال: برای جلوگیری از کال مارجین، باید قبل از باز کردن پوزیشن جدید، پوزیشنهای قبلی را میبستید تا قدرت خریدتان آزاد شود.
حرف آخر: با مارجین بازی نکنید، ترید کنید!
معامله ساعتی با مارجین، میدان نبرد حرفهایهاست، نه زمین بازی تازهکارها. اگر تجربه کافی ندارید، حتی فکرش را هم نکنید.
مارجین، اهرمی قدرتمند است که میتواند سود شما را چند برابر کند، اما به همان نسبت، ضررهای شما را هم تشدید میکند. احتیاط، کلید بقا در این بازار است.
همیشه به محدودیتهای حساب مارجین خود پایبند باشید. این تنها راه جلوگیری از کال مارجینهای ناخواسته و از دست دادن سرمایه است.
اگر تازهکار هستید و میخواهید معامله ساعتی را شروع کنید، هرگز با حساب مارجین این کار را نکنید. ابتدا با سرمایه نقدی و ریسک کنترلشده تمرین کنید.