اوردر فلو
اوردر فلو چیست؟
نهادهای مالی هزاران مشتری در سراسر جهان دارند که در یک نقطه‌ای ممکن است نیاز به انجام معامله ارزی داشته باشند. بانک‌ها مشتریان بانکی سرمایه‌گذاری و بانکی تجاری دارند که در محیط فارکس نیز فعالیت می‌کنند. این شرکت‌ها نیز در نرخ‌های بهره، کالاهای اولیه و بازار سهام فعال هستند. کلید استفاده از معاملات اوردر فلو، تعیین عمق بازار است. این عمق نرخ تبادلات است که مشتریان می‌خواهند معامله انجام دهند. اوردر فلو مانند یک لیست معاملات است که هنگام حرکت بازار انجام می‌شود. از آنجا که بسیاری از مشتریان شرکت‌های بانکی نسبتاً بی‌تفاوت قیمت هستند و نمی‌خواهند هر پیپ را از بازار استخراج کنند، سطحی را ترک می‌کنند که احساس راحتی را برای انجام معامله به دلیل آن دارند. این یک سفارش محدود است، اما می‌تواند یک سفارش متوقف هم باشد اگر مشتری سعی در ورود به معامله در یک شکست داشته باشد. معامله اوردر فلو به یک دلال امکان می‌دهد تا قیمت خاصی که یک معامله در بازار را به خود جذب می‌کند همراه با حجم آن معامله را ببیند. این اطلاعات بسیار ارزشمند است و به یک دلال امکان می‌دهد تا با استفاده از این اطلاعات معامله کرده و درآمد قابل توجهی تولید کند. اوردر فلو دلال، هر سطحی را نشان می‌دهد که یک معامله می‌تواند در آن انجام شود همراه با آنچه در هر سمت دفترچه معاملات وجود دارد. اندازه هر معامله همراه با حجم معاملات لیست شده است. هر دفترچه اوردر فلو متفاوت است و حجم را همراه با قیمت نشان می‌دهد. به عنوان مثال، دلال EUR/USD یک دفترچه اوردر فلو متفاوت با دلال USD/JPY خواهد داشت. بیشتر دلالان از دفترچه معاملات خود برای بهره‌برداری از وضعیت خود یا شرایط خود استفاده می‌کنند. البته، در محدوده‌ای از معاملاتی که یک دلال در اوردر فلو نهادی فارکس می‌بیند، وجود خواهد داشت. این بدان معنا نیست که یک معامله می‌تواند جلوی یک معامله را بگیرد، زیرا مشتری تقریباً همیشه گزینه‌ای برای لغو معامله دارد اگر نرخ تبادله به سطح مقداردهی نرسیده باشد. دفترچه سفارشات به طور کلی معاملات حجم بزرگی را از دور از قیمت نقطه و معاملات حجم کوچکتری را در نزدیکی قیمت نقطه مشاهده می‌کند. بسیاری از مواقع، یک دلال فروشنده برخی از مدیریت ریسک خود را بر اساس دفترچه معاملات خود قرار می‌دهد. به عنوان مثال، اگر سفارشات فروش بزرگتری بالای نرخ تبادل فعلی وجود داشته باشد، یک دلال می‌تواند از آن سطوح به عنوان مقاومت‌های ممکن استفاده کند.
