مارتینگل چیست؟
سیستم مارتینگل یک روش معروف برای شرط‌بندی است. در ابتدا برای بازی و شرط‌بندی طراحی شده بود، با این حال می‌تواند در بازارهای مالی نیز به کار رود. این شامل بازار فارکس، بازار فیوچرز، بازار آپشن‌ها و بازارهای سهام است. در سطح پایه، استراتژی شرط‌بندی مارتینگل به دنبال دو برابر کردن اندازه هر شرط باخت‌کننده ثابت است و ادامه این فرآیند در طول دنباله‌ی رخدادهای باخت‌کننده را دنبال می‌کند تا زمانی که رخداد بردی رخ دهد که در نهایت تمامی ضررهای قبلی را جبران می‌کند. برای بهتر متوجه شدن این ایده، یک بازی شرط‌بندی مانند رولت را در نظر بگیرید. ما فرض می‌کنیم در هر دوره بازی، 100 دلار شرط ثابتی بر روی چرخش رولت بگذارید و بر روی قرار گرفتن چرخ روی رنگ قرمز شرط ببندید. به این ترتیب، هر بار که چرخ روی رنگ قرمز قرار بگیرد، شما 100 دلار برنده می‌شوید. به طور مشابه، هر بار که چرخ روی رنگ سیاه قرار بگیرد، شما 100 دلار از دست می‌دهید. بر اساس سیستم مارتینگل، زمانی که نتیجه مثبت است، به این معنی است که چرخ به رنگ قرمز قرار می‌گیرد، شما 100 دلار برنده می‌شوید و مجدداً با شرط جدید 100 دلاری شروع می‌کنید. به طرف دیگر، اگر نتیجه منفی باشد، به این معنی است که چرخ در بازی بر سیاه می افتد و شما ۱۰۰ دلار از دست می‌دهید، در اسپین بعدی شما شرط خود را دو برابر می‌کنید که معادل شرط ۲۰۰ دلاری است. اگر این اسپین سوم نیز نتیجه‌ای منفی داشته باشد مثلاً بر سیاه بیفتد، شما دوباره اندازه شرط خود را دو برابر می‌کنید و حالا در اسپین بعدی ۴۰۰ دلار ریسک می‌کنید. این فرآیند تا زمانی ادامه می‌یابد که نتیجه مثبت حاصل شود، به این معنی که چرخ بر روی قرمز بیافتد. و وقتی به این نقطه برسید، شما تمامی ضررهایی که در دوره‌ی باخت رنجیده‌اید را جبران خواهید کرد. حالا بیایید این سبک مدیریت مالی مارتینگل را به یک برنامه‌ی تجارتی اعمال کنیم. فرض کنید که شما در بازار فارکس در جفت ارزی EURUSD موقعیتی را بر می‌دارید. استراتژی تجارتی شما ویژگی ریسک به نسبت پاداش یک به یک دارد و شما به طور معمول در هر معامله ۲۰۰ دلار ریسک می‌کنید. در این صورت، هر معامله‌ی برنده به ۲۰۰ دلار سود خواهد افتاد، در حالی که هر معامله‌ی بازنده به ۲۰۰ دلار ضرر خواهد انجامید. هربار که نتیجه مثبتی را متوجه می‌شوید، به عنوان مثال، یک معامله برنده به ارزش ۲۰۰ دلار، آنگاه در معامله بعدی که شروع می‌شود، شما به دنبال ریسک کردن ۲۰۰ دلار هستید. اما اگر نتیجه منفی را متوجه شوید، به عنوان مثال، یک معامله بازنده که در آن ۲۰۰ دلار از دست می‌دهید، آنگاه اندازه شرط خود را دو برابر می‌کنید و ۴۰۰ دلار ریسک می‌کنید. این می‌تواند به معنای تنها دو برابر کردن اندازه لات از یک لات به دو لات باشد. اگر در این معامله هم باخت کنید، آنگاه دوباره اندازه شرط خود را دو برابر می‌کنید و ۸۰۰ دلار ریسک می‌کنید. این می‌تواند به معنای دو برابر کردن اندازه لات از دو لات به چهار لات باشد. و به همین ترتیب تا زمانی که یک معامله برنده را متوجه شوید. و زمانی که این معامله برنده رخ دهد، شما قادر خواهید بود تمامی