جستجو برای:
  • آموزش فارکس رایگانجدید
    • آموزش فارکس 0 تا 100 ❤️
    • آموزش پرایس اکشنجدید
    • آموزش ایچیموکو Ichimoku
    • آشنایی با فارکس ✔️
    • دیگر آموزش‌ها
  • دوره های ویدئویی فارکس
    • پرایس اکشن ال بروکس
    • تریگر پرایس اکشن سعید خاکستر
    • آموزش تحلیل تکنیکال رضا گلشاهیان ❤️
  • ارز دیجیتال
    • کسب درآمد بازی کریپتویی 🎮 بازی بلاکچین 2022
  • بهترین بروکر فارکسداغ
    • بروکر فارکس مناسب ایرانیان
      • بروکر Justforex
      • بروکر نورد اف ایکس ❤️ NordFx ❤️
      • بروکر اوربکس
      • بروکر آمارکتس
      • بروکر آلپاری
      • بروکر CapitalXtend
      • بروکر M4MARKETS
      • بروکر ارانته
    • دیگر بروکرهای فارکس
      • بروکر لایت فارکس
      • بروکر روبو فارکس
      • بروکر فیبوگروپ
      • بروکر IFC Markets
      • بروکر USGFX
      • بروکر FxPrimus
      • بروکر فرش فارکس
    • بروکرهای کلاهبردار
      • بروکر HYCM
  • ابزار‌های فارکس
    • اندیکاتور فارکس
    • اکسپرت فارکس
  • سیگنال فارکس رایگان
  • درباره تجارت فارکس
تجارت فارکس
  • آموزش فارکس رایگانجدید
    • آموزش فارکس 0 تا 100 ❤️
    • آموزش پرایس اکشنجدید
    • آموزش ایچیموکو Ichimoku
    • آشنایی با فارکس ✔️
    • دیگر آموزش‌ها
  • دوره های ویدئویی فارکس
    • پرایس اکشن ال بروکس
    • تریگر پرایس اکشن سعید خاکستر
    • آموزش تحلیل تکنیکال رضا گلشاهیان ❤️
  • ارز دیجیتال
    • کسب درآمد بازی کریپتویی 🎮 بازی بلاکچین 2022
  • بهترین بروکر فارکسداغ
    • بروکر فارکس مناسب ایرانیان
      • بروکر Justforex
      • بروکر نورد اف ایکس ❤️ NordFx ❤️
      • بروکر اوربکس
      • بروکر آمارکتس
      • بروکر آلپاری
      • بروکر CapitalXtend
      • بروکر M4MARKETS
      • بروکر ارانته
    • دیگر بروکرهای فارکس
      • بروکر لایت فارکس
      • بروکر روبو فارکس
      • بروکر فیبوگروپ
      • بروکر IFC Markets
      • بروکر USGFX
      • بروکر FxPrimus
      • بروکر فرش فارکس
    • بروکرهای کلاهبردار
      • بروکر HYCM
  • ابزار‌های فارکس
    • اندیکاتور فارکس
    • اکسپرت فارکس
  • سیگنال فارکس رایگان
  • درباره تجارت فارکس

وبلاگ

تجارت فارکسآموزش فارکس متوسطهچگونه نرخ بهره بر بازار ارز تاثیر می گذارد

چگونه نرخ بهره بر بازار ارز تاثیر می گذارد

28 نوامبر 2022
نرخ بهره

بازارهای ارز با بازارهای نرخ بهره در هم تنیده شده اند و به نرخ های دولتی اجازه می دهند تا تأثیر مستقیمی بر جهت جفت ارز داشته باشند. در این درس به طور کامل به چگونگی تاثیر نرخ بهره بر بازار ارز خواهیم پرداخت. 

نرخ بهره

نرخ‌های دولتی، که نرخ‌های بهره رسمی صادر شده توسط دولت یک کشور هستند، برای ایجاد بازار آینده ارزی استفاده می‌شوند. نرخ فوروارد یک جفت ارز هر تاریخی، طولانی تر از نرخ لحظه ای است. از آنجایی که نرخ بهره دولتی نسبت به سایر نرخ های دولتی در نوسان است، این تغییر می تواند جهت بازار فارکس را هدایت کند.

