اشباع خرید زمانی رخ می‌دهد که یک مورد معامله، چه سهام باشد و چه جفت ارز در فارکس، بدون در نظر گرفتن شرایط فاندامنتال و تکنیکال، تنها رشد قیمت صعودی و بدون هیچ اصلاح قیمتی داشته باشد. در این شرایط، قیمت بی‌رویه رشد می‌کند، اما به طور ناگهانی سقوط خواهد کرد. خرید بیش از حد یا اشباع خرید اصطلاحی است که زمانی به کار می‌رود که اعتقاد بر این است که یک اوراق بهادار یا یک دارایی در سطحی بالاتر از ارزش ذاتی یا منصفانه خود معامله می‌شود.
اشباع خرید به طور کلی نوسان اخیر (کوتاه‌مدت) در قیمت اوراق بهادار را توصیف می‌کند و منعکس‌کننده این انتظار است که بازار در آینده نزدیک قیمت را اصلاح کند. این باور اغلب نتیجه تحلیل تکنیکال و نگاه به سابقه قیمت اوراق بهادار است، اما ممکن است در آن از اصول فاندامنتال نیز استفاده شود. سهامی که در آن خرید اشباع شده است، ممکن است گزینه خوبی برای گرفتن پوزیشن فروش روی آن باشد. نقطه مقابل اشباع خرید، اشباع فروش است که در آن تصور می‌شود یک اوراق بهادار یا یک دارایی کمتر از ارزش ذاتی خود معامله می‌شود.
اشباع خرید به اوراقی اطلاق می‌شود که تحت فشار مداوم افزایش قیمت قرار گرفته است و تحلیل‌های تکنیکال نشان می‌دهد که قیمت باید اصلاح شود. روند صعودی ممکن است به دلیل انتشار اخبار مثبت در مورد شرکت، صنعت یا به طور کلی بازار باشد. فشار خرید می‌تواند به خودی خود ادامه یافته و منجر به ادامه روند صعودی فراتر از آن چیزی شود که بسیاری از معامله‌گران آن را منطقی می‌دانند.
در این صورت، معامله‌گران آن دارایی را خرید بیش از حد می‌نامند و بسیاری با پیش‌بینی برگشت قیمت روی آن پوزیشن می‌گیرند. به طور عرف، شاخص استاندارد برای ارزش‌گذاری قیمت یک سهم، نسبت قیمت به درآمد یا P/E بوده است. تحلیلگران و شرکت‌ها از گزارش‌های منتشر شده برای بازار یا برآوردهای سود شرکت برای تشخیص قیمت مناسب برای هر سهم استفاده کرده‌اند. اگر P/E یک سهام بالاتر از صنعت آن یا یک شاخص مرتبط با آن باشد، سرمایه‌گذاران ممکن است آن را بالای ارزش ذاتی بدانند و فعلاً از خرید آن منصرف شوند.
این یک شکل از تحلیل بنیادی است که از عوامل اقتصاد کلان و صنعت برای تعیین قیمت معقول هر سهم استفاده می‌کند. ظهور تحلیل تکنیکال به معامله‌گران این اجازه را داده است تا برای پیش‌بینی قیمت، بر اندیکاتورهای تکنیکال تمرکز کنند. این اندیکاتورها قیمت، حجم معاملات و مومنتوم را اندازه‌گیری می‌کنند.
معامله‌گران از ابزارهای تکنیکال برای شناسایی سهامی که در معاملات اخیر بالای ارزش ذاتی قیمت‌گذاری شده‌اند استفاده می‌کنند و چنین سهامی را اشباع خرید می‌نامند. برخی از معامله گران از کانال‌های قیمتی همچون باندهای بولینگر برای شناسایی مناطقی که overbought شده‌اند، استفاده می‌کنند. در نمودار، باندهای بولینگر به‌صورت مضربی از انحراف معیار در بالا و پایین یک میانگین متحرک نمایی واقع می‌شود.
