جستجو برای:
  • آموزش فارکس رایگانجدید
    • آموزش فارکس 0 تا 100 ❤️
    • آموزش پرایس اکشنجدید
    • آموزش ایچیموکو Ichimoku
    • آشنایی با فارکس ✔️
    • دیگر آموزش‌ها
  • دوره های ویدئویی فارکس
    • پرایس اکشن ال بروکس
    • تریگر پرایس اکشن سعید خاکستر
    • آموزش تحلیل تکنیکال رضا گلشاهیان ❤️
  • ارز دیجیتال
    • کسب درآمد بازی کریپتویی 🎮 بازی بلاکچین 2022
  • بهترین بروکر فارکسداغ
    • بروکر فارکس مناسب ایرانیان
      • بروکر Justforex
      • بروکر نورد اف ایکس ❤️ NordFx ❤️
      • بروکر اوربکس
      • بروکر آمارکتس
      • بروکر آلپاری
      • بروکر CapitalXtend
      • بروکر M4MARKETS
      • بروکر ارانته
    • دیگر بروکرهای فارکس
      • بروکر لایت فارکس
      • بروکر روبو فارکس
      • بروکر فیبوگروپ
      • بروکر IFC Markets
      • بروکر USGFX
      • بروکر FxPrimus
      • بروکر فرش فارکس
    • بروکرهای کلاهبردار
      • بروکر HYCM
  • ابزار‌های فارکس
    • اندیکاتور فارکس
    • اکسپرت فارکس
  • سیگنال فارکس رایگان
  • درباره تجارت فارکس
تجارت فارکس
  • آموزش فارکس رایگانجدید
    • آموزش فارکس 0 تا 100 ❤️
    • آموزش پرایس اکشنجدید
    • آموزش ایچیموکو Ichimoku
    • آشنایی با فارکس ✔️
    • دیگر آموزش‌ها
  • دوره های ویدئویی فارکس
    • پرایس اکشن ال بروکس
    • تریگر پرایس اکشن سعید خاکستر
    • آموزش تحلیل تکنیکال رضا گلشاهیان ❤️
  • ارز دیجیتال
    • کسب درآمد بازی کریپتویی 🎮 بازی بلاکچین 2022
  • بهترین بروکر فارکسداغ
    • بروکر فارکس مناسب ایرانیان
      • بروکر Justforex
      • بروکر نورد اف ایکس ❤️ NordFx ❤️
      • بروکر اوربکس
      • بروکر آمارکتس
      • بروکر آلپاری
      • بروکر CapitalXtend
      • بروکر M4MARKETS
      • بروکر ارانته
    • دیگر بروکرهای فارکس
      • بروکر لایت فارکس
      • بروکر روبو فارکس
      • بروکر فیبوگروپ
      • بروکر IFC Markets
      • بروکر USGFX
      • بروکر FxPrimus
      • بروکر فرش فارکس
    • بروکرهای کلاهبردار
      • بروکر HYCM
  • ابزار‌های فارکس
    • اندیکاتور فارکس
    • اکسپرت فارکس
  • سیگنال فارکس رایگان
  • درباره تجارت فارکس
تجارت فارکسآموزش فارکس مباحث تکمیلیتعادل ریسک سرمایه گذاری چیست؟ چه استراتژی هایی دارد؟

تعادل ریسک سرمایه گذاری چیست؟ چه استراتژی هایی دارد؟

15 ژانویه 2023
تعادل ریسک سرمایه گذاری چیست؟

تعادل ریسک سرمایه گذاری نظریه‌ای مبتنی بر این فرض است که بازارها قابل اعتمادتر و کارآمدتر از سرمایه گذاران هستند. برقراری تعادل ریسک سرمایه گذاری در فارکس روش‌های متفاوتی دارند در این مقاله می‌خواهیم این استراتژی را براساس نظریه هری مارکووتیز بررسی کنیم.

تئوری مدرن پورتفولیو (Modern Portfolio Theory) برای تعادل ریسک که توسط هری مارکوتیز برنده جایزه نوبل ابداع شده است به سرمایه گذاران کمک می‌کند در عین به خداقل رساندن ریسک بازده حداکثری داشته باشند.