زیان‌هایی که در دوره کاهش خود را تجربه کرده‌اید، جبران کنید. حال در تئوری، این سیستم مدیریت سرمایه مانند یک سیستم بدون از دست دادن به نظر می‌رسد. اما همانطور که همه ما می‌دانیم، تئوری به طرز متفاوتی از عملکرد عمل می‌کند. به عنوان مثال، سیستم معاملاتی مارتینگل در نظر نمی‌گیرد که چه تأثیری احساسی بر تاجر یا شرط‌بندی‌کننده دارد. براساس راهبرد فارکس مارتینگل که در بالا توصیف شد، اگر فقط پنج معامله باخت کنید که برای بیشتر سیستم‌های معاملاتی غیرممکن نیست، در معامله ششم که انجام می‌دهید شما مجبورید ۶۴۰۰ دلار ریسک کنید. این نیازمند مقدار زیادی شجاعت و تحمل از یک معامله‌گری است که در ابتدا فقط خود را در معامله با ۲۰۰ دلار ضرر قرار داده بود. علاوه بر موانع روانی آشکاری که با سیستم مدیریت معاملات مارتینگل همراه است، از منظر اینکه فرض می‌کند یک معامله‌گر قادر به داشتن سرمایه زیادی برای دو برابر کردن ریسک در هر معامله‌ی باخت خواهد بود، این سیستم کمی نقص دارد. همانطور که گفتیم، اگر با ریسک اولیه ۲۰۰ دلار شروع کنید، در زمان معامله ششم خود پس از پنج باخت متوالی، شما نیاز خواهید داشت تا سرمایه‌ای برای ریسک کردن ۶۴۰۰ دلار در معامله داشته باشید. و اگر فرض کنیم که معامله ششم نیز باختی است، پس در معامله هفتم شما نیاز خواهید داشت به سرمایه‌ای بالغ بر ۱۳۸۰۰ دلار برای ریسک کردن. به همین دلیل، سیستم مارتینگل چالش‌های عملی را به دلیل محدودیت‌های مالی بیشتر معامله‌گران به وجود می‌آورد. و در صورتی که یک معامله‌گر بزرگ مانند یک صندوق سرمایه‌گذاری یا مؤسسه بانکی بتواند در رویکرد مارتینگل شرکت کند، محدودیت‌های دیگری وجود خواهد داشت که در نهایت به استراتژی آسیب می‌رساند. به طور خاص، به دلیل مشکلات مربوط به حجم معاملات و محدودیت‌های اندازه معاملات در صرافی‌های مختلف، راهبرد مارتینگل در نهایت می‌تواند منجر به یک وضعیت غیرقابل اجرا در محیط معاملاتی واقعی شود.
مارتینگل
آنتی مارتینگل چیست؟
سیستم آنتی مارتینگل برعکس سیستم مارتینگل است که قبلاً توضیح داده شد. این سیستم شرط بندی، برای هر بار اتفاق افتادن برداشت، باید هر بار شرط بندی را نصف کند، در حالی که برای هر دنباله برد، باید شرط بندی را دو برابر کند. به دلیل ویژگی های سیستم آنتی مارتینگل، اغلب به آن به عنوان مارتینگل معکوس اشاره می شود. بر اساس سیستم آنتی مارتینگل، مشخص است که این روش شرط بندی به افزایش سودهای کلی در طول یک دوره برد، کمک می کند، در حالی که خسارت های کلی در طول یک دوره افت، به حداقل می رسد. این سیستم به ریسک بیشتر در هنگام رشد نمودار حساب، اجازه می دهد، در حالی که ریسک را در هنگام ورود به مرحله کاهش قیمت های سهام محدود می کند. این استراتژی برای استفاده در بازارهای مالی بهتر منطبق است نسبت به سیستم مارتینگل. این یک مدل مدیریت پول منطقی است که برای معامله گران کاربرد عملی بیشتری دارد. بسیاری از استراتژی‌ها و سیستم‌های معاملاتی در بازارهای مالی و فارکس بر پایه‌ی نسخه‌های مختلف رویکرد آنتی مارتینگل می‌باشند. به عبارت دیگر، بسیاری از مدل‌های معاملاتی مبتنی بر تجارت