وقتی قیمت به باند بالایی می‌رسد، ممکن است قیمت خرید بیش از حد باشد. تحلیل تکنیکال محاسبات پیچیده‌ای را برای شناسایی سهام اشباع خرید در اختیار معامله‌گران قرار داده است. اسیلاتور استوکستیک جورج لین، که او در دهه 1950 آن را معرفی کرد، نوسانات قیمتی اخیر را برای شناسایی تغییرات قریب‌الوقوع در روند قیمت سهام بررسی می‌کند.
این اسیلاتور، زیربنای اندیکاتور تکنیکال RSI بود که امروزه انتخاب اول معامله‌گران برای شناسایی سهام overbought است. اندیکاتور RSI با استفاده از فرمول زیر، قدرت پشت نوسان قیمت در یک دوره اخیر، معمولاً 14 روزه را اندازه‌گیری می‌کند: RSI=100−100/(1+RS) در این فرمول RS نشان‌دهنده، میانگین حرکت صعودی به حرکت نزولی در یک دوره زمانی مشخص است. RSI بالا، معمولاً بالای 70، به معامله‌گران این سیگنال را می‌دهد که ممکن است سهام خرید بیش از حد شده باشد و بازار باید با یک فشار نزولی به‌زودی اصلاح کند.
بسیاری از معامله‌گران از کانال‌های قیمتی مانند باندهای بولینگر برای تأیید سیگنالی که RSI تولید می‌کند، استفاده می‌کنند. بر روی نمودار، باندهای بولینگر در قالب یک انحراف معیار بالایی و پایینی از میانگین متحرک نمایی قیمت واقع شده‌اند. تحلیل‌گرانی که سهامی را با RSI بالا و قیمتی که به سمت باند بالایی بولینگر افزایش می‌یابد شناسایی می‌کنند، احتمالاً آن را overbought می‌دانند.
در زیر نمونه‌ای از قیمت با RSI بالا ارائه شده است که شرایط اشباع خرید را نشان می‌دهد: اشباع خرید در اندیکاتور RSI در نمودار بالا، RSI اشباع فروش (زیر 30) بازگشت قیمت در ماه اکتبر را پیش‌بینی کرده است. RSI اشباع خرید (بالای 70) در ماه فوریه می‌تواند نشان‌دهنده تثبیت قیمت یا نزول قیمت در کوتاه‌مدت باشد. اصطلاح اشباع فروش به شرایطی اشاره دارد که در آن دارایی با قیمت پایین‌تری معامله شده و پتانسیل جهش قیمت را دارد.
شرایط اشباع فروش ممکن است تا مدت‌ها ادامه یابد، و بنابراین اشباع فروش به این معنی نیست که افزایش قیمت به‌زودی اتفاق خواهد افتاد، افزایش قیمت اصلاً ممکن است اتفاق نیفتد! بسیاری از اندیکاتورهای تکنیکال سطوح اشباع را مشخص می‌کنند. ارزیابی این اندیکاتورها بر مبنای جایی است که قیمت اکنون نسبت به قیمت‌های قبلی دارد معامله می‌شود. می‌توان از تحلیل فاندامنتال برای ارزیابی اینکه آیا قیمت یک دارایی اشباع فروش شده و از معیارهای ارزش‌گذاری منطقی خود فاصله گرفته است یا خیر، نیز استفاده کرد.
اشباع خرید چیست؟
نکات کلیدی: اشباع فروش برای یک معامله‌گر بنیادی به معنای این است که یک دارایی بسیار کمتر از معیارهای ارزش‌گذاری در حالت عادی خود معامله می‌شود. تحلیلگران تکنیکال معمولاً زمانی که از Oversold صحبت می‌کنند با توجه به اندیکاتور تکینکال چنین ادعایی را مطرح می‌کنند. هر دو روش معتبر هستند، اگرچه هر یک از این گروه‌ها از ابزارهای مختلفی برای تعیین اینکه آیا یک دارایی اشباع شده است یا خیر، استفاده می‌کنند.
