مالیات بر سود سرمایه‌ای⛔ هر آنچه که باید بدانید

سید محمد رضا

تاریخ آخرین بروزرسانی: 30 ژانویه 2024

مالیات بر سود سرمایه‌ای برای اکثر تریدرها و سرمایه‌گذاران از جذابیت بالایی برخوردار نیست. با این حال، از آنجایی که مالیات بر سود سرمایه‌ای ممکن است قسمت قابل توجهی از درآمد خالص شما در بازار باشد، مهم است که درک خوبی از تأثیر آن بر سود نهایی شما داشته باشید. در دنیای معاملات ارزی یا همان فارکس، یکی از جنبه‌های حائز اهمیت، مالیات بر سود سرمایه‌ای است که تأثیر زیادی بر درآمد نهایی آن‌ها دارد. مالیات بر سود سرمایه‌ای به عنوان مالیاتی است که بر مبالغی که از فروش دارایی‌ها و سرمایه‌گذاری‌ها به دست می‌آید، تحمیل می‌شود. در این دنیای پویا و پیچیده، معامله‌گران فارکس با چالش‌های مالیاتی روبرو می‌شوند که نیاز به درک دقیق از قوانین و مقررات دارند. در این مقاله، در مورد انواع مالیات بر سود سرمایه‌ای بحث خواهیم کرد. به علاوه، برخی راهنمایی‌ها در خصوص چگونگی ساختاردهی یک کسب و کار ترید برای حداکثر کارایی مالیاتی را ارائه خواهیم داد.

مالیات بر سود سرمایه‌ای

بسیاری از افرادی که شروع به تجارت در بازار می‌کنند، بیشتر وقت خود را برای ارزیابی ابزارهای مالی مختلف صرف می‌کنند و به مشکلات مالیاتی حاصل از فعالیت تجارتی خود توجه چندانی نمی‌کنند. دقت به این بُعد اضافی به معادله برخی اوقات ممکن است برای برخی افراد چالش برانگیز باشد. به هر حال، زود یا دیر، هر تریدر و سرمایه‌گذاری باید با تبعات مالیاتی خرید و فروش در بازار مواجه شود. بنابراین، بهتر است هر چه زودتر سعی کنید از این تبعات سود سرمایه‌ای آگاه شوید. بحث ما درباره مالیات بر سود سرمایه‌ای بر روی قوانین فعلی که در ایالات متحده مشخص شده است، تمرکز خواهد داشت. پس مالیات بر سود سرمایه‌ای چیست؟ به طور اصولی، هر زمان که یک فرد یا شخص حقیقی دارایی را با ارزش بیشتری از ارزش اصلی آن فروخته است، یک سود سرمایه‌ای اتفاق می‌افتد. محاسبه میزان سود سرمایه‌ای به نسبت ساده به نظر می‌رسد. می‌توانیم این فرمول را با معادله ساده زیر توضیح دهیم.

