اشتباه رایج در معاملات زمانی دردسر بزرگی را ایجاد میکند که گزینه های ارزان قیمت متعددی را استفاده میکنیم. منظور از گزینه های ارزان قیمت از نظر ارزش آن نماد یا شاخص یا جفت ارزی هست.
بسیاری از معامله گران اشتباه می کنند و گزینه های ارزان قیمت را خریداری می کنند، اما به طور کامل ریسک های آن را درک نمی کنند. گزینه های ارزان قیمت ، گزینه هایی هستند که قیمت آنها نسبتاً کم است. با این حال، ارزش واقعی آنها اغلب نادیده گرفته می شود.
اين معامله گران گاهاً گزینه ارزان را با گزینه با قیمت پایین اشتباه می کنند. گزینه با قیمت پایین ، گزینه ای است که در مقایسه با بنیادی های خود قیمت کمی دارد. این گزینه از لحاظ قیمتی زیرمقدار است نه فقط ارزان. سرمایه گذاری در گزینه های ارزان قیمت ، تفاوتی با سرمایه گذاری در سهام ارزان قیمت ندارد. قبل از خرید گزینه های ارزان، باید به این نکته توجه کنید که معمولاً این گزینه ها ریسک بیشتری دارند.
نکته: از آنجایی که آپشنها نسبت به سهام بسیار نوسان پذیرتر هستند، رعایت قوانین سختگیرانه یک بخش اساسی از مدیریت ریسک است.
همانطور که گوردون گکو مشهور گفت: " حرص، به علت عدم وجود کلمه بهتری، خوب است." حرص می تواند تحریک کننده بزرگی برای به دست آوردن سود باشد. با این حال، در مورد گزینه های ارزان قیمت، حرص می تواند حتی معامله گران با تجربه را به ریسک های نادرست ترغیب کند. در پایان، چه کسی سود بزرگ با سرمایه کم را نمی‌پسندد؟
گزینه های ارزان برای معامله کوتاه مدت به نظر سرمایه گذاری خوبی می آیند. هزینه اولیه در این حالت معمولاً پایین تر است که سود بالقوه را در صورت برآورده شدن گزینه بزرگتر می کند. با این حال، بهتر است قبل از معامله در گزینه های ارزان قیمت با این هفت اشتباه رایج معاملات آشنا شوید.
استفاده و معامله گزینه های ارزان قیمت عموما در بازار سهام یا موازی آن است و در فارکس کاربرد خاصی ندارد. این گزینه های ارزان را در بورس و سهام بنام آپشن های ارزان قیمت میشناسیم.
چند اشتباه رایج در معاملات آپشن
اگر در معاملات آپشن در سهام و فارکس اشتباه کنید، ممکن است با مشکلات و ضررهای مختلف روبه‌رو شوید. در زیر چند نمونه اشتباه رایج در معاملات آپشن را بررسی می‌کنم. دقت داشته باشید بیشتر هدف ما در این مقاله بررسی مواردی است که در آپشن های ارزان قیمت ممکن است باعث ایجاد اشتباه شود.
بصورت کلی نداستن همین چند اشتباه رایج در معاملات میتوانند خسارات زیادی مانند ضرر مالی، از دست دادن فرصت های سود آوری، کاهش اعتماد به نفس در زمان تحلیل و ترید و حتی تحمیل ریسکهای اضافی به شما را بهمراه داشته باشد. بهتر است قبل از اینکه ترید کنید با این موارد و اشتباهات آشنا شوید تا جلوی خسارات احتمالی را بتوانید بگیرید.
ندانستن نوسان بازار
اولین اشتباه رایج در معاملات ندانستن نوسان بازار است
نوسان ضمنی توسط معامله گران برای ارزیابی اینکه یک گزینه گران است یا ارزان است استفاده می شود. آینده نوسان (محدوده معاملاتی احتمالی) با استفاده از نقاط داده نشان داده می شود.
نوسان ضمنی بالا معمولاً نشان دهنده بازار خروجی است. زمانی که ترس در بازار وجود دارد، ریسک های مشاهده شده گاهی اوقات باعث افزایش قیمت می شوند. این با معامله گران هماهنگ است. نوسان ضمنی پایین معمولاً نشان دهنده یک بازار ریزشی است.
باید به دقت نوسان تاریخی را که می توان آن را در نمودار نشان داد، برای مقایسه با نوسان فعلی مورد مطالعه قرار داد.