نیمه‌مدت و دنبال‌کردن روند تمایل به اختصاص سایز محافظتی کنسرفتیو در زمانی است که سیستم تجربه‌ی یک سری از ضررها باشد. به طور مشابه، زمانی که سیستم معاملاتی به نظر می‌رسد در محیط مناسب قرار گرفته و از دستیابی به یک سری معاملات برنده و رشد سرمایه بهره‌مند است، می‌تواند برای برداشت بیشتری از ریسک اجازه دهد. مدل معاملاتی بهره‌مندی ثابت نسبت به روش مدیریت مالی آنتی مارتینگل می‌باشد. به عبارت دیگر، مفهوم روش ثابت نسبتی مدیریت مالی بر اساس ایده‌ای است که در هر معامله‌ای باید مقدار ثابتی از پورتفویو حساب ریسک شود. حالا، این درصد ثابت نسبتی ممکن است متغیر باشد اما معمولاً در محدوده‌ی ۱٪ تا ۴٪ ریسک در هر معامله قرار می‌گیرد. بر اساس این ویژگی‌ها، هر چه حساب بزرگتر شود، مقدار بیشتری از ریسک به هر معامله اختصاص داده می‌شود و هر چه اندازه حساب کاهش یابد، مقدار کمتری از ریسک به هر معامله اختصاص داده می‌شود. این به این دلیل است که درصدهای ثابت نسبتی یکسان استفاده می‌شود، اما مقادیر دلاری واقعی در سطوح بالاتر از منحنی انتقال و در سطوح پایین‌تر از آن کاهش می‌یابد. اگر تا به حال در دنیای معاملاتی بوده باشید، قطعاً با اصول قدیمی که می‌گوید "باید به سودده‌های خود اجازه دهید بیشتر شوند و زیان خود را کوتاه کنید" آشنا هستید. دقیقاً این اصل بر اساس آنچه که استراتژی Anti Martingale بنا شده است. اگرچه در معنای دقیق، سیستم آنتی مارتینگل پس از یک نتیجه مثبت دو برابر می‌شود و پس از یک نتیجه منفی نصف می‌شود، اما ما می‌توانیم این را در قالب‌های مختلفی در زمینه معاملات تغییر دهیم و به همچنان حفظ اصول اساسی در این روش تخصیص ریسک بپردازیم. یکی از بهترین محیط‌ها برای استفاده از استراتژی آنتی مارتینگل، در فازهای روندی است. وقتی بازار شروع به معامله به سمت بالا یا پایین می‌کند، ممکن است این تمایل برای بقای این تکانه وجود داشته باشد، که منجر به سودهای اضافی به سمت بالا در صورت روند صعودی و یا کاهش قیمت در صورت روند نزولی می‌شود. بنابراین، هنگامی که شما به صورت تدریجی به موقعیت‌ها در جهت روند وارد می‌شوید، با جابجایی موقعیت به سمت موقعیت معامله، موقعیت کلی خود را در حالی که معامله به سمت شما حرکت می‌کند، افزایش می‌دهید. زمانی که به سرعت به روند درست برسید، این موجب افزایش چشمگیر سود در معامله می‌شود. سیستم بر اساس آنتی مارتینگل، روش تخصیص ریسک در حساب معاملاتی است. معامله‌گران باید استراتژی را به منظور تحقق اهداف خاص خود تنظیم کنند، با این حال، ارزش تلاش برای انجام این کار را دارد. استراتژی آنتی مارتینگل از بسیاری از محدودیت‌هایی که در استراتژی مبتنی بر مارتینگل وجود دارد، رنج نمی‌برد. مهمترین اینکه، خطر کاهش سرمایه را کاهش می‌دهد به جای آن که آن را بزرگتر کند که مشخصه روش مارتینگل است. بیشتر معامله‌گران با تجربه می‌فهمند که یکی از مؤلفه‌های مهم موفقیت در بازار، توانایی یک معامله‌گر در مدیریت ریسک است. سیستم آنتی مارتینگل دارای مکانیزم های داخلی برای کاهش ریسک در هر معامله و در نتیجه کاهش ریسک خرابی حساب معاملاتی شما است.
آنتی مارتینگل