اشباع خرید به اوراقی اطلاق می‌شود که تحت فشار مداوم افزایش قیمت قرار گرفته است و تحلیل‌های تکنیکال نشان می‌دهد که قیمت باید اصلاح شود. روند صعودی ممکن است به دلیل انتشار اخبار مثبت در مورد شرکت، صنعت یا به طور کلی بازار باشد.
- اشباع خرید به اوراق بهاداری اشاره دارد که قیمت آن بالاتر از ارزش ذاتی آن است.
- بسیاری از سرمایه گذاران از نسبت های قیمت به سود یا درآمد P/E برای تعیین اینکه آیا سهام اشباع خرید شده است یا خیر، استفاده می کنند، در حالی که معامله گران از اندیکاتور های تکنیکال همچون اندیکاتور RSI برای این منظور استفاده می کنند.
- می توان از تحلیل بنیادی نیز برای مقایسه قیمت بازار دارایی با ارزش پیش بینی شده آن بر اساس صورت های مالی یا سایر عوامل استفاده کرد.
- در پایان، اشباع خرید یک اصطلاح فرضی است. از آنجایی که معامله گران و تحلیل گران همه از ابزارهای متفاوتی استفاده می کنند، برخی ممکن است یک دارایی را در حالت اشباع خرید ببینند در حالی که برخی دیگر دارایی را به گونه ای ببینند که همچنان جا برای بالا رفتن و رشد دارد.
انواع اشباع خرید
اشباع خرید به اوراقی اطلاق می شود که تحت فشار مداوم افزایش قیمت قرار گرفته است و تحلیل های تکنیکال نشان می‌دهد که قیمت باید اصلاح شود. روند صعودی ممکن است به دلیل انتشار اخبار مثبت در مورد شرکت، صنعت یا به طور کلی بازار باشد.
فشار خرید می‌تواند به خودی خود ادامه یافته و منجر به ادامه روند صعودی فراتر از آن‌چه بسیاری از معامله‌گران منطقی می‌دانند، شود. در این صورت، معامله‌گران آن دارایی را خرید بیش از حد یا overbought می‌نامند و بسیاری با پیش‌بینی برگشت قیمت روی آن پوزیشن می‌گیرند. به‌طور عرف، شاخص استاندارد برای ارزش‌گذاری قیمت یک سهام، نسبت قیمت به درآمد یا P/E بوده است. تحلیلگران و شرکت‌ها از گزارش‌های منتشر شده برای بازار یا برآوردهای سود شرکت برای تشخیص قیمت مناسب برای هر سهم استفاده کرده‌اند.
اگر P/E یک سهام بالاتر از صنعت آن یا یک شاخص مرتبط با آن باشد، سرمایه‌گذاران ممکن است آن را بالای ارزش ذاتی بدانند و فعلاً از خرید آن منصرف شوند. این یک شکل از تحلیل بنیادی است که از عوامل اقتصاد کلان و صنعت برای تعیین قیمت معقول هر سهم استفاده می‌کند. ظهور تحلیل تکنیکال به معامله‌گران این اجازه را داده است تا برای پیش‌بینی قیمت، بر اندیکاتورهای تکنیکال تمرکز کنند. این اندیکاتورها قیمت، حجم معاملات و مومنتوم را اندازه گیری می‌کنند.
معامله‌گران از ابزارهای تکنیکال برای شناسایی سهامی که در معاملات اخیر بالای ارزش ذاتی قیمت‌گذاری شده‌اند استفاده می‌کنند و چنین سهامی را اشباع خرید می‌نامند. برخی از معامله‌گران از کانال‌های قیمتی همچون باندهای بولینگر برای شناسایی مناطقی که overbought شده‌اند، استفاده می‌کنند. در نمودار، باندهای بولینگر به‌صورت مضربی از انحراف معیار در بالا و پایین یک میانگین متحرک نمایی واقع می‌شود. وقتی قیمت به باند بالایی می‌رسد، ممکن است قیمت خرید بیش از حد باشد.