این تئوری به راحتی در هر نوع سرمایه گذاری قابل اجرا است به طور مثال برای سرمایه گذاران دارایی می‌توانند سبد سرمایه‌گذاری خود را براساس همبستگی منفی دارایی‌ها بچینند.به طور مثال سهام نفت و شرکت‌های هواپیمایی همبستگی منفی دارند.

زمانی که قیمت نفت بالا می‌رود هزینه سوخت شرکت‌های هواپیمایی نیز بالا می‌رود در نتیجه ارزش سهام این شرکت‌ها کاهش مییابد.برعکس وقتی ارزش نفت پایین می‌آید چون هزینه سوخت نیز کاهش پیدا می‌کند پس ارزش سهام شرکت‌های هواپیمایی افزایش پیدا می‌کند.

تعادل ریسک سرمایه گذاری
تعادل ریسک سرمایه گذاری

تعادل ریسک سرمایه گذاری چیست؟

تعادل ریسک سرمایه گذاری یک استراتژی تخصیص وزن هر دارایی سبد است که از ریسک برای تعیین میزان اختصاص دهی اجزای مختلف یک سبد سرمایه گذاری استفاده می کند. استراتژی تعادل ریسک، رویکرد پورتفولیو مدرن MPT را اصلاح کرده و سرمایه گذاری را از طریق استفاده از اهرم جایز می داند.

MPT به دنبال تنوع بخشیدن دارایی های یک سبد سرمایه گذاری برای بهینه کردن هر چه بیشتر بازده و در عین حال رعایت پارامترهای ریسک بازار است. این کار از طریق مشاهده ریسک و بازده کل سبد صورت می گیرد، اما تنها پوزیشن های خرید و پوزیشن هایی که در آنها از مارجین استفاده نشده است را در بر می گیرد.

با استفاده از استراتژی‌ تعادل ریسک سرمایه گذاری، مدیران سبد گردان می‌توانند سهم مشارکت دقیق هر طبقه از دارایی یک سبد را برای دستیابی به تنوع بخشی بهینه استخراج کنند.

بیشتر بخوانید: بروکرهای مورد تایید تجارت فارکس
بروکر امارکتس
بروکر امارکتس
  • معرفی بروکر
  • سایت بروکر
بروکر جاست فارکس
بروکر جاست فارکس
  • معرفی بروکر
  • سایت بروکر
بروکر کپیتال اکستند
بروکر کپیتال اکستند
  • معرفی بروکر
  • سایت بروکر

برای عضویت در کانال تلگرام ما روی آیکن تلگرام کلیک کنید

با عضویت در کانال تلگرام ما قادر خواهید بود تا همواره از آخرین بروزرسانی ها و مطالب تجارت فارکس مطلع باشید

نکات مهم

  • رویکرد تعادل ریسک در تشکیل سبد به دنبال تخصیص دهی وزن دارایی ها بر مبنای ریسک است تا بتواند سبد را متنوع تر کرده بطوریکه ریسک و بازده سبد را از یکدیگر جدا ناپذیر می‌داند.
  • رویکرد تعادل ریسک مبتنی بر نظریه مدرن پورتفولیو MPT است، اما در آن امکان استفاده از اهرم و پوزیشن فروش نیز منظور شده است.
  • تعادل ریسک به محاسبات کمّی زیادی نیاز دارد، که سبب می شود تخصیص وزن دارایی ها در آن نسبت به سایر استراتژی های تخصیص دارایی سبد کامل تر و پیشرفته تر باشد.
این مقاله برای شما مفید است:   5 رویداد و اخبار مهم فارکس

توضیح تعادل ریسک سرمایه گذاری

تعادل ریسک سرمایه گذاری، یک تکنیک سبد گردانی پیشرفته است که اغلب توسط صندوق‌های تامینی و سرمایه‌گذاران سطح بالا بکار گرفته می شود. این تکنیک نیاز به استفاده از یک روش پیچیده کمّی دارد، که سبب می شود نحوه تخصیص دارایی ها در آن نسبت به استراتژی های ساده پیشرفته تر باشد. هدف سرمایه گذاری تعادل ریسک، کسب بازدهی بهینه است.