سود سرمایه‌ای = {قیمت فروش دارایی} - {قیمت خرید دارایی}

سهم‌ها، اوراق بهادار، قراردادهای آتی، قراردادهای آپشن، قراردادهای ارز خارجی، همه به عنوان دارایی‌های سرمایه‌ای محسوب می‌شوند که تحت مالیات بر سود سرمایه‌ای قرار دارند. ما کمی جلوتر نگاهی خواهیم داشت به تأثیرات مالیاتی این ابزارهای مالی، اما در حال حاضر مهم است که بدانیم هرکدام از آنها به عنوان یک دارایی سرمایه‌ای محسوب می‌شوند. حالا مهم است که بدانیم که یک سود سرمایه‌ای تنها در زمان فروش دارایی اتفاق می‌افتد. این بدان معناست که اگر دارایی ارزش‌گذاری شده ولی هنوز فروخته نشده باقی بماند، این ارتقاء سود سرمایه‌ای نخواهد داشت. تنها در زمان فروش، این ارتقاء به عنوان سود حقیقی دسته‌بندی خواهد شد. این نکته مهمی است که تریدرها و سرمایه‌گذاران باید به آن توجه داشته باشند. دو نوع اصلی مالیات بر سود سرمایه‌ای وجود دارد. نخستین نوع به عنوان مالیات بر سود سرمایه‌ای کوتاه‌مدت شناخته می‌شود و دومین نوع به عنوان مالیات بر سود سرمایه‌ای بلندمدت شناخته می‌شود. نرخ مالیات بر سود سرمایه‌ای کوتاه‌مدت عمدتاً بیشتر از نرخ مالیات بر سود سرمایه‌ای بلندمدت خواهد بود. مالیات بر سود سرمایه‌ای کوتاه‌مدت هر زمان که دارایی را کمتر از یک سال نگه می‌دارید، به وجود می‌آید. و مالیات واقعی پرداختی بر مبنای نرخ مالیات عادی درآمد شخصی شما خواهد بود. به عبارت دیگر، اگر شما دارایی را کمتر از یک سال نگه می‌دارید، مالیات واقعی پرداختی بستگی به نرخ مالیات عادی درآمد شما دارد. در مقابل، مالیات بر سود سرمایه‌ای بلندمدت هنگامی به وجود می‌آید که حداقل یک سال دارایی را نگه می‌دارید. مالیات واقعی پرداختی در این حالت معمولاً پایین‌تر است و در حال حاضر به 20 درصد محدود شده است. به همین دلیل از نظر مالیاتی، نگه‌داشتن موقعیت به مدت طولانی مزیت دارد. بیایید ببینیم چگونه مالیات بر سود سرمایه‌ای یک فروش سهام به نظر می‌آید. ما به دو سناریو مختلف نگاه خواهیم داشت. یکی در آن تریدر موقعیت را حداقل یک سال نگه می‌دارد و دیگری در آن تریدر موقعیت را کمتر از یک سال نگه می‌دارد. به علاوه، فرض خواهیم کرد که نرخ مالیات عادی درآمد تریدر در محدوده 37 درصد است، در حالی که نرخ مالیات بر سود سرمایه‌ای بلندمدت او به 20 درصد محدود شده است. **سناریو 1 – فروش سهام XYZ که بیش از یک سال نگه‌داشته شده است** - خرید 200 سهم با قیمت 50 دلار 10,000 دلار - فروش 200 سهم با قیمت 100 دلار 20,000 دلار - سود سرمایه‌ای حقیقی 10,000 دلار - مالیات بر سود سرمایه‌ای با نرخ 20 درصد 2,000 دلار - سود نهایی پس از مالیات 8,000 دلار **سناریو 2 – فروش سهام XYZ که کمتر از یک سال نگه‌داشته شده است** - خرید 200 سهم با قیمت 50 دلار 10,000 دلار - فروش 200 سهم با قیمت 100 دلار 20,000 دلار - سود سرمایه‌ای حقیقی 10,000 دلار - مالیات بر سود سرمایه‌ای با نرخ 37 درصد 3,700 دلار - سود نهایی پس از مالیات 6,700 دلار همانطور که مشاهده می‌شود، سود نهایی زمانی که سهام حداقل یک سال نگه‌داشته می‌شوند نسبت به دوره نگه‌داشتن کمتر از یک سال، بسیار بیشتر است . به طور خاص، تریدر می‌توانست در یک معامله، سود 8,000 دلاری در مقایسه با 6,700 دلار بر روی همان معامله داشته باشد. این سود اضافی 1,300 دلار در معامله تنها یک نتیجه از تفاوت در سود سرمایه‌ای فروش سهام بود. حالا، با اینکه نرخ مالیات ممکن است بسته به وضعیت اقتصادی به تغییر بپیوندد، اما با توجه به روندهای تاریخی، نرخ‌های مالیات بر سود سرمایه‌ای بلندمدت تقریباً همیشه وضعیت مطلوب‌تری نسبت به مالیات بر سود سرمایه‌ای کوتاه‌مدت خواهند داشت.