اشباع خرید فاندامنتالی
اشباع خرید تکنیکالی
تحلیل تکنیکال محاسبات پیچیده‌ای را برای شناسایی سهام اشباع خرید در اختیار معامله‌گران قرار داده است. اسیلاتور استوکستیک جورج لین، که او در دهه 1950 آن را معرفی کرد، نوسانات قیمتی اخیر را برای شناسایی تغییرات قریب‌الوقوع در روند قیمت سهام بررسی می‌کند.
این اسیلاتور، زیربنای اندیکاتور تکنیکال RSI بود که امروزه انتخاب اول معامله‌گران برای شناسایی سهام overbought است. اندیکاتور RSI با استفاده از فرمول زیر، قدرت پشت نوسان قیمت در یک دوره اخیر، معمولاً 14 روزه را اندازه گیری می‌کند: RSI=100−100/(1+RS) . در این فرمول RS نشان‌دهنده، میانگین حرکت صعودی به حرکت نزولی در یک دوره زمانی مشخص است. RSI بالا، معمولاً بالای 70، به معامله‌گران این سیگنال را می‌دهد که ممکن است سهام خرید بیش از حد شده باشد و بازار باید با یک فشار نزولی به‌زودی اصلاح کند.
بسیاری از معامله‌گران از کانال‌های قیمتی مانند باندهای بولینگر برای تأیید سیگنالی که RSI تولید می‌کند استفاده می‌کنند. بر روی نمودار، باندهای بولینگر در قالب یک انحراف معیار بالایی و پایینی از میانگین متحرک نمایی قیمت واقع شده‌اند.
تحلیل‌گرانی که سهامی را با RSI بالا و قیمتی که به سمت باند بالایی بولینگر افزایش می‌یابد شناسایی می‌کنند، احتمالاً آن را overbought می‌دانند. در زیر نمونه‌ای از قیمت با RSI بالا ارائه شده است که شرایط اشباع خرید را نشان می‌دهد: اشباع خرید در اندیکاتور RSI. در نمودار بالا، RSI اشباع فروش (زیر 30) بازگشت قیمت در ماه اکتبر را پیش‌بینی کرده است. RSI اشباع خرید (بالای 70) در ماه فوریه می‌تواند نشان‌دهنده تثبیت قیمت یا نزول قیمت در کوتاه‌مدت باشد.
اصطلاح اشباع فروش به شرایطی اشاره دارد که در آن دارایی با قیمت پایین‌تری معامله شده و پتانسیل جهش قیمت را دارد. شرایط اشباع فروش ممکن است تا مدت‌ها ادامه یابد، و بنابراین اشباع فروش به این معنی نیست که افزایش قیمت به‌زودی اتفاق خواهد افتاد، افزایش قیمت اصلاً ممکن است اتفاق نیفتد! بسیاری از اندیکاتورهای تکنیکال سطوح اشباع را مشخص می‌کنند. ارزیابی این اندیکاتورها بر مبنای جایی است که قیمت اکنون نسبت به قیمت‌های قبلی معامله می‌شود.
می‌توان از تحلیل فاندامنتال برای ارزیابی اینکه آیا قیمت یک دارایی اشباع فروش شده و از معیارهای ارزش‌گذاری منطقی خود فاصله گرفته است یا خیر، نیز استفاده کرد.
چگونه با استفاده از اندیکاتور RSI سهام اشباع خرید را شناسایی کنیم؟
نکات کلیدی: اشباع فروش برای یک معامله‌گر بنیادی به این معناست که یک دارایی بسیار کمتر از معیارهای ارزش‌گذاری در حالت عادی خود معامله می‌شود. تحلیلگران تکنیکال معمولاً زمانی که از Oversold صحبت می‌کنند با توجه به اندیکاتور تکینکال چنین ادعایی را مطرح می‌کنند.
