Buy to Open (Buy to Open Orders)
اصطلاحات خرید و فروش در معاملات آپشن به اندازه‌ای ساده نیست که همانند معاملات سهام به جای قرار دادن یک سفارش خرید یا فروش، معامله‌گران آپشن باید از میان "Buy to Open"، "خرید برای بستن"، "فروش برای باز کردن" و "فروش برای بستن" انتخاب کنند. یک پوزیشن Buy to Open ممکن است به سایر بازاریان نشان دهد که تریدری که سفارش را آغاز کرده است، درباره بازار احساسی دارد یا علاقه‌ای دارد. این به ویژه در صورتی که سفارش بزرگ باشد، رخ می‌دهد. با این حال، این مسئله باید بطور لزومی درست نباشد. در واقع، معامله‌گران آپشن به طور مکرر در فعالیت‌های حفاظتی و بسته‌بندی شده شامل تعویض پوزیشن‌های موجود هستند که یک Buy to Open ممکن است در واقع پوزیشن‌های موجود را تعویض کند. ممکن است صرفاً سفارشات بستن در شرایط خاص بازار مشخص شده توسط بورس قابل اجرا باشند، بنابراین یک سفارش Buy to Open ممکن است اجرا نشود. این اتفاق ممکن است در صورتی رخ دهد که سهم مورد نظر دارای آپشن باشد و برای لغو ثبت نام زمانبندی شده باشد یا بورس بازار را به مدت طولانی تعلیق کند. نکته: خرید آپشن پوت خارج از پول در هنگام خرید سهم، راه بسیار عالی‌ای برای محدود کردن ریسک است.
Buy to Open
ملاحظات مربوط به Buy to Open
اصطلاح "Buy to Open" نیز می تواند به سهام اعمال شود. وقتی یک سرمایه‌گذار تصمیم می‌گیرد که یک پوزیشن جدید در یک سهم خاص ایجاد کند، اولین معامله خرید، به عنوان Buy to Open در نظر گرفته می‌شود زیرا پوزیشن را باز می‌کند. با باز کردن پوزیشن، سهم به عنوان یک دارایی در پرتفوی سرمایه‌گذاری قرار می‌گیرد. پوزیشن تا زمانی که با فروش تمام سهام بسته شود، باز می‌ماند. این به عنوان فروش برای بستن شناخته می‌شود زیرا پوزیشن را بسته می‌کند. فروش بخشی از پوزیشن بدان معناست که برخی از سهام فروخته شده است اما همه آن‌ها نه. هنگامی که دیگر سهام خاصی از یک سهم در پرتفوی سرمایه‌گذاری باقی نمانده باشد، پوزیشن بسته شده تلقی می‌شود. سفارشات خرید برای بستن نیز هنگام پوشش دادن پوزیشن فروش کوتاه قرار می‌گیرند. یک پوزیشن فروش کوتاه با امانت گرفتن سهام از طریق کارگزار برای فروش به بازار باز می‌شود و با خرید سهام در بازار، بسته می‌شود. آخرین تراکنش برای کامل کردن پوزیشن به عنوان سفارش خرید برای بستن شناخته می‌شود. این تراکنش انحصاراً ریسک را حذف می‌کند. هدف، خرید سهام به قیمت پایین‌تری از قیمت فروش کوتاه با استفاده از قیمت خرید برای بستن، جهت تولید سود از تفاوت قیمت فروش کوتاه و قیمت خرید برای بستن است. در صورتی که قیمت سهم به شدت بالا حرکت کند، یک فروشنده کوتاه ممکن است بخواهد به خرید برای بستن به قیمت زیادی خریداری کند تا از وقوع خسارت‌های بیشتر جلوگیری کند. در موارد بدترین، کارگزار ممکن است به دلیل یک تماس مارجین، لیکیدیشن اجباری را اجرا کند. سپس، کارگزار می‌خواهد که سرمایه‌گذار به حساب مارجین پول بگذارد به دلیل کمبود سرمایه حساب. این سفارش خرید برای پوشش دادن به دلیل عدم تعادل حساب باعث بستن پوزیشن با ضرر می‌شود.Buy to Open در مقابل خرید برای بستن