مالیات بر سود سرمایه‌ای

مالیات بر تجارت سهام

بیشتر مردم با انواع مختلف سهام و صندوق‌های معاملاتی مبادلات (ETFs) در بازار سهام آشنا هستند. بازار سهام جایی است که بسیاری از افراد وقتی به سرمایه‌گذاری و گمانه‌زنی در بازار علاقه‌مند شدند، شروع کردند. مالیاتی که بر روی دارایی‌های سهامی خود پرداخت می‌کنید، به مدت واقعی نگه‌داری شما بستگی دارد. همانطور که قبلاً اشاره کردیم، اگر سهام یا موقعیت ETF خود را برای یک دوره بیشتر از یک سال نگه دارید، شما از نرخ مالیات بر سود سرمایه‌ای پایین‌تر بهره خواهید برد. در حال حاضر، این نرخ مالیات بر سود سرمایه‌ای بلندمدت به وضعیت اظهارنامه مالیاتی شما بستگی دارد. در حال حاضر سه نوع اصلی اظهارنامه مالیاتی وجود دارد: مجرد، سرپرست خانواده و اظهارنامه مشترک ازدواج. بنابراین، با توجه به وضعیت اظهارنامه شما و سطح درآمد، نرخ مالیات بر سود سرمایه‌ای بلندمدت شما 0٪، 15٪ یا 20٪ خواهد بود. اگر به عنوان مثال سهام یا موقعیت ETF خود را برای یک دوره کمتر از یک سال نگه دارید، از فواید نرخ مالیات بر سود سرمایه‌ای پایین‌تر محروم خواهید شد. به جای اینکه از نرخ مالیات بر سود سرمایه‌ای پایین‌تر بهره‌مند شوید، به نرخ مالیات بالاتری که با نرخ مالیات معمولی درآمد شما سازگار است، دچار می‌شوید. و دوباره، نرخ مالیات درآمد معمولی شما بر اساس وضعیت اظهارنامه مالیاتی و درآمد کسب شده در دوره مالیاتی متغیر خواهد بود. این نرخ مالیات درآمد در بالاترین درجه 37٪ است. بسیاری از افراد انتخاب می‌کنند که در نمایه سهام خود به سهام سودآور سرمایه‌گذاری کنند. سهام سودآور درصد خاصی از سود خود را به سهامداران باز می‌گردانند. این ممکن است لایه اضافی‌ای به مالیات در معاملات سهام اضافه کند. اساساً دو دسته مختلف از سودها وجود دارد: سودهای عادی و سودهای ویژه. بدون اینکه به جزئیات بپردازیم، سودهای عادی نوعی است که اکثر تریدرها و سرمایه‌گذاران با آنها روبرو خواهند شد. این سودها از رده سهام معمولی پرداخت می‌شوند و از نظر نرخ مالیات، پرداخت سودهای عادی با نرخ مالیات درآمد معمولی، که به 37٪ می‌رسد، محاسبه شده است. از طرف دیگر، سودهای ویژه با نرخ مالیات بر سود سرمایه‌ای بلندمدت مالیات گذاری می‌شوند که به 20٪ محدود شده است.

مالیات بر تجارت آتی

حالا توجه خود را کمی به سمت مالیات معاملات کالاها و سایر ابزارها در بازار آتی جابجا کنیم و در مورد تبعات مالیاتی تجارت آتی بحث کنیم. رفتار های مالیاتی قراردادهای آتی، به مراتب از رفتار سهام و ETF های توضیح داده شده قبلی بهتر است. قراردادهای آتی مشمول مالیات 60٪ سود سرمایه‌ای بلندمدت و 40٪ سود سرمایه‌ای کوتاه مدت می‌شوند. به موجب قوانین معاملات IRS، معاملات کالاها و آتی به عنوان قراردادهای 1256 دسته‌بندی می‌شوند. به این ترتیب، تریدرهای آتی 60٪ از سود واقعی خود را با نرخ سود سرمایه‌ای بلندمدت پرداخت می‌کنند و مابقی 40٪ سود واقعی خود را با نرخ سود سرمایه‌ای کوتاه مدت بر اساس درجه مالیات درآمد عادی خود پرداخت می‌کنند و این ساختار مالیاتی بدون توجه به بازه زمانی نگه‌داری دارایی به هر نوع معاملات آتی اشاره دارد. بنابراین، مهم نیست که شما یک تریدر روزانه آتی باشید که موقعیت‌ها را تنها برای یک جلسه نگه داشته باشید، یا یک تریدر روند بلند باشید که ممکن است موقعیت‌ها را برای چند ماه یا حتی چند سال نگه دارید. به عبارت دیگر، مالیات تجارت روزانه شما به عنوان یک تریدر آتی با نرخ یکسان با مالیات تریدر آتی با مدت زمان بلند پرداخت می‌شود.