هر دو روش معتبر هستند، اگرچه هر یک از این گروه‌ها از ابزارهای مختلفی برای تعیین اینکه آیا یک دارایی اشباع شده است یا خیر، استفاده می‌کنند. سهام‌هایی که به‌صورت فاندامنتالی اشباع فروش شده‌اند (یا هر دارایی دیگری)، سهامی هستند که سرمایه‌گذاران احساس می‌کنند کمتر از ارزش واقعی خود معامله می‌شوند. چنین چیزی می‌تواند درنتیجه اخبار بد از شرکت موردنظر، چشم‌انداز آتی ضعیف شرکت، صنعت نامطلوب یا افت کلی بازار باشد.
به‌طور عرف، یک شاخص رایج برای ارزش‌گذاری سهام، نسبت P/E بوده است. تحلیلگران و معامله‌گران از گزارش‌های مالی منتشرشده یا برآوردهای سود شرکت برای شناسایی قیمت مناسب برای یک سهم استفاده می‌کنند. اگر P/E سهام به کف بازه تاریخی آن سقوط کند یا کمتر از میانگین P/E آن صنعت باشد، سرمایه‌گذاران ممکن است آن سهام را زیر ارزش ذاتی بدانند. چنین چیزی ممکن است یک فرصت خرید برای سرمایه‌گذاران بلندمدت باشد.
به‌عنوان‌مثال، سهامی که در طول تاریخ دارای P/E بین 10 تا 15 بوده و اکنون با P/E پنج معامله می‌شود، ممکن است سیگنالی به سرمایه‌گذاران باشد که باید نگاه دقیق‌تری به شرکت داشته باشند. اگر شرکت همچنان قوی است، ممکن است سهام Oversold شده باشد و گزینه خوبی برای خرید باشد. بااین‌حال، تحلیل دقیق باید انجام داد، زیرا ممکن است دلایل منطقی وجود داشته باشد که چرا سرمایه‌گذاران دیگر این شرکت را همچون گذشته دوست ندارند.
در این فرمول RS نشان دهنده، میانگین حرکت صعودی به حرکت نزولی در یک دوره زمانی مشخص است. RSI بالا، معمولاً بالای 70، به معامله گران این سیگنال را می دهد که ممکن است سهام خرید بیش از حد شده باشد و بازار باید با یک فشار نزولی بزودی اصلاح کند.
بسیاری از معامله گران از کانال های قیمتی مانند باندهای بولینگر برای تأیید سیگنالی که RSI تولید می کند استفاده می کنند. بر روی نمودار، باندهای بولینگر در قالب یک انحراف معیار بالایی و پایینی از میانگین متحرک نمایی قیمت واقع شده اند.
تحلیل گرانی که سهامی را با RSI بالا و قیمتی که به سمت باند بالایی بولینگر افزایش می یابد شناسایی می کنند، احتمالاً آن راoverbought می‌دانند.
مثالی از شرایط اشباع خرید با استفاده از اندیکاتور RSI
در زیر نمونه ای از قیمت با RSI بالا ارائه شده است که شرایط اشباع خرید را نشان می دهد:
در نمودار بالا، RSI اشباع فروش (زیر 30) بازگشت قیمت در ماه اکتبر را پیش بینی کرده است. RSI اشباع خرید (بالای 70) در ماه فوریه می تواند نشان دهنده تثبیت قیمت یا نزول قیمت در کوتاه مدت باشد.
اشباع فروش چیست؟
اصطلاح اشباع فروش به شرایطی اشاره دارد که در آن دارایی با قیمت پایین تری معامله شده و پتانسیل جهش قیمت را دارد. شرایط اشباع فروش ممکن است تا مدت ها ادامه یابد، و بنابراین اشباع فروش به این معنی نیست که افزایش قیمت به زودی اتفاق خواهد افتاد، افزایش قیمت اصلاً ممکن است اتفاق نیفتد!
بسیاری از اندیکاتور های تکنیکال سطوح اشباع را مشخص می کنند. ارزیابی این اندیکاتورها بر مبنای جایی است که قیمت اکنون نسبت به قیمت های قبلی دارد معامله می شود. می توان از تحلیل فاندامنتال برای ارزیابی اینکه آیا قیمت یک دارایی اشباع فروش شده و از معیارهای ارزش گذاری منطقی خود فاصله گرفته است یا خیر، نیز استفاده کرد.
