کابوس استاپ لاس: چگونه بازیگران بزرگ فارکس شما را شکار می‌کنند (و چطور شما شکارشان کنید)

چند بار شده که حد ضررتان فعال شود و بلافاصله بازار در جهت پیش‌بینی شما حرکت کند؟ این اتفاق نه شانس بد است، نه نفرین. این هنر شکار استاپ (Stop Hunting) توسط بازیگران بزرگ بازار فارکس است. شما تنها نقش این نهنگ‌های بازار را دست کم گرفته‌اید. وقت آن رسیده که از قربانی‌شدن دست بردارید و یاد بگیرید چطور این بازی را به نفع خودتان تمام کنید. در این مقاله، استاپ هانتینگ را کالبدشکافی می‌کنیم، روش شناسایی آن را می‌آموزیم و استراتژی‌های عملی برای سود بردن از آن را به شما نشان می‌دهیم.

استاپ هانتینگ: بازی قدرت در فارکس

استاپ هانتینگ یک استراتژی معاملاتی بی‌رحمانه اما قانونی است. بانک‌های سرمایه‌گذاری، صندوق‌های تامینی و موسسات مالی بزرگ با هدف دستکاری موقت قیمت، آن را به سطوحی می‌رسانند که می‌دانند تریدرهای خرد سفارشات حد ضرر خود را آنجا قرار داده‌اند. فعال شدن همزمان این حجم از استاپ‌ها، نوسانات شدیدی ایجاد می‌کند که برای شکارچیان فرصتی بی‌نظیر است.

تلاطم قیمت برای معامله‌گران حرفه‌ای یعنی فرصت. فرض کنید جفت ارز EUR/USD در 1.0836 معامله می‌شود و به نظر می‌رسد پتانسیل ریزش دارد. بسیاری از تریدرها استاپ خود را دقیقاً زیر 1.0800، مثلاً روی 1.0799، قرار می‌دهند تا هم پوزیشن خود را حفظ کنند و هم ضرر را محدود. اگر قیمت به زیر 1.0800 سقوط کند، سیل سفارشات فروش (ناشی از فعال شدن استاپ‌ها) قیمت را به سطوح پایین‌تر هل می‌دهد. اینجاست که بازیگران بزرگ وارد می‌شوند: هم از این نزول سود می‌برند و هم شاید در پولبک بعدی، پوزیشن خرید باز کنند.

بازار فارکس بالاترین لوریج را در بین تمام بازارهای مالی دارد. این یعنی تریدرها با قرض گرفتن پول از بروکر، پوزیشن‌های بسیار بزرگ‌تری می‌گیرند. در بازارهای سهام، مارجین استاندارد 2:1 است، در آپشن تا 10:1 و در آتی تا 20:1. اما در فارکس، لوریج پیش‌فرض اغلب 100:1 و حتی تا 200:1 می‌رسد. با تنها 50 دلار می‌توانید 10,000 دلار ارز را مدیریت کنید.

این لوریج بالا، فارکس را هم به شدت سودآور و هم فوق‌العاده خطرناک می‌کند. یک پوزیشن اشتباه می‌تواند حساب شما را در عرض چند ساعت به فنا دهد. به همین دلیل، تقریباً تمام فعالان بازار فارکس، از تریدرهای خرد تا حرفه‌ای، از حد ضرر استفاده می‌کنند. این وابستگی همگانی به استاپ‌ها، فارکس را به زمین بازی ایده‌آل برای استاپ هانتینگ تبدیل کرده است.

چرا استاپ‌ها هدف اصلی هستند؟

معامله بدون حد ضرر در فارکس، مساوی است با کال مارجین و اخراج از بازار. برخلاف سرمایه‌گذاران بلندمدت سهام که ممکن است بتوانند ضرر را تحمل کنند، بخش بزرگی از شرکت‌کنندگان در فارکس سفته‌باز و نوسانگیر هستند. آنها علاقه‌ای به رصد پوزیشن‌های پرلوریج در ضرر ندارند. این دوگانگی (لوریج بالا و استفاده فراگیر از استاپ‌ها) استاپ هانتینگ را به یک رویه بسیار رایج تبدیل کرده است. هرچند ممکن است برای برخی منفی به نظر برسد، اما این یک شکل کاملاً قانونی از معاملات در بازار فارکس است.

• لوریج بالا در فارکس، معامله‌گران را مجبور به استفاده از حد ضرر می‌کند.
• استاپ هانتینگ، استراتژی بیرون راندن فعالان بازار با سوق دادن قیمت به سطوح تجمع استاپ است.
• فعال شدن همزمان استاپ‌ها، نوسانات شدید ایجاد کرده و فرصت‌های معاملاتی منحصر به فردی خلق می‌کند.