مالیات بر تجارت فارکس

تجارت ارزها در دهه گذشته به طور چشمگیری محبوب شده است، هم در ایالات متحده و هم در سراسر جهان. تریدرها ارز خارجی سعی در تخمین حرکت نرخ ارزهای مختلف دارند. همانطور که ممکن است تصور کنید، این معاملات تجارت ارز به مالیات خاصی تحت پاراگراف 1256 معاملات مشابه تجارت آتی تحت پوشش قرار می‌گیرند. در این کد خاص، سود از سودهای تجارت ارز خارجی به روش 60/40 مالیاتی می‌شوند. ما قبلاً روش مالیاتی 60/40 را توضیح دادیم. این یک ترتیب است که مالیات در آن 60٪ از سود سرمایه‌ای به نرخ سود سرمایه‌ای بلندمدت محاسبه می‌شود و 40٪ از سود سرمایه‌ای به نرخ سود سرمایه‌ای کوتاه مدت محاسبه می‌شود. این ساختار مالیاتی به تریدرها فارکس کمک می‌کند تا مالیات بر سود سرمایه‌ای خود را کاهش دهند. بیایید یک نمونه از این موضوع را بررسی کنیم. فرض کنید که در یک سال، شما 150 معامله ارز در بازار فارکس انجام داده‌اید. و میانگین سود هر معامله برابر با 60 دلار بوده است. بنابراین بر اساس این، شما به میزان 9000 دلار سود حاصله را در طول سال کرده‌اید. بیایید محاسبه کنیم که میزان مالیات بر سود سرمایه‌ای شما چگونه خواهد بود با فرض نرخ سود سرمایه‌ای بلندمدت 15٪ و نرخ مالیات بر درآمد عادی 32٪. در این مورد، نحوه محاسبه سود سرمایه‌ای برای معاملات تجارت ارز شما به شرح زیر است. 60٪ از 9000 دلار برابر با 5400 دلار است که باید به نرخ سود سرمایه‌ای بلندمدت 15٪ محاسبه می‌شود. بنابراین، 5400 دلار × 15٪ برابر با 810 دلار است. 40٪ از 9000 دلار برابر با 3600 دلار است که باید به نرخ سود سرمایه‌ای کوتاه مدت 32٪ محاسبه می‌شود. بنابراین، 3600 دلار × 32٪ برابر با 1152 دلار است. جمع این دو مؤلفه، ما به مجموع 1962 دلار مالیات درآمد تجارت ارز در این مورد می‌رسیم. این میزان کل سود سرمایه‌ای پرداختی بر روی سود واقعی 9000 دلار خواهد بود. اگر این موضوع را یک قدم به جلو ببریم، می‌توانیم ببینیم که اثر ترکیبی از این مدل مالیاتی هیبرید میزان کلی مالیات بر سود سرمایه‌ای خود را به 21.8٪ در این مورد خاص می‌آورد (1962 ÷ 9000 = 21.8). همانطور که از این نمونه آشکار است، ساختار مالیاتی برای معاملات ارز بسیار دلپذیر است.

مالیات بر تجارت فارکس

مالیات بر رمزارز

از تمامی ابزارهای مالی که قابل معامله هستند، رمزارزها جدیدترین دسته از دارایی‌ها هستند. محبوبیت آنها از سال 2015 به سرعت افزایش یافته است. در واقع، سودهای حاصل از بسیاری از سکه‌های رمزارزی مختلف فضایی بوده است. برخی از این سکه‌های دیجیتال بازدهی بیش از چند هزار درصد و حتی بیشتر را در یک دوره نسبتاً کوتاه دیده‌اند. این به هر اندازه‌ای که سنجیده شود، شگفت‌آور است. بدیهی است که این سودها با برخی از قبوض مالیات بزرگ برای کسانی که به زودی وارد عرصه سرمایه‌گذاری رمزارز شدند، همراه بوده‌اند. بیت‌کوین به طور چشم‌گیری بیشترین رمزارز معامله‌شده در بازار است. حجم معاملات متوسط روزانه آن از رقیب نزدیکش به طور قابل توجهی بیشتر است. حال مالیات چگونه محاسبه می‌شود؟ خوب است توجه داشته باشیم که IRS بیت‌کوین را به عنوان دارایی به جای ارز در نظر می‌گیرد. به عبارت دیگر، این سکه‌های دیجیتال یک ساختار مالیاتی دارند که شبیه به سهام و ETF های فردی است. به عبارت دیگر، بیت‌کوین‌های نگه‌داشته شده کمتر از یک سال با مالیات بر سود سرمایه‌ای کوتاه‌مدت بالاتر محاسبه شده و بیت‌کوین‌های نگه‌داشته شده بیش از یک سال به عنوان سود سرمایه‌ای بلندمدت در نظر گرفته می‌شوند و مالیات با نرخ پایین‌تر محاسبه می‌شود. یک نکته جالب که مهم است این است که از آنجا که بیت‌کوین ممکن است مراحل استخراج را در بر بگیرد، این هزینه‌ها می‌توانند به عنوان یک هزینه کم شوند.