نکات کلیدی:
- اشباع فروش یک اصطلاح فرضی است. از آنجایی که معامله گران و تحلیل گران همگی از ابزارهای مختلفی استفاده می کنند، برخی ممکن است یک دارایی را در شرایط اشباع فروش ببینند در حالی که برخی دیگر ممکن است دارایی را بگونه ای ببینند که جا برای سقوط بیشتر دارد.
- شرایط اشباع فروش ممکن است برای مدت طولانی ادامه داشته باشد، بنابراین معامله گران محتاط منتظر می مانند تا قیمت کف سازی کند و به سمت قیمت های بالاتر حرکت کند بعد وارد پوزیشن خرید می شوند.
- شرایط اشباع فروش بوسیله اندیکاتورهای تکنیکال همچون اندیکاتور RSI و اسیلاتور استوکستیک و همچنین سایر اندیکاتور ها شناسایی می‌شوند.
- از تحلیل فاندامنتال نیز می توان برای شناسایی کردن دارایی اشباع فروش استفاده کرد. در این حالت قیمت های فعلی با قیمت های قبلی از نظر قیمت/درآمد P/E و P/E فوروارد قیاس می شوند.
اشباع فروش به شما چه چیزی می گوید؟
اشباع فروش برای یک معامله گر بنیادی به معنای این است که یک دارایی بسیار کمتر از معیارهای ارزش گذاری در حالت عادی خود معامله می شود. تحلیلگران تکنیکال معمولاً زمانی که ازOversold صحبت می کنند با توجه به اندیکاتور تکینکال چنین ادعایی را مطرح می کنند.
هر دو روش معتبر هستند، اگرچه هر یک از این گروه ها از ابزارهای مختلفی برای تعیین اینکه آیا یک دارایی اشباع شده است یا خیر، استفاده می کنند.
اشباع فروش فاندامنتالی
سهام‌هایی که به‌صورت فاندامنتالی اشباع فروش شده‌اند (یا هر دارایی دیگری)، سهامی هستند که سرمایه‌گذاران احساس می‌کنند کمتر از ارزش واقعی خود معامله می‌شوند. چنین چیزی می‌تواند درنتیجه اخبار بد از شرکت موردنظر، چشم‌انداز آتی ضعیف شرکت، صنعت نامطلوب یا افت کلی بازار باشد. به‌طور عرف، یک شاخص رایج برای ارزش‌گذاری سهام، نسبت P/E بوده است.
تحلیلگران و معامله‌گران از گزارش‌های مالی منتشرشده یا برآوردهای سود شرکت برای شناسایی قیمت مناسب برای یک سهم استفاده می‌کنند. اگر P/E سهام به کف بازه تاریخی آن سقوط کند یا کمتر از میانگین P/E آن صنعت باشد، سرمایه‌گذاران ممکن است آن سهام را زیر ارزش ذاتی بدانند. چنین چیزی ممکن است یک فرصت خرید برای سرمایه‌گذاران بلندمدت باشد. به‌عنوان‌مثال، سهامی که در طول تاریخ دارای P/E بین ۱۰ تا ۱۵ بوده و اکنون با P/E پنج معامله می‌شود، ممکن است سیگنالی به سرمایه‌گذاران باشد که باید نگاه دقیق‌تری به شرکت داشته باشند.
اگر شرکت همچنان قوی است، ممکن است سهام Oversold شده باشد و گزینه خوبی برای خرید باشد. بااین‌حال، تحلیل دقیق باید انجام داد، زیرا ممکن است دلایل منطقی وجود داشته باشد که چرا سرمایه‌گذاران دیگر این شرکت را همچون گذشته دوست ندارند.