به بیشتر معاملاتی که در بازار ارز انجام می شود، معاملات نقدی گفته می شود. معامله ارز نقدی معامله ای است که در آن تحویل ارز فیزیکی در 2 روز کاری انجام می شود. جفت ارزهای بسیار کمی وجود دارد که بر این اساس معامله می شوند و فقط با کشورهایی مانند ایالات متحده و کانادا که هم مرز هستند استفاده می شود.

اگر تاریخ تسویه تراکنش بیش از 2 روز کاری باشد، به عنوان معامله نرخ آتی شناخته می شود. دو جزء از تراکنش نرخ فوروارد وجود دارد که شامل نرخ نقدی و نقاط فوروارد یا همان نرخ فردایی (نرخ نقطه +/- امتیاز فوروارد = نرخ فوروارد) است. نرخ فوروارد برای هر روز فراتر از نقطه سفارشی می شود. اگر تاریخ تسویه را در 1 نوامبر و همچنین 3 نوامبر درخواست کرده باشید، طبیعی است که نرخ متفاوت خواهد بود.

حمل ارز | نرخ تبدیل ارز

در هسته نرخ تبدیل ارز، نرخ بهره و بازارهای ارز از وام گیرندگان و وام دهندگان تشکیل شده است. هنگامی که در بازار فارکس معامله می کنید، یک ارز خریداری می کنید و همزمان ارز دیگری را می فروشید. در تئوری، اگر ارز فیزیکی دریافت می‌کردید، بلافاصله وجوه را در بانک قرار می‌دادید و سود سرمایه خود را به دست می‌آورید. 

شما پولی را که دریافت کرده اید به بانکی قرض می دهید که به شما و نرخ بهره آن وام را پرداخت می کند. سودی که دریافت می‌کنید به مدت زمانی که پول در بانک دارید بستگی دارد، و هر چه مدت بیشتری با قفل کردن آن موافقت کنید، نرخ بهتری خواهد داشت. اکثر معاملات ارزی حول نرخ های یک شبه نوسان می کنند که نرخی است که بانک ها به یکدیگر وام می دهند.

بازارهای ارز تحت تأثیر تفاوت بین نرخ های بهره دولتی در بلندمدت هستند. ارزهایی که نرخ بهره ارزی بالاتری دارند جذاب تر به حساب می آیند. اگر ارزی با بازدهی بالاتر را به قصد نگه داشتن آن و به دست آوردن تفاوت بازدهی خریداری کنید، متوجه خواهید شد که با ریسک لحظه ای مواجه خواهید شد.

کاهش نرخ ارز نقدی به دلیل مزیت در تفاضل بازدهی به عنوان برابری بهره تحت پوشش شناخته می شود. این مفهوم نظری نشان می‌دهد که شما با خرید ارز با نرخ بالاتر یا خرید ارز با نرخ پایین‌تر، به همان اندازه از وضعیت خوب با بدی برخوردار هستید.

به عنوان مثال، اگر دلار را خریداری کرده و یورو را فروخته اید و قصد دارید ارز را به مدت 2 سال نگه دارید، به دلیل تفاوت در بازدهی، 1.5٪ درآمد خواهید داشت. برابری نرخ بهره می‌گوید که در طول دوره 2 ساله، ارزش یورو نسبت به دلار افزایش می‌یابد، در غیر این صورت معامله‌گران آربیتراژ وارد می‌شوند و با کاهش نرخ آتی به برابری، از این فرصت استفاده می‌کنند.

حمل ارز اصطلاحی است که توضیح می‌دهد در زمانی که یک جفت ارز در اختیار دارید، سود دریافت می‌کنید یا سود پرداخت می‌کنید. ارز با نرخ بالاتر چیزی را که به عنوان تفاوت نرخ بهره یا حمل نامیده می شود، به دست خواهد آورد.