استراتژی های ساده تخصیص دارایی مانند استراتژی سبد 60سهام و 40اوراق قرضه از روش MPT استفاده می کنند. MPT استانداردی برای میزان تنوع بخشی در سبد سرمایه‌گذاری است که بازده مورد انتظار را در ازای سطح مشخصی از ریسک به حداکثر می‌رساند.

در استراتژی‌های ساده‌شده MPT که در آنها فقط از سهام و اوراق قرضه استفاده می‌شود، معمولاً برای سرمایه‌گذارانی که می‌خواهند ریسک بیشتری بپذیرند، تخصیص‌ها بیشتر به سمت سهام متمایل است. در عوض سرمایه‌گذاران ریسک گریز وزن بیشتری را به اوراق قرضه اختصاص خواهند داد تا اینگونه از سرمایه خود بهتر محافظت کنند.

استراتژی‌های تعادل ریسک سرمایه گذاری، هم امکان تنوع بخشی اهرمی را فراهم می آورند، و هم امکان استفاده از پوزیشن فروش برای تخصیص دارایی ها را. با استفاده از این رویکرد، مدیران سبد گردان می‌توانند از هر ترکیبی از دارایی ها که انتخاب می‌کنند استفاده کنند.

با این حال، به جای تخصیص وزن دارایی‌ها به طبقات مختلف و رسیدن به یک ریسک بهینه، استراتژی‌های تعادل ریسک سرمایه گذاری از سطح ریسک بهینه به عنوان مبنای سرمایه‌گذاری استفاده می‌کنند.

این هدف اغلب با استفاده از ریسک اهرم به وزن و پخش کردن آن به طور مساوی در بین طبقات مختلف دارایی از طریق سطح ریسک بهینه محقق می‌شود.

روش های تعادل ریسک سرمایه گذاری

در یک استراتژی تعادل ریسک سرمایه گذاری، یک سبد سرمایه‌گذاری معمولا متشکل از سهام و اوراق است. با این حال، به جای استفاده از نسبت از پیش تعیین شده تنوع بخشی دارایی همچون 60/40، نسبت دارایی ها توسط یک سطح ریسک و یک سطح بازده تعیین می‌شود.

استراتژی‌های تعادل ریسک عموماً ریشه در روش MPT دارند. آنها به سرمایه گذاران اجازه می دهند تا سطوح ریسک خاصی را هدف قرار دهند و ریسک را در کل سبد سرمایه گذاری برای دستیابی به تنوع بخشی بهینه تقسیم کنند.

خط بازار اوراق بهادار SML بخش دیگری از رویکرد تعادل ریسک سرمایه گذاری است. SML یک توصیف گرافیکی از رابطه بین ریسک و بازدهی یک دارایی است و در مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه CAPM از آن استفاده می‌شود. شیب خط با استفاده از بتای بازار تعیین می شود. شیب خط به سمت بالاست. هر چه احتمال بازدهی یک دارایی بیشتر باشد، ریسک مرتبط با آن دارایی بیشتر می شود.

این مقاله برای شما مفید است:   روش‌های اندازه گیری ریسک سرمایه گذاری برای مدیریت ریسک

در اینجا یک فرض توکار وجود دارد و آن اینکه شیب SML ثابت است. با این حال، فرض شیب ثابت ممکن است واقع بینانه نباشد. چراکه برای مدل تخصیص سنتی 60/40، سرمایه‌گذاران باید ریسک بیشتری را برای دستیابی به بازده قابل قبول بپذیرند و مزایای تنوع بخشی محدود می‌شود، زیرا سهام بیشتر و پر ریسک تری به سبد اضافه می‌شود.

تعادل ریسک این مشکل را از طریق اهرم برای صاف کردن میزان تلاطم و ریسک بازار در دارایی های مختلف سبد حل می‌کند.