جریان سفارشات
سنجیدن احساسات با حجم اوردر فلو
سنجیدن حجم اوردر فلو سخت است اگر شما یک معامله‌گر ارز نباشید. بیشتر معامله‌گران دسترسی به پلتفرم‌های معاملات فروش برخط مانند Electronic Broking Services (EBS) و Thomson Reuters Dealing دارند. این به آنها امکان می‌دهد اندیکاتورهای داخلی اوردر فلو ایجاد کنند. اگر شما یک مشتری خرده‌فروش هستید، قادر به ارزیابی این فرایند اوردر فلو نخواهید بود، اما می‌توانید مکانیزمی متفاوت برای سنجش جریان را پیدا کنید. حجم بازار ارز سخت قابل اندازه‌گیری است، اما می‌توانید حجم مشاهده شده در قراردادهای آتی و صندوق‌های معاملاتی مبادله‌نشده و نیز آپشن‌های این محصولات را اندازه‌گیری کنید.حجم قراردادهای آتی
حجم در بازارهای آتی توصیف کننده فعالیت معاملاتی کلی در یک قرارداد خاص است. قراردادهای آتی بر جفت ارزها می‌توانند بسیار مایع باشند و توسط معامله‌گران برای اطمینان از اینکه ارزش آنها با ارزش در بازار OTC یکسان است، آربیتراژ شوند. اگر حجم در یک سطح خاص و در زمان خاصی افزایش یابد، می‌توان از آن به همان شکلی که معامله‌گر از جریان معاملات استفاده می‌کند، استفاده کرد. تفاوت این است که نمی‌توانید آن را به صورت پیش‌بینی شده ببینید، بلکه باید تعیین کنید که آیا حجم جفت ارز را به بالا سوق داده است یا پیشرفت آن را متوقف کرده است پس از انجام معامله‌های حجم. همچنین شما می‌توانید از حجم معاملات به همراه سرمایه‌گذاری باز برای اندازه‌گیری حس معامله استفاده کنید. سرمایه‌گذاری باز تعداد کل قراردادهای باز را توصیف می‌کند. این عدد در پایان یک جلسه معاملاتی به‌روزرسانی می‌شود درحالی که حجم معمولاً در طول جلسه معاملاتی به‌روزرسانی می‌شود. اگر حجم معاملات بیشتر از سرمایه‌گذاری باز باشد، می‌دانید که معامله جدید است. اگر کمتر از سرمایه‌گذاری باز باشد، سخت است بفهمید که معامله جدید است یا لغو یک موقعیت قبلی است. به‌طور کلی، افزایش حجم معاملات و افزایش سرمایه‌گذاری باز تأییدی برای یک موقعیت جدید است در حالی که افزایش حجم معاملات و کاهش سرمایه‌گذاری باز لیکویدیشن یک موقعیت قبلی است.حجم معاملات آپشن‌ها
شما همچنین می‌توانید حجم معاملات آپشن‌ها روی قراردادهای آتی و صندوق‌های تبادل معامله (ETF) را بررسی کنید تا سفارشاتی که از طریق بازار عبور کرده‌اند و تکانه ایجاد کرده‌اند را مشاهده کنید. وقتی در بازار آپشن‌ها فعالیتی غیرمعمول وجود داشته باشد، این ممکن است روی دهد. فعالیت غیرمعمول به معنای دارا بودن حجمی بیش از 200 درصد نسبت به حجم در 30 روز گذشته و حجم جدید بزرگتر از سرمایه باز پوشش آپشن است. اگر این اتفاق در حالی رخ دهد که بازار از سطح پشتیبانی یا مقاومت عبور می‌کند، احتمالاً به خاطر وجود اوردر فلو قابل توجهی در یک سطح خاص است.انواع بازارهای اوردر فلو
بازارهای سرمایه یک بازار حراجی هستند و بازار فارکس بزرگترین بازار حراجی در جهان است. روزانه خریداران و فروشندگان به بازار می‌آیند تا با بهترین پیشنهاد و پیشنهاد موجود معامله کنند. هر معامله ای که رخ می‌دهد، نیاز به یک خریدار برای هر فروشنده دارد. وقتی خریداران قیمت پیشنهاد خود را پایین می‌آورند و فروشندگان قیمت پیشنهاد خود را پایین می‌آورند تا یک معامله انجام شود، قیمت اوراق بهادار مورد نظر باید کاهش یابد. می‌توان همین را در مورد زمانی که خریداران قیمت پیشنهاد خود را افزایش داده و فروشندگان قیمت پیشنهاد خود را افزایش می‌دهند نیز گفت. یک بازار که بازار حراجی نباشد، بازار مذاکره شده است. در یک بازار مذاکره شده، یک کارگزار با خریداران و فروشندگان تماس می‌گیرد و با آنها در مورد قیمت خرید و فروش مذاکره می‌کند. این را همیشه در املاک و مستغلات می‌بینید