این مقاله برای شما مفید است:   10 قانون طلایی باب فارل

هر کشوری نرخ بهره ارز خارجی خود را دارد. به عنوان مثال، اوراق قرضه دولتی آلمان بر اساس ارزش اوراق، نرخ بهره خاصی دارد. با افزایش قیمت اوراق، بازدهی اوراق قرضه کاهش می یابد. با کاهش قیمت اوراق، بازده اوراق افزایش می یابد. اگر ارزی را با نرخ بهره نسبتاً بالاتر نسبت به ارزی که می فروشید خریداری کنید، مابه التفاوت در نرخ های بهره مربوطه را دریافت خواهید کرد که به آن حمل با واژه انگلیسی Carry می گویند.

بسیاری از معامله گران از استراتژی حمل و نقل برای ایجاد درآمد استفاده می کنند. آنها به دنبال جفت ارزهایی می گردند که نسبتاً باثبات باشند و اگر جفت ارز مزیت نگه داشتن ارز با بازدهی بالاتر را از بین نبرد، بتوانند درآمد کسب کنند. از آنجایی که بازار ارز فرصت‌هایی را برای افزایش سود فراهم می‌کند ، حتی تفاوت‌های کوچک نرخ بهره را می‌توان بصورت جدی درنظر گرفت.

نقطه مقابل نرخ فوروارد | Forward Rate

نرخ نقدی، نقدشونده ترین نرخ و رایج ترین قیمت موجود است، زیرا تحویل ارز فیزیکی را ظرف دو روز کاری ارائه می دهد. تسویه‌های فراتر از نرخ نقدی به عنوان نرخ‌های آتی گفته می‌شود.

برای ایجاد یک نرخ فوروارد، شما باید نقاط فوروارد را به نرخ نقدی اضافه یا کم کنید. امتیازهای فوروارد از نرخ بهره هر ارز برای آن دوره محاسبه می شود.

نرخ های فوروارد به طور فعال توسط معامله گران نرخ آتی معامله می شود. بسیاری از میزهای نرخ آتی معاملاتی را انجام می دهند که سررسید آنها تا دو سال است. برای بازدهی بیش از 2 سال، تفاوت نرخ بهره توسط یک گروه درآمد ثابت بلند مدت نقل می شود. در تئوری، نرخ آتی پیش‌بینی نرخ بهره در دوره‌ای در آینده است. 

معامله گران اوراق قرضه نیز نرخ های آتی را ارزیابی می کنند. نرخ آتی می تواند نرخ بین سررسیدها باشد. به عنوان مثال، اگر نرخ اوراق قرضه 6 ماهه و نرخ اوراق قرضه 1 ساله را بدانید، نرخ آتی 6 ماهه، نرخ سررسید 6 ماهه در 6 ماه است.

محاسبه نرخ آتی از تفاوت نسبی بین نرخ بهره دولتی دو ارز استفاده می کند. این فرمول در (1+ نرخ بهره 1) / (1 + نرخ بهره 2) ضرب می شود. این محاسبه زمانی است که نرخ نقدی به عنوان تعداد واحدهای یک ارز بیان می شود که می توانید با ارز دیگری خریداری کنید. شما می توانید نرخ سوآپ ارز را برای بلندمدت به همان روش محاسبه کنید. محاسبه برای نرخ های rollover فارکس یکسان است.

نرخ بهره
نرخ بهره

در دوره های زمانی طولانی، تفاوت بازدهی بین دو نرخ بهره دولتی مشابه، با یک جفت ارز مرتبط است. با مشاهده نمودار تفاوت بازدهی 10 ساله ژاپنی و تفاضل بازدهی 10 ساله ایالات متحده می توان این مورد را مشاهده کرد. نمودار نقاط داده بسته هفتگی را نشان می دهد که ده سال گذشته را پوشش می دهد. تفاوت بازدهی در زمان نگارش این مقاله 1.85% بود، در حالی که نرخ مبادله USD/JPY 104.48 بود. 

تغییراتی شاهد آن هستید با بازدهی همبستگی دارند. اگرچه همبستگی به معنای وابسته بودن حرکت یک اوراق بهادار به اوراق بهادار دیگر نیست، اما نشان می دهد که حرکت دو اوراق بهادار با یکدیگر مرتبط است. این نشان دهنده اثر نرخ بهره بر بازار ارز است.