اگر یک سرمایه‌گذار بخواهد یک آپشن خرید یا فروش را به منظور کسب سود از جابجایی قیمت اوراق بهادار پایه خریداری کند، آنگاه باید Buy to Open را انجام دهد. Buy to Open، یک پوزیشن آپشن بلند مدت را آغاز می کند که امکان کسب سود بسیار بالا با ریسک بسیار کم را به یک مشارکت‌کننده می‌دهد. با این حال، اوراق بهادار باید در جهت صحیح در یک زمان محدود حرکت کنند وگرنه ارزش آپشن به دلیل عدم انعطاف‌پذیری زمانی که به پایان می‌رسد، تمام شده است. فروشندگان آپشن به دلیل جاذبه زمانی مزیتی نسبت به خریداران دارند، اما همچنان ممکن است بخواهند برای بستن پوزیشن خود خرید کنند. وقتی یک سرمایه‌گذار آپشن را فروش می‌کند، تا تاریخ انقضا به شرایط آن آپشن ملزم باقی می‌ماند. با این حال، جابجایی در قیمت اوراق بهادار می‌تواند به فروشندگان آپشن اجازه دهد تا بیشترین سود خود را بسیار زودتر بگیرند یا آن‌ها را ترغیب به کاهش خسارت کند. فرض کنید کسی پوت‌های در پول با مدت یک سال را فروخته و سپس سه ماه پس از آن قیمت سهام پایه 10٪ صعود کرده باشد. فروشنده آپشن می‌تواند خرید کند تا به سرعت بیشترین سود خود را بگیرد. اگر 3 ماه بعد قیمت سهام ۱۰٪ کاهش یابد، فروشنده‌ی آپشن باید برای خرید برای بستن بیشتر پول بدهد و خسارت‌های بالقوه خود را محدود کند. نحوه یافتن فرصت‌های سرمایه گذاری به وسیله سفارش Buy to Open بازار سرمایه شامل فرصت‌های بسیاری برای سرمایه‌گذاری است. یکی از روش‌های مطمئن و کارآمد برای بهره‌برداری از این فرصت‌ها، استفاده از سفارش Buy to Open می‌باشد. در ادامه، نحوه یافتن فرصت‌های سرمایه گذاری با استفاده از سفارش Buy to Open را توضیح خواهیم داد.- تحلیل بنیادی: یکی از روش‌های مهم برای یافتن فرصت‌های سرمایه‌گذاری، تحلیل بنیادی است. این شامل بررسی عواملی مانند سودآوری شرکت، پوزیشن رقابتی، رشد صنعت و ... است. برای یافتن فرصت‌های سرمایه‌گذاری، می‌توانید با بررسی تحلیل بنیادی یک شرکت، سفارش Buy to Open متناسب با انتظارات خود را صادر کنید.
- تحلیل تکنیکال: دیگر روش معمول برای یافتن فرصت‌های سرمایه‌گذاری، تحلیل تکنیکال است. در این روش، نمودارهای قیمت، حجم و نسبت‌های فنی مانند RSI و MACD برای پیدا کردن فرصت‌های سرمایه‌گذاری به‌کار گرفته می‌شوند. با تحلیل تکنیکال، شما می‌توانید فرصت‌های سرمایه‌گذاری مناسب را پیدا کرده و سفارش Buy to Open متناسب با آن‌ها را صادر کنید.
- پیگیری اخبار: یکی دیگر از روش‌هایی که می‌تواند به شما کمک کند تا فرصت‌های سرمایه‌گذاری را پیدا کنید، پیگیری اخبار است. برای بهره‌برداری از این روش، می‌توانید به دنبال اخبار تحلیلی از رسانه‌های مالی و خبرگزاری‌ها باشید. همچنین، شما می‌توانید به دنبال تحلیل‌های صورت گرفته توسط متخصصان سرمایه‌گذاری بگردید تا فرصت‌های سرمایه‌گذاری مناسب را پیدا کنید.