معامله‌گران می‌توانند از اندیکاتورهای تکنیکال برای تعیین سطح اشباع فروش قیمت استفاده کنند. یک اندیکاتور تکنیکال فقط به قیمت فعلی نسبت به قیمت‌های قبلی نگاه می‌کند و داده‌های فاندامنتال را در نظر نمی‌گیرد. اسیلاتور استوکستیک جورج لین، که در دهه ۱۹۵۰ معرفی شد، نوسانات اخیر قیمت را برای شناسایی هرگونه تغییر در مومنتوم و جهت قیمت بررسی می‌کند. اندیکاتور RSI قدرت پشت نوسان قیمت را در یک دوره اخیر، معمولاً ۱۴ روز، اندازه‌گیری می‌کند.
RSI پایین، معمولاً زیر ۳۰، به معامله‌گران این سیگنال را می‌دهد که ممکن است سهم اشباع فروش شده باشد. اساساً این اندیکاتور می‌گوید که قیمت در یک‌سوم پایینی بازه قیمت اخیر خود در حال معامله شدن است. این بدان معنا نیست که قیمت فوراً افزایش می‌یابد. بسیاری از معامله‌گران صبر می‌کنند تا اندیکاتور به سمت بالاتر حرکت کند، زیرا شرایط اشباع فروش ممکن است تا مدت‌ها ادامه داشته باشد. به‌عنوان‌مثال، یک معامله‌گر ممکن است منتظر بماند تا RSI اشباع فروش شده ابتدا به بالای ۳۰ برگردد و سپس پوزیشن خرید بگیرد. چنین چیزی نشان می‌دهد که قیمت اشباع فروش شده بود اما اکنون شروع به افزایش کرده است.
برخی از معامله‌گران از کانال‌های قیمتی مانند باندهای بولینگر برای شناسایی مناطق اشباع فروش استفاده می‌کنند. در نمودار قیمت، باندهای بولینگر در قالب مضربی از انحراف معیار در بالا و پایین یک میانگین متحرک نمایی قرار می‌گیرند. وقتی قیمت به باند پایینی می‌رسد، ممکن است قیمت اشباع فروش شده باشد. معامله‌گران معمولاً ابتدا صبر می‌کنند تا قیمت دوباره شروع به افزایش کند و سپس پوزیشن خرید خود را می‌گیرند.
اشباع فروش تکنیکالی
اشباع فروش: مثال بالا نمودار قیمت با دو اندیکاتور را در زیر آن نشان می‌دهد. اندیکاتور بالایی RSI است و زیر آن P/E است. روی اندیکاتور RSI، در جاهایی که RSI به زیر ۳۰ کاهش‌یافته و سپس به بالای آن برگشته است فلش‌هایی قرار داده شده است. این‌ها نقاط احتمالی خرید بر اساس بازیابی از شرایط Oversold است. برخی از این سیگنال‌ها منجر به افزایش قیمت شدند، درحالی‌که برخی دیگر شاهد ادامه کاهش قیمت بودند.
سطح اشباع فروش P/E برای هر سهم متفاوت خواهد بود، زیرا هر سهم دارای بازه P/E مخصوص خود است که تمایل دارد داخل همان بازه باشد. برای این سهم، نزدیک P/E 10 فرصت خوبی برای خرید است چراکه از آنجا بالاتر رفته است. اگر اشباع فروش زمانی باشد که یک دارایی در نیمه پایینی رنج اخیر خود معامله می‌شود یا بر اساس داده‌های فاندامنتال نزدیک به کف خود معامله می‌شود، آنگاه اشباع خرید برعکس آن است.
زمانی که قیمت یک دارایی در نیمه بالایی رنج قیمتی اخیر خود معامله می‌شود، اندیکاتور تکنیکال شرایط overbought را نشان می‌دهد. به همین ترتیب، عوامل بنیادی وقتی به اشباع خرید اشاره دارند که دارایی در سقف نسبت‌های P/E خود معامله می‌شود. این بدان معنا نیست که دارایی باید فروخته شود، بلکه فقط یک هشدار برای بررسی اوضاع است.
