راز 90/10 وارن بافت: چگونه سرمایه خود را مثل یک میلیاردر مدیریت کنید؟

فکر می‌کنید وارن بافت، اسطوره سرمایه‌گذاری، برای مهم‌ترین سرمایه زندگی‌اش چه استراتژی‌ای پیشنهاد داده؟ نه، صحبت از معاملات پیچیده یا تحلیل‌های عمیق نیست. بافت برای پس‌انداز بازنشستگی همسرش، یک فرمول ساده و در عین حال قدرتمند ارائه کرده: استراتژی 90/10. این یک استراتژی معاملاتی روزانه نیست، بلکه نقشه‌ای برای ساخت ثروت بلندمدت است که حتی حرفه‌ای‌ترین تریدرها هم باید آن را جدی بگیرند.

90/10 چیست؟ فرمول طلایی بافت برای ثروت‌آفرینی بلندمدت

اگر فکر می‌کنید 90/10 یک استراتژی معاملاتی پرریسک برای فارکس است، سخت در اشتباهید. این فرمول، برگ برنده وارن بافت برای ساخت ثروت بلندمدت و حفظ سرمایه است، نه برای نوسان‌گیری روزانه. بافت این مدل را برای پس‌انداز بازنشستگی معرفی کرد و تاکید داشت که حتی تریدرهای حرفه‌ای هم برای بخش غیرمعاملاتی سبدشان به آن نیاز دارند.

اصل کار ساده است: 90 درصد سرمایه را به صندوق‌های شاخص سهام (مثل S&P 500) اختصاص دهید و 10 درصد باقی‌مانده را در دارایی‌های فوق‌العاده کم‌ریسک مثل اوراق قرضه دولتی کوتاه‌مدت پارک کنید. بافت می‌گوید این رویکرد، در بلندمدت، عملکردی بهتر از بسیاری از صندوق‌های گران‌قیمت با مدیران پرمدعا خواهد داشت.

مثال واقعی؟ فرض کنید 100,000 دلار دارید. 90,000 دلار آن را در یک صندوق شاخص S&P 500 و 10,000 دلار را در اوراق خزانه یک‌ساله (با فرض بازدهی 4% در سال) بگذارید. همین. سادگی، قدرت این استراتژی است.

استراتژی سرمایه گذاری 90/10

چرا هر تریدری به استراتژی 90/10 نیاز دارد؟

شما یک تریدر فارکس هستید. ریسک‌پذیری بالایی دارید و به دنبال سودهای سریعید. اما آیا تمام سرمایه‌تان را در معرض نوسانات بازار قرار می‌دهید؟ قطعاً نه! 90/10 راهی است برای مدیریت ریسک کلی و تضمین آینده مالی شما، فارغ از فراز و نشیب‌های معاملات روزانه. این استراتژی یک “پناهگاه امن” برای سرمایه‌ای است که نمی‌خواهید با آن ترید کنید، بلکه می‌خواهید در بلندمدت رشد کند و از تورم پیشی بگیرد.

حساب و کتاب بازدهی: چقدر می‌توانید انتظار داشته باشید؟

حساب و کتاب بازدهی این سبد سرمایه‌گذاری پیچیده نیست. کافی است بازده هر بخش را در سهم آن ضرب کرده و نتایج را با هم جمع کنید.

فرض کنید 90,000 دلار در S&P 500 و 10,000 دلار در اوراق قرضه با 4% بازده دارید:

• اگر S&P 500 در پایان سال 10% بازدهی داشته باشد: (0.90 x 10%) + (0.10 x 4%) = 9.4% بازده کل.
• اگر S&P 500 به میزان 10% کاهش یابد: (0.90 x -10%) + (0.10 x 4%) = -8.6% بازده کل.

همانطور که می‌بینید، بخش اوراق قرضه حتی در سناریوی نزولی بازار سهام، تا حدی ضربه را خنثی می‌کند. مزیت دیگر؟ صندوق‌های شاخص به دلیل مدیریت غیرفعال، هزینه‌های بسیار کمتری نسبت به سایر صندوق‌ها دارند. این یعنی سود خالص بیشتری به جیب شما می‌رود.

انعطاف‌پذیری 90/10: استراتژی خودتان را بسازید

این 90/10 یک قانون حکاکی‌شده روی سنگ نیست. بسته به ریسک‌پذیری، سن و اهداف مالی‌تان، می‌توانید آن را تغییر دهید. سرمایه‌گذاران ریسک‌گریز می‌توانند سهم سهام را کاهش دهند. مثلاً، مدل 60/40 (60% سهام، 40% اوراق قرضه) یا حتی 30/70 (30% سهام، 70% اوراق قرضه) را انتخاب کنند. نکته مهم، اختصاص بخش قابل توجهی از سرمایه به گزینه‌های امن‌تر است.

با نزدیک شدن به دوران بازنشستگی، قواعد بازی عوض می‌شود. حفظ سرمایه مهم‌تر از رشد تهاجمی آن است. اینجا می‌توانید تخصیص را برعکس کنید: 90% اوراق قرضه کم‌ریسک و 10% سهام. این یک استراتژی دفاعی برای “حفاظت در برابر ریزش بازار” است که به شما اجازه می‌دهد ایام بازنشستگی را بدون نگرانی مالی سپری کنید.

ملاحظات کلیدی: قبل از شروع بدانید

وارن بافت فقط حرف نمی‌زند، عمل می‌کند. او در نامه سال 2013 به سهامداران برکشایر هاتاوی، صراحتاً اعلام کرد که برای سرمایه همسرش همین استراتژی را توصیه کرده: “10% نقدینگی در اوراق قرضه دولتی کوتاه‌مدت و 90% در یک صندوق شاخص S&P 500 کم‌هزینه (مثل Vanguard).” چرا؟ چون معتقد است این روش، در بلندمدت، از عملکرد بسیاری از صندوق‌ها و موسسات بازنشستگی که مدیران گران‌قیمت استخدام می‌کنند، بهتر است.

علاوه بر سن و تحمل ریسک، عوامل دیگری مانند تمایل شما به واگذاری دارایی به وارثان یا وجود سایر دارایی‌ها برای دوران بازنشستگی نیز می‌توانند در تعیین درصدها موثر باشند. این استراتژی یک نقشه راه است، نه یک دستورالعمل خشک و بی‌روح. آن را با شرایط خودتان تطبیق دهید.

این مقاله برگرفته از Investopedia است.