نمونه هایی از تعادل ریسک در دنیای واقعی

صندوق تعادل ریسک AQR در سهام، اوراق قرضه، ارزها و کالاها در سطح جهانی سرمایه‌گذاری می‌کند و به دنبال دستیابی به یک بازدهی بهینه از طریق سرمایه‌گذاری تعادل ریسک متوازن است.

صندوق جهانی Horizon نیز استراتژی تعادل ریسک را برای سرمایه گذاری های خود برگزیده است. این صندوق قابل معامله در بورس برای تعیین میزان سهم دارایی ها در سبد، از ریسک وزن محور استفاده می‌کند.

منبع این مقاله: اینوست پدیا

5/5 - (2 امتیاز)
0 نظرات
بازخورد (Feedback) های اینلاین
مشاهده همه دیدگاه ها
جستجو کردن

تغییر زبان مقاله

این بخش تبلیغاتی میباشد مسئولیت استفاده برعهده خودشماست.

بروکر آمارکتس
بروکر جاست فارکس
بروکر کپیتال اکستند
بروکر نورد اف ایکس
بروکر آلپاری
بروکر ifc
بروکر ارانته

تجارت فارکس همراه قدیمی شما

به دنبال چه چیزی هستید کافی است جستجو کنید

آخرین مقالات سایت

انتخاب سهام سوئینگ تریدینگ | 3 سهام برتر معاملات سوئینگ

معاملات کمی چیست؟ چه مزایا و معایبی دارد؟

اکسپرت ریاضی ویژه طلا GOLD ✔️ معاملات اتومات فارکس

5 رویداد و اخبار مهم فارکس

اکسپرت اکانت کپیر ACCOUNT COPIER

محبوب ترین بخشها

بهترین بروکر فارکس مناسب ایرانیان ❤️ آپدیت روزانه ✔️

آموزش فارکس ❤️صفر تا 100❤️ کسب سود از بازار فارکس

ال بروکس جدیدترین دوره آموزش پرایس اکشن ال بروکس ❤️

آموزش ایچیموکو Ichimoku ❤️جدیدترین آموزش❤️ کاملا رایگان

آموزش پرایس اکشن 🏆 دوره پیشرفته پرایس اکشن رایگان❤️

سلب مسئولیت

استفاده شما از سایت تجارت فارکس به معنی قبول سلب مسئولیت ما در خصوص فعالیت در بازارهای مالی و مخصوصا فارکس میباشد. دقت داشته باشید که فعالیت در بازار فارکس همواره دارای ریسک های بسیار بالایی چون از دست دادن تمام سرمایه است. ما به هیچ وجه پیشنهاد فعالیت در این بازار را نداریم و مطالب این سایت هم از جهت ارائه آموزش و یا اطلاع رسانی میباشد. مسئولیت هرگونه ضرر احتمالی بر عهده شخص شماست همانگونه که مسئولیت سود نیز با خود شما خواهد بود.

کانال تلگرام تجارت فارکس
صفحه اینستاگرام تجارت فارکس

درباره تجارت فارکس

مجموعه تجارت فارکس با تیمی حرفه ای که مدیر آن از سال 2008 در بازار فارکس و بورس ایران و انواع بازارهای مالی دیگر فعالیت داشته است یکی از قدیمی ترین و بروزترین مجموعه های فارکسی است که تمامی خدمات خود را بصورت رایگان برای مخاطبان فارسی زبان در سرتاسر جهان ارائه میکند. مجموعه تجارت فارکس به هیچ عنوان اقدام به جذب سرمایه یا ارائه سیگنال و موارد مشابه نکرده و نخواهد کرد.

شما به سادگی از بخش سربرگهای سایت قادر هستید تا به بخشهای مختلف تجارت فارکس دسترسی سریع داشته باشید.

کلیه حقوق متعلق به وبسایت تجارت فارکس است

اشتراک گذاری در شبکه های اجتماعی
ارسال به ایمیل
https://tejaratfx.com/?p=52259
مرورگر شما از HTML5 پشتیبانی نمی کند.