درک عمیق‌تر استاپ هانتینگ

استاپ هانتینگ هنر بیرون راندن بازندگان (خریداران یا فروشندگان ضعیف) از بازار است. دقیقاً مثل یک پوکر باز حرفه‌ای که با افزایش ژتون‌ها، حریفان ضعیف‌تر را از میدان به در می‌کند. بازیگران بزرگ بازار (بانک‌ها و صندوق‌ها) با هدف شدت بخشیدن به روند فعلی، استاپ‌ها را می‌زنند. این پدیده آنقدر در فارکس رایج است که بی‌اطلاعی از آن، ضررهای غیرضروری را به شما تحمیل می‌کند.

ذهن انسان به دنبال نظم است، بنابراین بیشتر استاپ‌ها حول اعداد رند که به «00» ختم می‌شوند، جمع می‌شوند. مثلاً، اگر EUR/USD در 1.2470 معامله می‌شود و در حال افزایش است، اغلب استاپ‌ها در فاصله یک یا دو پیپ از 1.2500 قرار می‌گیرند، نه مثلاً 1.2517. این یک نکته طلایی است: معامله‌گران خرد باید استاپ‌های خود را در جاهایی بگذارند که «عادی» یا «همه پسند» نیستند. اما نکته جذاب‌تر، امکان سود بردن از این پدیده است. این وابستگی فارکس به استاپ‌ها، زمینه‌ساز الگوهای معاملاتی فرصت‌طلبانه برای تریدرهای کوتاه‌مدت می‌شود. کتی لین در کتاب خود، این الگوها را «محو شدن سطح 00» می‌نامد.

بهره‌برداری از استاپ هانتینگ: استراتژی شکارچی

استراتژی “استاپ هانتینگ” بسیار ساده است و به چیزی جز یک نمودار قیمتی و یک اندیکاتور نیاز ندارد. به طور خلاصه:

در نمودار یک ساعته، خطوطی را با فاصله 15 پیپ در دو طرف یک عدد رند علامت بزنید. مثلاً، اگر EUR/USD به 1.2500 نزدیک می‌شود، خطوط 1.2485 و 1.2515 را روی نمودار مشخص کنید. این منطقه 30 پیپی، “منطقه معاملاتی” شماست. ایده این استراتژی ساده است: وقتی قیمت به عدد رند نزدیک می‌شود، نوسانگیران بزرگ سعی می‌کنند استاپ‌های جمع شده در آن منطقه را هدف قرار دهند. هیچ کس از میزان دقیق استاپ‌ها در یک سطح «00» خبر ندارد، اما انتظار می‌رود حجم آنقدر بزرگ باشد که باعث فعال شدن زنجیره‌ای استاپ‌ها و حرکت قوی قیمت در همان جهت شود.

بنابراین، برای یک پوزیشن خرید، اگر EUR/USD صعودی بود و به سمت 1.2500 حرکت می‌کرد، به محض عبور قیمت از 1.2485، با دو واحد خرید بگیرید. استاپ لاس را 15 پیپ پایین‌تر از نقطه ورود قرار دهید، زیرا در این پوزیشن، روند باید قدرت داشته باشد. اگر روند فوراً ادامه پیدا نکرد، احتمالاً الگو نامعتبر شده است. حد سود واحد اول را برابر ریسک اولیه (حدود 1.2500) قرار دهید. در این مرحله، استاپ واحد دوم را به نقطه سر به سر منتقل کنید تا سود خود را قفل کنید. حد سود واحد دوم را دو برابر ریسک اولیه (حدود 1.2515) تعیین کنید تا در صورت از بین رفتن قدرت روند، سریعاً از بازار خارج شوید.

تنها یک قانون دیگر برای افزایش شانس موفقیت وجود دارد: معامله باید فقط در جهت روند بزرگتر بازار انجام شود. این الگو اساساً از قدرت حرکت قیمت نشأت می‌گیرد. برای تشخیص روند، می‌توانید از میانگین متحرک ساده 200 (SMA 200) در نمودار یک ساعته استفاده کنید. با استفاده از میانگین متحرک بلندمدت‌تر روی نمودارهای کوتاه‌مدت، می‌توانید تحلیل صحیحی از پرایس اکشن داشته باشید بدون اینکه در دام نوسانات شدید بیفتید. بیایید دو مثال (یکی فروش و دیگری خرید) را بررسی کنیم تا ببینیم چگونه این الگو را معامله کنیم.

