وقتی می‌خواهم ببینم که آیا باید سهمی را بخرم یا نه، باید بسیاری از موارد را در نظر بگیرم، اما مهم‌ترین آنها "دستور توقف ضرر" است که معمولا به آن فکر نمی‌کنیم. اما اگر این دستور به درستی استفاده شود، میتواند تفاوت بزرگی را ایجاد کند و تقریبا هر کسی میتواند از این ابزار استفاده کند. دستور توقف ضرر به معنای تعیین یک سطح قیمتی است که در صورت رسیدن قیمت به آن، سفارش خرید یا فروش ما به صورت خودکار لغو می‌شود.
این دستور برای محافظت از سرمایه و جلوگیری از ضررهای بیشتر در صورت افت قیمت، بسیار مهم است.
برای مثال، فرض کنید شما سهمی را با قیمت ۱۰۰۰ تومان خریداری کرده‌اید و مشاهده میکنید که قیمت آن به ۹۰۰ تومان افت کرده است. اگر شما یک دستور توقف ضرر با قیمت ۹۵۰ تومان تعیین کنید، سفارش خرید شما به صورت خودکار لغو خواهد شد و شما از ضررهای بیشتر جلوگیری میکنید.
استفاده از دستور توقف ضرر بسیار ساده است و تقریباً تمام فعالان فارکس از آن استفاده می‌کنند. برای تعیین این دستور، میتوانید به پلتفرم معاملاتی خود مراجعه کنید و در بخش سفارشات، گزینه دستور توقف ضرر را انتخاب کنید. سپس قیمت مطلوب خود را وارد کنید و سفارش را ثبت کنید.
در نهایت، با تعیین دستور توقف ضرر، شما میتوانید از سرمایه خود حفاظت کنید و در صورت افت قیمت، ضررهای بیشتری را جلوگیری کنید.
نکات کلیدی
خیلی از سرمایه‌گذاران می‌توانند با استفاده از دستور stop-loss سود ببرند.
دستور stop-loss برای محدود کردن ضرر سرمایه‌گذار بر روی یک موقعیت مالی است که حرکت نامطلوبی دارد طراحی شده است.
یکی از مزایای اصلی استفاده از دستور stop-loss این است که نیازی به پایش روزانه دارایی‌های شما نیست.
یکی از معایب آن این است که یک نوسان قیمتی کوتاه‌مدت میتواند دستور stop-loss را فعال کرده و فروشی ناپایدار را شروع کند.
stop loss
دستور توقف ضرر چیست؟
دستور توقف ضرر
Stop-loss یک دستور است که با همکاری یک بروکر به منظور خرید یا فروش سهام با قیمت خاصی استفاده می‌شود. این دستور به منظور محدود کردن خسارت سهامداران در موقعیتهای حساس طراحی شده است. به عنوان مثال، شما میتوانید سهام شرکت مایکروسافت را با قیمت ۲۰ دلار خریداری کنید و دستور توقف ضرر را با قیمت ۱۸ دلار قرار دهید. در صورتی که قیمت سهام به زیر ۱۸ دلار برسد، سهام شما برای فروش در بازار عرضه خواهد شد.
دستورات استاپ لیمیت به همان شکلی که از نامشان پیداست شامل محدودیتی بر روی قیمت هستند. در واقع، دو قیمت مشخص شده‌اند: قیمت استاپ که سفارش را به سفارش فروش تبدیل میکند و قیمت لیمیت. در دستورات استاپ لیمیت، سفارش فروش به سفارش لیمیت تبدیل می‌شود و فقط در قیمت لیمیت (یا بهتر) اجرا خواهند شد.
مزایای دستور Stop-Loss
بهترین فواید استفاده از دستور "stop-loss" اینه که هیچ هزینه‌ای نداره. هزینه‌ی معمولی تنها در صورت رسیدن قیمت "stop-loss" و فروش سهم دریافت میشه. میشه گفت دستور "stop-loss" مثل یه بیمه رایگانه.
به علاوه، وقتی به سفارشات دستور توقف ضرر می‌رسیم، شما نیازی ندارید که روزانه عملکرد یک سهم را نظارت کنید. این راحتی به ویژه زمانی که در تعطیلات هستید و یا در شرایطی هستید که از تماشای سهام شما برای یک مدت طولانی ممانعت میکند، بسیار مفید است.
"دستورات محافظت از سود نقطه توقف نیز به شما در تصمیم گیری کمک کرده و باعث جلوگیری از تاثیرات عاطفی می شود. افراد با معامله کردن عاشق می شوند و ممکن است باور دروغی داشته باشند که اگر به یک سهم فرصت دیگری بدهند، آن سهم ارزشش را بیشتر می کند. در واقع، این تاخیر فقط باعث افزایش ضرر می شود."