اشباع فروش به اشتباه توسط برخی از معامله‌گران به‌عنوان یک سیگنال خرید در نظر گرفته می‌شود. چنین چیزی اشتباه است! Oversold بیشتر یک هشدار است. شرایط اشباع فروش به معامله‌گران اجازه می‌دهد بدانند که یک دارایی در نیمه پایینی رنج قیمتی اخیر خود معامله می‌شود یا با نسبت P/E پایین‌تر از حد معمول دارد معامله می‌شود.
این بدان معنا نیست که دارایی باید خریداری شود! بسیاری از سهامی که ریزش می‌کنند، همینطور پایین و پایین‌تر می‌روند. دلیل چنین چیزی این است که بیشتر شرایط اشباع فروش بر اساس عملکرد گذشته است. اگر سرمایه‌گذاران آینده تلخی را برای یک سهام یا دارایی ببینند، ممکن است به فروش گسترده آن ادامه دهند، حتی اگر بر اساس معیارهای سوابق قیمتی ارزان به نظر برسد. حتی اگر سهام خرید خوبی هم باشد، می‌تواند تا مدت‌های مدید در شرایط اشباع باقی بماند و سپس قیمت شروع به بالا رفتن کند.
به همین دلیل است که بسیاری از معامله‌گران شرایط اشباع فروش را تحت رصد دارند، اما ابتدا منتظر می‌مانند تا قیمت بر اساس سیگنال اشباع فروش، شروع به بالا رفتن کند، سپس وارد خرید می‌شوند.
نمونه هایی از اندیکاتور ها و فاندامنتال اشباع فروش شده
سطح اشباع فروش P/E برای هر سهم متفاوت خواهد بود، زیرا هر سهم دارای بازه P/E مخصوص خود است که تمایل دارد داخل همان بازه باشد. برای این سهم نزدیک پی ئی 10 فرصت خوبی برای خرید است چراکه از آنجا بالاتر رفته است.
تفاوت بین اشباع فروش و اشباع خرید
اگر اشباع فروش زمانی باشد که یک دارایی در نیمه پایینی رنج اخیر خود معامله می شود یا بر اساس داده های فاندامنتال نزدیک به کف خود معامله می شود، آنگاه اشباع خرید برعکس آن است.
زمانی که قیمت یک دارایی در نیمه بالایی رنج قیمتی اخیر خود معامله می شود، اندیکاتور تکنیکال شرایط overbought را نشان می دهد. به همین ترتیب، عوامل بنیادی وقتی به اشباع خرید اشاره دارند که دارایی در سقف نسبت های پی ئی خود معامله می شود. این بدان معنا نیست که دارایی باید فروخته شود. این فقط یک هشدار برای بررسی اوضاع است.
محدودیت های استفاده از شرایط اشباع فروش
اشباع فروش به اشتباه توسط برخی از معامله گران به عنوان یک سیگنال خرید در نظر گرفته می شود. چنین چیزی اشتباه است! بلکه، Oversold بیشتر یک هشدار است.
شرایط اشباع فروش به معامله گران اجازه می دهد بدانند که یک دارایی در نیمه پایینی رنج قیمتی اخیر خود معامله می شود، یا با نسبت پی ئی پایین تر از حد معمول دارد معامله می شود.
این بدان معنا نیست که دارایی باید خریداری شود! بسیاری از سهامی که ریزش می کنند، همینطور پایین و پایین تر می روند. دلیل چنین چیزی این است که بیشتر شرایط اشباع فروش بر اساس عملکرد گذشته است.
اگر سرمایه گذاران آینده تلخی را برای یک سهام یا دارایی ببینند، ممکن است به فروش گسترده آن ادامه دهند، حتی اگر بر اساس معیارهای سوابق قیمتی ارزان به نظر برسد.
حتی اگر سهام خرید خوبی هم باشد، می تواند تا مدت های مدید در شرایط اشباع باقی بماند و بعد قیمت شروع به بالا رفتن کند. به همین دلیل است که بسیاری از معامله گران شرایط اشباع فروش را تحت رصد دارند، اما ابتدا منتظر می مانند تا قیمت بر اساس سیگنال اشباع فروش، شروع به بالا رفتن کند، بعد وارد خرید می شوند.