مالیات بر تجارت آپشن‌ها

تجارت آپشن‌ها بسیاری از مزایای تجارت سهام را ارائه می‌دهد، اما اغلب می‌توان آن را به گونه‌ای ساختاری کرد که خروجی نقدی اولیه به شدت کاهش یابد. تریدرهای آپشن‌ها می‌توانند یک قرارداد فروش را خریداری کنند اگر اعتقاد داشته باشند که قیمت دارایی در طی یک دوره زمانی خاص پایین خواهد رفت یا یک قرارداد خرید را خریداری کنند اگر اعتقاد داشته باشند که قیمت به سمت بالا حرکت می‌کند. علاوه بر این، فروشندگان آپشن‌ها، همچنین به نام نویسندگان آپشن‌ شناخته می‌شوند که می‌توانند از اشتباهات مبتنی بر مدل‌های آماری‌شان بهره‌مند شوند تا احتمالاً سود حاصل از معاملات آپشن‌های خود را داشته باشند. هسته‌های گوناگونی از استراتژی‌های آپشن‌ها وجود دارد که ممکن است تحت مالیات بر سود سرمایه‌ای قرار گیرند. در واقع باید دو نوع قرارداد آپشن‌ را برای اهداف مالیاتی دسته‌بندی کنیم. نخستین نوع به آپشن‌های حقوقی اطلاق می‌شود و دومی به آپشن‌های غیر حقوقی اطلاق می‌شود. بسته به نوع آپشن‌های معامله شده، پیامدهای مالیاتی سود سرمایه‌ای مختلفی خواهد داشت. آپشن‌های حقوقی به آپشن‌های معمولی روی سهام و ETF ها اطلاق می‌شود. نرخ سود سرمایه‌ای بر روی این‌ها به همان روشی که سود سرمایه‌ای بر روی سهام فردی محاسبه می‌شود، حساب می‌شود. به عبارت دیگر، مالیات سودهای واقعی با نرخ نگه‌داشتن بلندمدت یا نرخ نگه‌داشتن کوتاه‌مدت محاسبه می‌شوند. آپشن‌های غیر حقوقی به عنوان قرارداد‌های آپشن خارج از بازار سهام تعریف می‌شوند. این شامل آپشن‌های قراردادهای آتی و قراردادهای مبادلات ارز خارجی است. این آپشن‌های غیر حقوقی به یک روش خاص زیر بخش 1256 کد IRS تحت مالیات قرار می‌گیرند. ما این روش مالیاتی را در بخش قبلی ارائه دادیم، اما فقط به عنوان یک آموزش مجدد، مالیات بر سود سرمایه‌ای در بخش 1256 با استفاده از نرخ مالیاتی هیبرید محاسبه می‌شود. به عبارت دیگر، مالیات 60٪ از هر سود واقعی به نرخ سود سرمایه‌ای بلندمدت محاسبه می‌شود، در حالی که 40٪ هر سود واقعی به نرخ سود سرمایه‌ای کوتاه‌مدت محاسبه می‌شود، که نرخ مالیات عادی درآمد شما است.