همبستگی با اندازه گیری بازده یک دارایی نسبت به دارایی دیگر و ایجاد ضریب بین 1 و -1 محاسبه می شود. همبستگی 100٪ به این معنی است که بازده دارایی ها پشت سر هم حرکت می کنند، ضریب همبستگی -100٪ به این معنی است که بازده دارایی ها در جهت مخالف حرکت می کنند. ضریب همبستگی صفر به این معنی است که هیچ الگوی قابل اعتنایی برای تغییرات در بازدهی وجود ندارد. 

این مقاله برای شما مفید است:   قوانین معاملاتی فارکس ریچارد رودز

یک فرمول همبستگی می تواند در یک دوره مشخص یا یک دوره چرخشی اندازه گیری شود. اندازه‌گیری دوره‌های پیوسته به شما این امکان را می‌دهد که ببینید چه زمانی دارایی‌ها پشت سر هم حرکت می‌کنند و چه زمانی حرکت نمی‌کنند، برخلاف عددی که میانگین کل دوره‌ها را بصورت فردی نشان می‌دهد.

بخش پایینی نمودار بالا یک همبستگی چرخشی 20 دوره ای از بازدهی USD/JPY در مقابل تفاوت بازدهی 10 ساله ایالات متحده در برابر ژاپن را نشان می دهد. در حالی که به نظر می‌رسد دوره‌هایی با همبستگی 100 درصد وجود دارد، دوره‌هایی با همبستگی -75 درصد نیز وجود دارد. به طور کلی، همبستگی مثبتی بین دلار آمریکا و ین ژاپن وجود دارد. 

بانک های مرکزی و نرخ بهره

بانک مرکزی هر کشور مستقل، نهادی است که وظیفه کنترل تورم را بر عهده دارد. یکی از راه‌هایی که بانک‌های مرکزی می‌توانند تورم را کنترل کنند، تعیین نرخ استقراض/وام است.

مؤسسات بانکی در شب نرخی از یکدیگر دریافت می کنند که تأمین مالی عملیات روزانه را فراهم می کند. نرخ بهره بانک مرکزی می تواند مستقیماً با تغییر نرخ وام یک شبه بر وام های کوتاه مدت تأثیر بگذارد. در ایالات متحده، فدرال رزرو می تواند با خرید و فروش اوراق بهادار ایالات متحده مانند اوراق خزانه، بر نرخ ها تأثیر بگذارد.

به عنوان مثال، هنگامی که یک بانک مرکزی اوراق بهادار دولتی را خریداری می کند، پول نقد را به بازار تزریق می کند که می تواند برای وام استفاده شود، که به کاهش نرخ ها کمک می کند. هنگامی که یک بانک مرکزی اوراق بهادار می فروشد، نقدینگی موجود در بازار را کاهش می دهد تا وام دهی را کاهش دهد که باعث افزایش نرخ بهره می شود.

اندازه گیری تورم

تورم با افزایش قیمت ها تعریف می شود. اگر قیمت کالاها و خدمات با نرخی بیشتر از درآمد شما افزایش یابد، ثروت شما رو به کاهش است. اگر قیمت ها نسبت به پرداخت های ثابتی که از سودخود دریافت می کنید افزایش یابد، قیمت اوراق نیز کاهش می یابد. تجربه تورم، در برخی بخش ها مثبت تلقی می شود، به عنوان مثال، افزایش قیمت سهام به طور کلی یک چیز خوب در نظر گرفته می شود.

روش های مختلفی برای سنجش تورم توسط اقتصاددانان وجود دارد، از جمله تعیین ارزش کالاها و خدمات خاص. قیمت غذا و انرژی و همچنین مسکن و درآمد نقش زیادی دارند. بیشتر شاخص‌های تورم غذا و انرژی را حذف می‌کنند و از آن به عنوان نرخ تورم اصلی یاد می‌کنند.

معیار سنجش تورم که توسط فدرال رزرو آمریکا استفاده می شود، هزینه های مصرف شخصی است. چندین شاخص دیگر وجود دارد که به طور گسترده مورد استفاده قرار می گیرند، از جمله شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) و کاهش دهنده تولید ناخالص داخلی که در دیگر مقالات در خصوص آنها بصورت مفصل صحبت کرده ایم.