استفاده از نوسان ضمنی به عنوان یک ابزار تحلیل بازار، به معامله گران کمک می کند تا درک بهتری از ریسک های بازار و ارزش گزینه ها پیدا کنند. علاوه بر این، با مقایسه نوسان ضمنی با نوسان تاریخی، معامله گران می توانند تصمیمات خود را برای سرمایه گذاری بهتر و با ریسک کمتر اتخاذ کنند.
معامله گران باید به دقت نوسان ضمنی را بررسی کنند و با توجه به نیازهای خود، از آن به عنوان یک ابزار مفید در تصمیم گیری استفاده کنند. همچنین، باید توجه داشت که نوسان ضمنی تنها یکی از ابزارهایی است که برای ارزیابی بازار و ریسک های مرتبط با آن در اختیار معامله گران قرار می گیرد.
نادیده گرفتن احتمالات
نادیده گرفتن احتمالات به معنی عدم در نظر گرفتن شانس های مختلف و احتمالات بروز یا عدم بروز رویدادها است. در مورد معاملات در آپشن ها، ممکن است معامله گران بر اساس خود اعتقادات و فرضیات شانس های مختلف را در نظر نگیرند و به تصمیم گیری های خود پایبند باشند.
برای مثال، یک معامله گر ممکن است به طور نادرست فرض کند که یک گزینه ارزان قیمت به دلیل اینکه ارزشی درونی ندارد، قطعاً بی ارزش خواهد شد و فقط به منظور کاهش خسارت خریداری می شود. این حدس و گمان در بسیاری از موارد نادرست است و معامله گر را در معرض خطرات بیشتری قرار می دهد.
به عنوان مثال دیگر، معامله گران ممکن است به طور نادرست فرض کنند که یک گزینه ارزان قیمت به دلیل قیمت پایین آن، مطمئناً سودآور خواهد بود. با این حال، احتمال اینکه گزینه درون پول اتفاق بیفتد کم است و در نتیجه این گزینه به احتمال زیاد بی ارزش خواهد شد.
بنابراین، به جای نادیده گرفتن احتمالات، معامله گران باید به تجزیه و تحلیل احتمالات و شانس های مختلف بپردازند و در نظر داشته باشند که قیمت یک گزینه براساس احتمالات آماری پتانسیل سهام پایه تعیین می شود. همچنین باید به دقت ارزش گزینه را بررسی کنید و مطمئن شوید که قیمت آن با ارزش واقعی آن همخوانی دارد.
اشتباه رایج در معاملات
انتخاب چارچوب زمانی نادرست
یک گزینه با چارچوب زمانی بلندتر، گران‌تر از یک گزینه با چارچوب زمانی کوتاهتر خواهد بود. در نهایت، زمان بیشتری برای حرکت سهام در جهت پیش بینی شده وجود دارد. گزینه های با مدت طولانی تر نیز در برابر تضعیف زمان کمتر آسیب پذیر هستند.
متأسفانه، جذابیت یک قرارداد ارزان در ماه اول ناقص قابل مقاومت است. در عین حال، اگر حرکت سهام با انتظار گزینه خریداری شده همراه نباشد، معامله نابود کننده خواهد بود. برای برخی از معامله گران گزینه، مدیریت حرکت سهام در بازه زمانی بلند نیز به لحاظ روانی دشوار است. زمانی که سهام از مجموعه معمولی از افزایش و کاهش ها عبور می کند، ارزش گزینه ها به شدت تغییر خواهد کرد.
به همین دلیل، مدیریت ریسک و محدود کردن خسارت در صورتی که معامله ناشی از تضعیف زمان باشد، بسیار حیاتی است. برای این منظور، می توانید از گزینه هایی با چارچوب زمانی کوتاهتر استفاده کنید و موقعیت هایی با ریسک کمتر را انتخاب کنید.
همچنین، در صورتی که انتخاب گزینه های طولانیتر لازم باشد، باید از راهکارهای مختلفی مانند استفاده از گزینه های متفاوت با زمان های مختلف و استفاده از گزینه های با تاریخ انقضای متفاوت استفاده کنید تا ریسک خسارت کمتر شود. در نهایت، باید به خوبی بررسی کنید که آیا یک گزینه با چارچوب زمانی بلندتر و ارزان تر، خود را به معامله نابود کننده نمی کشاند یا خیر.
نادیده گرفتن تجزیه و تحلیل احساسات
مشاهده سود کوتاه، رتبه بندی توسط تحلیلگران و فعالیت پوت، یک قدم مطمئن در جهت صحیح است. بزرگترین مشارکت کننده در بازار غیرقابل توجه بنظر نمی‌رسد. بارها شاهد بودیم که احساسات نقش مهمی در حرکت بازار دارد.