در مثال بهره بردن از استاپ هانتینگ، در 8 ژوئن، EUR/USD بسیار پایین‌تر از خط 200 SMA معامله می‌شود که نشان‌دهنده یک روند نزولی قوی است. زمانی که قیمت‌ها از سمت نزولی به سطح 1.2700 نزدیک می‌شوند، معامله‌گر زمانی که قیمت از 1.2715 عبور می‌کند، یک پوزیشن فروش باز می‌کند و استاپ خود را 15 پیپ بالاتر از نقطه ورود (1.2730) قرار می‌دهد. در این مثال خاص، قدرت حرکت نزولی بسیار قوی است، زیرا معامله‌گران در همان ساعت در سطح 1.2700 استاپ‌ها را زدند. نصف اول پوزیشن در 1.2700 (با سود 15 پیپ) و نصف دوم در 1.2685 بسته شد و در مجموع 45 پیپ سود در ازای 30 پیپ ریسک به دست آمد.

مثال کسب سود منطقه معاملاتی نشان داده شده در شکل 2 نیز در همان روز رخ داد، اما این بار در جفت ارز USD/JPY. الگوی “منطقه معاملاتی” فرصت‌های سود متعددی را در یک بازه زمانی کوتاه ایجاد می‌کند، زیرا نواحی کلیدی حد ضررها بارها تست می‌شوند. در این مثال، این جفت ارز بسیار بالاتر از SMA 200 معامله می‌شود و بنابراین، معامله‌گر فقط به دنبال گرفتن پوزیشن خرید است. در ساعت 3 بامداد به وقت EST، این جفت ارز در سطح 113.85 معامله می‌شود که باعث فعال شدن پوزیشن خرید ما می‌شود.

یک ساعت بعد، پوزیشن‌های خرید می‌توانند جفت ارز را به سطح تجمع استاپ‌ها یعنی 114.00 برسانند و معامله‌گر یک واحد را با سود 15 پیپ بفروشد و بلافاصله حد ضرر را به نقطه سر به سر روی 113.85 ببرد. پوزیشن‌های خرید نمی‌توانند قدرت حرکت را تحمل کنند و جفت ارز به زیر 113.85 سقوط می‌کند و معامله‌گر را از بازار بیرون می‌کند. با این حال، تنها دو ساعت بعد، قیمت‌ها یک بار دیگر رالی افزایشی را تجربه کردند و تا 113.85 صعود کردند و معامله‌گر یک بار دیگر خرید گرفت.

این بار، هر دو حد سود می‌خورند، زیرا قدرت خرید بر فروشندگان غلبه می‌کند و آنها مجبور می‌شوند پوزیشن‌های خود را هج کنند و موجی از استاپ خوردن‌ها را به راه می‌اندازد به‌طوری‌که قیمت تنها در دو ساعت 100 پیپ عمودی بالا می‌رود.

استاپ هانتینگ: فرصتی برای معامله‌گران هوشمند

استراتژی استاپ هانتینگ کاملاً شفاف است. هر دارایی با حجم معاملات کافی در یک منطقه معاملاتی مشخص (با سطوح حمایت و مقاومت) نوسان می‌کند. استاپ‌های نزولی معمولاً درست زیر مقاومت و استاپ‌های صعودی درست بالای حمایت تجمع می‌یابند. این پدیده معمولاً در نمودارها با افزایش حجم و یک فشار واضح در یک جهت مشخص می‌شود. مثلاً، پرایس اکشن ممکن است با افزایش حجم، دو بار به حمایت واکنش نشان دهد و سپس آن را بشکند. معامله‌گران هوشمند از این رفتار استاپ هانتینگ استفاده می‌کنند تا از نوسانات کوتاه‌مدت سود ببرند. بسته به استراتژی شما، می‌توانید با یک پوزیشن فروش در استاپ هانتینگ وارد شوید یا آن را فرصتی برای باز کردن “یک پوزیشن خرید با تخفیف” در نظر بگیرید.

“استاپ هانتینگ” یکی از ساده‌ترین و کارآمدترین روش‌های کوتاه‌مدت در بازار فارکس است. این روش به چیزی بیش از تمرکز و درک پایه از پویایی بازار فارکس نیاز ندارد. معامله‌گران خرد فارکس به جای اینکه قربانی استاپ هانتینگ شوند، به راحتی می‌توانند پوزیشن برعکس بگیرند و در رکاب بازیگران بزرگ بازار حرکت کنند. این یعنی تبدیل شدن از یک شکار به یک شکارچی. آیا آماده‌اید که بازی را تغییر دهید؟