سرعت گردش پول

یکی دیگر از مفاهیم مرتبط با تورم و البته نرخ بهره، سرعت گردش پول است. آنچه به طور کلی باعث افزایش قیمت ها می شود، جابجایی پول از یک طرف به طرف دیگر است که در آن فعالیت همچنان ادامه دارد. 

سرعت گردش پول عموماً از طریق عرضه پول محاسبه می شود که با شروع تورم شروع به افزایش قابل توجهی می کند.

این مقاله برای شما مفید است:   آموزش اندیکاتور CMF یا Chaikin Money Flow

در طول تاریخ ایالات متحده، تورم به شکلی معکوس تغییر کرده است و با تغییرات نرخ بهره کنترل شده است. یکی از وظایف بانک فدرال رزرو ایالات متحده این است که نرخ تورم را در یک محدوده خاص نگه دارد و مناسب ترین سطوح تورم را برای رشد مطلوب هدف قرار دهد.

زمانی که انتظارات تورمی از سطح هدف فدرال رزرو بالاتر می رود، تمایل به افزایش نرخ بهره دارند که باعث کاهش تقاضا برای وام دهی و فعالیت مصرف کننده می شود. هنگامی که انتظارات تورمی کاهش می یابد، فدرال رزرو تمایل بیشتری برای پایین نگه داشتن نرخ ها برای افزایش رشد و تحریک بخش اشتغال دارد.

مزیت نرخ سود بالاتر، فراتر از مبارزه با تورم، افزایش نرخ هایی است که بانک ها به سپرده گذاران می پردازند. جنبه منفی افزایش نرخ بهره این است که باعث کاهش ارزش اوراق قرضه و سایر دارایی های با درآمد ثابت می شود. 

قیمت اوراق قرضه در جهت مخالف بازده آنها حرکت می کند، بنابراین با افزایش نرخ بهره، ارزش اوراق قرضه کاهش می یابد. برای سرمایه گذارانی که پول تخصیص یافته به اوراق قرضه دارند، افزایش نرخ بهره که با افزایش تورم همراه است، یک خبر واقعا بد است.

تغییرات در نرخ بهره

تغییر در نرخ بهره بر حسب نقاط پایه منعکس می شود. روش های مختلفی وجود دارد که سرمایه گذاران نرخ بهره را اندازه گیری می کنند. خود نرخ بهره، قیمت نسبت به نرخ بهره دولتی دیگر کشورها و همچنین تغییر در منحنی نرخ بهره وجود دارد. 

انتظارات تورمی

انتظار تورم آتی توسط ابزارهای بازار که شامل اوراق بهادار محافظت شده با تورم خزانه (TIPS) است، منعکس می شود. بازدهی این نوع اوراق، انتظارات تورمی را با قیمت گذاری در کاهشی شدن ارزش اوراق قرضه به سمت تورم در بر می گیرد. به عنوان مثال، اگر بازدهی خزانه 10 ساله 1.8٪ باشد و نرخ تورم سالانه 1.3٪ باشد، در این صورت بازدهی 0.5٪ از اوراق قرضه TIPS را دریافت خواهید کرد. اگر تورم بیشتر شود و بازدهی ثابت بماند، ارزش اوراق با کاهش بازده افزایش می‌یابد. 

جمع بندی

بازارهای ارز دائماً در نوسان هستند، زیرا قیمت ها با توجه به داده های جدید و احساسات بازار به تعادل می رسند. نرخ بهره بخشی جدایی ناپذیر از تحلیل بنیادی است. یکی از محرک های کلیدی بازار فارکس، تغییرات مربوط به نرخ های بهره در یک جفت ارز است. به این ترتیب، نرخ بهره نقش مهمی در درک و ارزیابی پتانسیل بلندمدت یک جفت ارز ایفا می کند.

همانطور که در این مقاله بیان شد متوجه شدیم که تفاوت نرخ بهره یکی از نیرو محرکه های اصلی در پشت حرکت جفت ارز است. معامله گران از تفاوت نرخ بهره در تحلیل بلند مدت خود بسیار استفاده می کنند. تغییرات در جهت جفت ارز با نوسانات در تفاوت نرخ بهره مرتبط است. بنابراین، نظارت و دنبال کردن نرخ بهره بر اساس کشور و منطقه مهم است.