چندین عامل میتواند برای معامله‌گران مفید باشد تا بتوانند از این احساسات به نفع خودشان بهره ببرند. هنگامی که احساسات به یکی از طرفین بیش از حد قوی می شود، با شرط بندی علیه گروه، سود بزرگی به دست می آید. شاخص های مخالف، مانند نسبت پوت / کال، می توانند به معامله گران کمک کنند تا به یک لبه برسند.
به طور کلی، تحلیلگران تلاش می‌کنند تا با تحلیل شاخص های بازار و داده های تاریخی، پیش بینی های دقیقی در مورد حرکت بازار و سودآوری معاملات برای معامله گران ارائه دهند. در عین حال، پیش بینی بازار همیشه دارای ریسک هایی است و اصلاحات غیرمنتظره در بازار ممکن است باعث از دست دادن سود شما شود.
بنابراین، مهم است که در معاملات خود همیشه به ریسک مناسبی توجه کنید و از استراتژی های مدیریت ریسک استفاده کنید تا مخاطرات را به حداقل برسانید. همچنین، توصیه می‌شود که در صورت عدم تجربه کافی، از خدمات مشاوران مالی و تحلیلگران حرفه ای استفاده کنید.
اعتماد به حدس و گمان
به تصمیم گیری در مورد خرید گزینه ها بدون در نظر گرفتن تجزیه و تحلیل اساسی و فنی خطای بزرگی است. سود آسان در بازار معمولاً در نظر گرفته شده است. لذا، استفاده از شاخص های فنی و تجزیه و تحلیل سهام پایه برای بهبود زمانبندی ضروری است.
در واقع، دلیل بهتری برای زمانبندی بازار در بازار گزینه ها نسبت به بازار سهام وجود دارد. بر اساس فرضیه بازار کارآمد، ناممکن است پیش‌بینی‌های دقیقی در مورد جهت حرکت سهام داشته باشیم.
با این حال، مدل قیمت گذاری گزینه Black Scholes برای گزینه های مشابه بر اساس نوسان فعلی قیمت های بسیار متفاوتی را ارائه می دهد. اگر فرضیه بازار کارآمد درست باشد، خریداران گزینه های با توجه به طول مدت بیشتر قادر به بهبود عملکرد خود با صبر برای نوسان کمتر خواهند بود.
بنابراین، برای خرید گزینه‌ها، نیاز به تجزیه و تحلیل درست دارید. شما باید از شاخص‌های فنی و تحلیل سهام پایه استفاده کنید تا بتوانید درستی خرید خود را ارزیابی کنید. همچنین، شما باید به نوسان و طول مدت توجه کنید و تصمیم بگیرید که آیا صبر کردن برای نوسان کمتر و طول مدت بلندتر برای گزینه‌های خود مناسب است یا خیر.
برای کمک به شما در تصمیم گیری، می‌توانید با کارشناسان مالی مشورت کنید و همچنین می‌توانید از نرم‌افزارها و ابزارهای تجزیه و تحلیل سهام و گزینه‌ها استفاده کنید.
نادیده گرفتن ارزش درونی و ارزش خارجی
به جای ارزش درونی، ارزش خارجی معمولاً عامل اصلی تعیین کننده هزینه یک قرارداد گزینه ارزان است. با نزدیک شدن به انقضای گزینه، ارزش خارجی کاهش پیدا می کند و در نهایت به صفر می رسد. بیشتر گزینه ها بی ارزش می شوند. بهترین راه برای جلوگیری از این سرنوشت وحشتناک، خرید گزینه هایی است که با ارزش درونی شروع می شوند. چنین گزینه هایی به ندرت ارزان هستند.
بنابراین، برای سرمایه گذارانی در بازار گزینه های مالی، باید به دقت ارزش درونی هر گزینه را بررسی کرد و تنها در صورتی که این ارزش برای خریدار مناسب باشد، اقدام به خرید آن کرد. همچنین، باید به دقت زمان انقضای گزینه را بررسی کرد و در صورتی که زمان کافی برای رشد ارزش درونی باقی است، می توان به خرید آن فکر کرد.
به طور کلی، سرمایه گذاری در بازار گزینه های مالی، نیازمند دانش، تجربه و تحلیل دقیق است که باعث می شود سود بیشتری را به دست آورید و از خسارت های بیشتری جلوگیری کنید.