سرمایه‌گذاری کارآمد در مالیات

حال که درباره تأثیرات مالیاتی معامله در انواع مختلف دارایی‌های مالی صحبت کردیم، دقت خود را کمی به سمت دیگر معطوف کنیم و در مورد راه‌های بهبود کارایی مالیاتی معاملات و سرمایه‌گذاری‌های خود صحبت کنیم. پس چه راهکارهای قانونی وجود دارد که می‌توانیم از آنها برای کاهش مقدار مالیات بر سود سرمایه‌ای که پرداخت می‌کنیم، بهره‌مند شویم؟ اول و غالباً، ما می‌دانیم که اگر دوره نگه‌داشتن ابزارهای مالی که معامله می‌کنیم را حداقل یک سال کنیم، به طور مستقیم از نرخ مالیات بر سود سرمایه‌ای پایین‌تر بهره‌مند خواهیم شد. بنابراین، اگر شما یک معامله‌گر کوتاه‌مدت باشید، ممکن است بخواهید یک درصد از پرتفویو معاملاتی خود را به معامله‌گری موقعیت‌های بلندمدت اختصاص دهید تا از نرخ مالیات کاهش یافته سود سرمایه‌ای بهره‌مند شوید. علاوه بر این، ما نشان داده‌ایم که برخی از انواع دارایی‌های مالی در دنیای معاملات نرخ مالیاتی متفاوتی ارائه می‌دهند. معامله سهام فردی، ETF ها و آپشن‌های حقوقی از نظر مالیاتی مزیت کمتری دارند نسبت به محصولات آتی، محصولات مبادلات ارز خارجی و آپشن‌های در این بازارها. اگر این راه‌ها برای شما ممکن نباشد، چه کارهای دیگری ممکن است بتوانید برای افزایش کارایی مالیاتی معاملاتتان انجام دهید؟ خوشحال خواهید شد که بدانید که برخی از انواع حساب‌ها وجود دارد که می‌توانید مالیات‌های محقق شده خود را به تعویق بیاندازید یا حتی حذف کنید. منظورم از این حساب‌ها، برخی از انواع حسابهای بازنشستگی است. یکی از محبوب‌ترین انواع حساب سرمایه‌گذاری که می‌توانید به‌طور کامل هر گونه مالیات سود سرمایه‌ای را حذف کنید، حساب IRA نوع روت (Roth IRA) است. در داخل حساب Roth IRA، مالیاتی بر سودهای محقق شده دریافت نخواهید کرد. در واقع این یک حساب بدون مالیات است. نکته اصلی حساب Roth IRA این است که محدودیت‌هایی برای میزان سپرده در آن وجود دارد. در حال حاضر این مقدار 6000 دلار در سال است و احتمالاً در سال‌های آینده افزایش خواهد یافت. یک حساب بازنشستگی سنتی نیز مشابه یک حساب Roth IRA است در این حساب می‌توانید برخی از مزایای مالیاتی سود سرمایه‌ای خود را تجربه کنید. یک حساب بازنشستگی سنتی به شما اجازه می‌دهد تا از کسر مالیاتی بر روی واریز به حساب IRA خود بهره‌مند شوید، با این حال در زمان برداشت شما موظف به پرداخت هر مبلغ مالیاتی که بدهکار هستید هستید. بنابراین، در اغلب موارد یک حساب Roth IRA پیشنهاد می‌شود. علاوه بر Roth IRA و IRA های سنتی، معامله‌گران و سرمایه‌گذاران می‌توانند در برنامه‌های 401 (k) با اسپانسر صاحب‌خود، برنامه‌های بازنشستگی مخصوص افراد مستقل و برنامه‌های 529 نیز معامله کنند. حرف پایانی امیدوارم تا الان شما به‌خوبی متوجه شده باشید که چطور مالیات ممکنه تو معاملات مالی براتون تاثیر داشته باشه. حتی اگه برای خیلی از معامله‌گراها موضوع جذابی نباشه، ولی بازم مهمه چون معمولاً تاثیر زیادی روی درآمد نهایی مون داره. همونطور که گفتیم، راه‌هایی هست که می‌تونید ازشون استفاده کنید تا کارایی مالیاتی‌تون رو بهتر کنید و مالیات سود معاملات‌تون رو کم کنید. در آخر این مهم‌ترین نکته نیست که ما چقدر درآمد داریم، بلکه اینه که چقدر از اون درآمد از کسب‌وکار معامله رو می‌تونیم حفظ کنیم.