که به طور معمول نیاز به یک کارگزار برای پیدا کردن یک فروشنده برای مذاکره فروش دارید. در بازارهای مذاکره شده، که اغلب غیرشفاف هستند، تعیین ارزش عادلانه ممکن است مشکل باشد. در کوتاه مدت، اوردر فلو کمتر اهمیت دارد. از طرف دیگر، معاملات آتی به معامله‌گران حجم کافی را برای تعیین قیمت منصفانه ارائه می‌دهند. خود حراج می‌تواند اطلاعات زیادی را به شما ارائه دهد اگر بدانید چگونه اطلاعات حراج را تفسیر کنید. درباره یک حراج شفاهی این را در نظر بگیرید؛ اگر جریان کند باشد، حراجی صحبت کردن را به آهستگی شروع می‌کند و صدایش ممکن است یکنواخت باشد. وقتی جریان گرم می‌شود، حراجی سریع صحبت می‌کند و سعی می‌کند علاقه‌مندی‌های اضافی ایجاد کند. بازارهای آتی نیز مشابه هستند و وقتی حجم افزایش می‌یابد، بازار به شما چیزی را می‌گوید. نمی‌توانید بدانید چرا برخی معامله‌گران یک اوراق بهادار را با قیمتی بالاتر از ارزش عادلانه خریداری می‌کنند یا با قیمتی کمتر فروخته‌اند، اما درک اینکه امکان تفسیر ارزش عادلانه را می‌توان با تجزیه و تحلیل اوردر فلو در بازار حراجی ارائه کرد، توانایی معامله‌گران را در تصمیم‌گیری‌های آگاهانه در بازار افزایش می‌دهد.اندیکاتورهای تکنیکال حجم
چند اندیکاتور تکنیکال وجود دارد که می‌تواند به ارزیابی حجم خرید و فروش کمک کند. اندیکاتور حجم تعادلی یکی از بهترین‌ها است. این اندیکاتور برای استفاده از حجم برای یافتن الگوهای انحراف استفاده می‌شود. به عنوان مثال، اگر قیمت‌ها با حجم ضعیف به سمت بالا حرکت کنند، خواهید دانست که حرکت تایید نشده است. اندیکاتور تعادل حجم مجموعه‌ای از حجم دوره است. معامله‌گران همچنین می‌توانند از حجم به عنوان یک اندیکاتور تکانه استفاده کنند تا ببینند آیا روند حجم در حال افزایش یا کاهش است. به عنوان مثال، می‌توانید از یک اندیکاتور تکانه حجم مانند نسبت اندیکاتور حجم درصد استفاده کنید که شبیه به اندیکاتور همگرایی میانگین متحرک است اما برای حجم است. این اندیکاتور فنی برای ارزیابی اوردر فلو زمانی که بازار شکست می‌خورد، مناسب است. شکستی با حجم قوی تاییدی از نقض پشتیبانی یا مقاومت است. حجم به عنوان یک آمار، اندازه‌گیری مهمی از عملکرد یک اوراق بهادار است. تغییرهای در جهت یک اوراق بهادار هنگام همراهی با حجم، نشانه قوی از این است که توافق عمومی به تغییر قیمت اعتقاد دارد. وقتی حجم همراه تغییرات قیمت نباشد، حرکت به طور کلی مشکوک است. اندیکاتورهای حجم می‌توانند به معامله‌گر با استراتژی‌ها و ورود به معامله با قیمت بهینه کمک کنند. نتیجه‌گیری اوردر فلو یک مکانیزم بسیار مهم برای همه معامله‌گران و معامله‌گران فردی استفاده است. در حالی که معامله‌گران یک کتاب سفارشات فارکس از سفارشات خود دارند و می‌توانند ببینند که چه زمانی بازار احتمالاً حرکت یا توقف می‌کند، بازار در نهایت همه چیز را فاش می‌کند و می‌تواند توسط معامله‌گران فردی با بررسی حجم گرفته شود. فروشندگان سمت فروش می‌توانند از سفارشات بزرگ برای انجام معاملات استفاده کنند و به همین دلیل، اوردر فلو برای یک موسسه مالی بسیار ارزشمند است. اوردر فلو همچنین اندازه معامله و نوع مشتری وارد شده در معامله را توصیف می‌کند. فروشندگان به خوبی از تفاوت بین سفارشات یک صندوق سرمایه گذاری و سفارشات یک صندوق نقدینگی آگاه هستند. هرچند که یک صندوق سرمایه‌گذاری مشترک کاملاً تمرکز خود را بر تولید درآمد دارد، اما صندوقدار بیشتر بر تضمین حفاظت از سرمایه خود تمرکز دارد. در حالی که ارزش اوردر فلو ارز خارجی سخت است، حجم معاملات در بازارهای آتی ارز، ETF و آپشن‌ها می‌تواند به یک تاجر خصوصی اطلاعات ارزشمندی درباره اوردر فلو یک دلال را ارائه دهد. منبع: فارکس ترینینگ گروپ