از آنجایی که تغییرات و اختلاف نرخ بهره در نهایت به یک جفت ارز سرایت می‌کند، نظارت بر عوامل و دلایل اساسی که بازار نرخ بهره را تغییر می‌دهند بسیار مهم است. کاتالیزورهای اصلی که بر تغییرات نرخ بهره تأثیر می گذارند، نقاط داده اقتصادی هستند که به صورت دوره ای منتشر می شوند. هنگامی که اطلاعات جدید منتشر می شود، اگر انتشار واقعی با آنچه انتظار می رفت متفاوت باشد، بازارها می توانند به طور قابل توجهی حرکت کنند. 

5/5 - (1 امتیاز)
0 نظرات
بازخورد (Feedback) های اینلاین
مشاهده همه دیدگاه ها
جستجو کردن

تغییر زبان مقاله

این بخش تبلیغاتی میباشد مسئولیت استفاده برعهده خودشماست.

بروکر آمارکتس
بروکر جاست فارکس
بروکر کپیتال اکستند
بروکر نورد اف ایکس
بروکر آلپاری
بروکر ifc
بروکر ارانته

تجارت فارکس همراه قدیمی شما

به دنبال چه چیزی هستید کافی است جستجو کنید

آخرین مقالات سایت

انتخاب سهام سوئینگ تریدینگ | 3 سهام برتر معاملات سوئینگ

معاملات کمی چیست؟ چه مزایا و معایبی دارد؟

اکسپرت ریاضی ویژه طلا GOLD ✔️ معاملات اتومات فارکس

5 رویداد و اخبار مهم فارکس

اکسپرت اکانت کپیر ACCOUNT COPIER

محبوب ترین بخشها

بهترین بروکر فارکس مناسب ایرانیان ❤️ آپدیت روزانه ✔️

آموزش فارکس ❤️صفر تا 100❤️ کسب سود از بازار فارکس

ال بروکس جدیدترین دوره آموزش پرایس اکشن ال بروکس ❤️

آموزش ایچیموکو Ichimoku ❤️جدیدترین آموزش❤️ کاملا رایگان

آموزش پرایس اکشن 🏆 دوره پیشرفته پرایس اکشن رایگان❤️

سلب مسئولیت

استفاده شما از سایت تجارت فارکس به معنی قبول سلب مسئولیت ما در خصوص فعالیت در بازارهای مالی و مخصوصا فارکس میباشد. دقت داشته باشید که فعالیت در بازار فارکس همواره دارای ریسک های بسیار بالایی چون از دست دادن تمام سرمایه است. ما به هیچ وجه پیشنهاد فعالیت در این بازار را نداریم و مطالب این سایت هم از جهت ارائه آموزش و یا اطلاع رسانی میباشد. مسئولیت هرگونه ضرر احتمالی بر عهده شخص شماست همانگونه که مسئولیت سود نیز با خود شما خواهد بود.

کانال تلگرام تجارت فارکس
صفحه اینستاگرام تجارت فارکس

درباره تجارت فارکس

مجموعه تجارت فارکس با تیمی حرفه ای که مدیر آن از سال 2008 در بازار فارکس و بورس ایران و انواع بازارهای مالی دیگر فعالیت داشته است یکی از قدیمی ترین و بروزترین مجموعه های فارکسی است که تمامی خدمات خود را بصورت رایگان برای مخاطبان فارسی زبان در سرتاسر جهان ارائه میکند. مجموعه تجارت فارکس به هیچ عنوان اقدام به جذب سرمایه یا ارائه سیگنال و موارد مشابه نکرده و نخواهد کرد.

شما به سادگی از بخش سربرگهای سایت قادر هستید تا به بخشهای مختلف تجارت فارکس دسترسی سریع داشته باشید.

کلیه حقوق متعلق به وبسایت تجارت فارکس است

اشتراک گذاری در شبکه های اجتماعی
ارسال به ایمیل
https://tejaratfx.com/?p=51605
مرورگر شما از HTML5 پشتیبانی نمی کند.