هر نوع سرمایه‌گذاری کننده‌ای که باشید، باید به راحتی بتوانید بفهمید چرا یک سهم را دارید حالا نه لزوما سهام حتی معامله گران جفتهای ارزی هم همینطور است و باید دلیل خرید یا فروش خود را بدانند. معیارهای یک سرمایه‌گذار در جهت رشد قیمت، با معیارهای یک سرمایه‌گذار برای سود کوتاه فرق دارد، و این دو با معیارهای یک معامله‌گر فعال متفاوت خواهد بود.
مهم نیست چه استراتژی دارید، مهم این است که بدانید هر استراتژی خوب و موفقی زمانی کاربرد خواهد داشت که به آن پایبند باشید. پس، اگر شما یک سرمایه‌گذار از نوع خرید و نگه‌دارنده هستید، سفارش‌های محدودیتی شما هیچ کاری نمی‌کنند.
در پایان روز، برای موفقیت در سرمایه‌گذاری، باید به روش خودت اعتماد کنی و برنامه‌ی خودت را برای عملی کردن پیگیری کنی. استفاده از سفارشات استاپ-لاس میتواند به شما کمک کند تا در مسیر خود بمانید و از نگرانی‌های خود درباره احساساتتان رهایی پیدا کنید.
با این حال، باید به یاد داشت که سفارشات استاپ-لاس نمی‌توانند به شما تضمین کنند که در بازار پول دربیاورید، بنابراین همچنان باید تصمیمات هوشمندانه دیگری را نیز لحاظ کنید که در بخش آموزش فارکس به آنها اشاره کرده ایم.
روش Stop-Loss یک روش برای به حداقل رساندن
من به طور سنتی دستورات "استاپ لاس" را به عنوان روشی برای جلوگیری از ضرر بیشتر در نظر می گیرم. با این حال، من از "استاپ لاس متحرک" به عنوان یک روش برای قفل کردن سودها استفاده می کنم. من می توانم این استاپ لاس را به صورت امتیاز یا درصد طراحی کنم و سفارش استاپ قیمت را دنبال می کند.
بزارین یک مثال بزنم براتون پس فرض میکنیم مایکروسافت در یک روند صعودی است و من یک معامله خرید دارم، من فرض میکنم یک سفارش توقف با ۱۰٪ کاهش نسبت به قیمت فعلی قرار دهم و سهام در یک ماه به ۳۰ دلار افزایش پیدا کند. در این صورت سفارش توقف من به قیمت هر سهم ۲۷ دلار قفل می‌شود (۳۰ - (۱۰٪ × ۳۰) = ۲۷). چون این قیمت بدترین قیمتی است که من دریافت خواهم کرد، حتی اگر سهام به طور غیرمنتظره‌ای کاهش پیدا کند، بازهم من در سود خواهم بود.
البته به خاطر داشته باشید که سفارش توقف من همچنان یک سفارش در بازار است - فقط در حالت تعلیق قرار دارد و فقط زمانی فعال می‌شود که قیمت مشخص شده را برای فروش به دست آورم. بنابراین، قیمتی که فروش من در آن معامله میکند ممکن است کمی با قیمت مشخص شده متفاوت باشد.
معایب دستور توقف ضرر (استاپ لاس)
مشکل اصلی اینه که حتی یک نوسان کوتاه مدت در قیمت یک سهم ممکنه باعث فعال شدن قیمت توقف ضرر بشه. حالت اصلی اینه که یه درصد توقف ضرر رو انتخاب کنید که به نماد معاملاتی اجازه بده در بازار روزانه نوسان کنه، در عین حال از میزان خطری که وجود داره جلوگیری بشه. تنظیم کردن یک سفارش توقف ضرر 5٪ روی یک سهم یا نماد که در یک هفته 10٪ یا بیشتر نوسان داشته باشه، بهترین راهکار نیست. شما احتمالاً فقط پول خودتون رو در اجرای سفارش توقف ضرر از دست میدید.
هیچ قانون قطعی برای محل قرار دادن توقف وجود ندارد؛ کاملاً به سبک معاملاتی شما بستگی دارد. یک تریدر کوتاه ممکن است از سطح 5٪ استفاده کند، در حالی که یک تریدر بلندمدت ممکن است 15٪ یا بیشتر را انتخاب کند.