استفاده نکردن از استاپ لاس
بسیاری از معامله گران گزینه های ارزان، حفاظت ارائه شده توسط دستورالعمل های ساده استاپ لاس را نادیده می گیرند. آنها ترجیح می دهند یک گزینه را تا زمانی که به نتیجه برسد نگه دارند یا آن را وقتی به صفر می رسد رها کنند. بدون شک، خطری بیشتر از توقف زودهنگام به دلیل نوسان بالای گزینه ها وجود دارد.
کسانی که بیشتر از انضباط برخوردار هستند، ممکن است به جای آن، یک حد ضرر ذهنی یا یک آلارم و هشدار خودکار استفاده کنند. در صورتی که فقط یک نقطه پراکنده ناشی از عدم فعالیت زمانی در بازار گزینه ها باشد، همیشه می توان به یک اطلاع رسانی غیرتاثیرگذار توجه نکرد.
دستورالعمل های استاپ لاس برای گزینه ها، ذهنی یا واقعی، باید برای جلوگیری از وحشتناک شدن قیمت سهام کافی باشد. William J. O'Neil، سرمایه گذار رشد، پیشنهاد داد که در معاملات گزینه ها، محدودیت خسارت را به 20% یا 25% محدود کنید. این محدودیت نسبت به حداکثر 10% که بسیاری از معامله گران سهام برای دستورالعمل های استاپ لاس استفاده می کنند، بیشتر است.
همچنین، بسیاری از معامله گران اهمیت حمایت مالی را در دستورالعمل های استاپ لاس اغفال می کنند. اگر قیمت یک گزینه به سمت معکوس حرکت کند، معامله گر باید بتواند تا زمانی که بازار به سمت معکوس برگردد، هزینه های خود را تحمل کند. بدون حمایت مالی، این امر بسیار دشوار است.
بنابراین، دستورالعمل های استاپ لاس باید به دقت رعایت شوند و به هیچ عنوان نباید نادیده گرفته شوند. این دستورالعمل ها برای معامله گران حفاظت از سرمایه بسیار مهم هستند و باید به درستی اعمال شوند تا خطرات احتمالی را به حداقل برسانند.
نتیجه‌گیری
تمام معامله گران چه تازه کار و چه با سابقه ممکن است در هنگام معامله در گزینه های ارزان، اشتباهات پر هزینه ای را انجام دهند. فرض نکنید گزینه های ارزان، ارزش یکسانی با گزینه های ارزش ناکافی یا ارزان قیمت دارند. از بین تمام گزینه ها، گزینه های ارزان قیمت به طور معمول بالاترین خطر از دست دادن 100٪ را دارند. هر چه گزینه ارزان‌تر باشد، احتمال بیشتری برای رسیدن به انقضاء با ارزش کمتر خواهد بود.
قبل از اقدام به خرید گزینه های ارزان، تحقیقات خود را انجام دهید و از پرداخت بیش از حد برای معاملات گزینه ها خودداری کنید. هزینه های معاملات به مراتب کمتر از آنچه در گذشته بودند، بنابراین هزینه های معاملات مشکلی نخواهد بود. به لیست بهترین کارگزاران گزینه نگاهی بیندازید تا مطمئن شوید که برای معاملات گزینه ها خود بیش از حد پول نمی دهید.
همچنین، بهتر است قبل از خرید یا فروش گزینه، با مشاور مالی خود مشورت کنید و به نکاتی مثل تحلیل فنی و اساسی بازار، ریسک و پاداش هر گزینه و شرایط بازار توجه کنید. همچنین، باید به خوبی درک کنید که گزینه هایی با ارزش بالا همیشه خوب نیستند، بلکه ممکن است برای برخی معامله گران ریسک بیشتری داشته باشند.
در نهایت، برای موفقیت در معاملات گزینه ها، باید برنامه ریزی خوبی داشته باشید و همیشه به روز باشید. با دانستن مزایا و معایب هر گزینه، می توانید تصمیمات بهتری بگیرید و از نتایج مثبت بیشتری برخوردار شوید.
همیشه این نکته را در نظر داشته باشید که دست یابی به اهداف نیازمند تلاش و صبرزیاد و کسب تجربه است، این تفکر که با خرید موارد ارزان می توان ره صد ساله را یک شبه طی کرد بدون آن که از روی اصول و تحلیل باشد میتواند ما را زمین بزند و سرمایه خود را از دست بدهیم، به همین خاطر است که هر نوع معامله ای نیازمند دانش و تحلیل و تجربه است.
مطمئن باشید که بلاخره به هدف خود خواهید رسید بلکه اهدافتان هر روز بزرگتر خواهند شد اما این نیازمند طی شدن زمان و کسب تجربه است.
منبع: اینوستپدیا