یه چیز دیگه‌ای که باید بهش توجه کنید اینه که وقتی که به قیمت مورد نظرتون برسید، سفارش توقف ضرر شما به سفارش بازار تبدیل میشه. پس، قیمتی که می‌فروشید ممکنه خیلی با قیمت توقف شما فرق کنه. این مسئله خصوصا در بازاری که قیمت در اون خیلی سریع تغییر می‌کنه، مثلا معاملات روی طلا بیشتر قابل مشاهده است.
یک محدودیت دیگه هم اینه که برخی از کارگزاران به شما اجازه نمیدن که سفارش توقف رو روی بعضی ارزهایی مثل سهام OTC Bulletin Board یا سهام Penny بگذارید.
سفارشات stop-limit دارای خطرات بیشتری هستند. این سفارشات می‌توانند محدودیت قیمتی را تضمین کنند، اما ممکن است معامله انجام نشود. اگر بازار سریع باشد به این معنی که یک نوسان شدید داشته باشه و سفارش stop فعال شود، اما سفارش محدودیت اجرا نشود، ممکن است به معامله ای که انجام میدهید آسیب بزند.
چرا از دستور محدودکننده ضرر استفاده کنیم؟
یک دستور توقف ضرر یک ابزار مدیریت خطر است که به طور خودکار یک معامله برعکس را اجرا میکند آنهم به محض رسیدن به یک قیمت معین (یا درصدی یا مقدار دلاری زیر قیمت بازار فعلی). این برای محدود کردن خسارات است در صورتی که قیمت امن ما زیر آن سطح قیمت باشد. به دلیل این امر برای مدیریت خطر پایین و کاهش خسارت ها مفید است.
یکی از مزایای استفاده از استاپ لاس، کمک به جلوگیری از تصمیماتی که بر اساس احساسات گرفته می‌شوند است، مثل نگه داشتن سهمی که در حال از دست دادن ارزش خود است و ما به اشتباه همچنان امیدواری به بازیابی آن در آینده داریم. استفاده از دستور استاپ لاس همچنین برای سرمایه‌گذارانی که نمی‌توانند به صورت مداوم معاملات خود را نظارت کنند، مفید است.
علاوه بر این، استفاده از دستور توقف ضرر باعث می‌شود که معامله گران بتوانند به خوبی برنامه‌ریزی کنند و از تحلیل‌های خود برای تعیین محدوده‌ی مناسبی برای قیمت استاپ لاس استفاده کنند. همچنین، از آنجایی که دستور توقف ضرر یک دستور خودکار است، به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا از شرایط بازار به روز رسانی شده به طور خودکار خبردار شوند.
استفاده از دستور توقف همچنین به سرمایه‌گذاران کمک میکند تا از احتمالات و احتمال خطرات مختلف در بازار آگاه شوند و برای مدیریت معاملات در ضرر بهتر برنامه‌ریزی کنند. در نتیجه، استفاده از دستور توقف به معامله گران کمک میکند تا خطرات واقعی را تشخیص دهند و بهترین تصمیمات را برای معاملات خود بگیرند.
در کل، استفاده از دستور توقف ضرر یک ابزار مهم برای مدیریت خطر در بازار سرمایه است که به تریدرها کمک میکند تا خطرات واقعی را تشخیص دهند و برای مدیریت بهتر آنها برنامه‌ریزی کنند. به عنوان سرمایه‌گذار، باید به دقت تحلیل کنید که کدام دستور توقف برای شما مناسب است و در کدام شرایط باید از آن استفاده کنید.
دستور های Stop-Loss چه خطراتی دارند؟
یکی از خطرات استفاده از دستور توقف-زیان، این است که ممکن است به دلیل یک نوسان قیمتی موقت، سفارش فروش فعال شود و باعث خروج از معامله شود. به عنوان مثال، اگر قیمت یک اوراق بهادار ناگهان کاهش پیدا کند و سپس به سرعت به حالت اولیه بازگردد، ممکن است در اینجا با ضرر خارج شوید و از سودهای بالقوه محروم شوید.
آیا سفارش توقف ضرر میتواند سفارش خرید را فعال کند؟
بله، قرار دادن سفارشات با استفاده از استاپ لاس (به نام بای استاپ) امکان‌پذیر است. با استفاده از این روش، سرمایه‌گذار میتواند به صورت خودکار اوراق بهادار یا سهام و نمادها را با قیمت مشخصی خریداری کند. این نوع سفارش برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال ورود به یک معامله جدید هستند میتواند بسیار مفید باشد.
قیمت استاپ لاس من باید چطور تعیین بشه؟
من برای تعیین بهترین قیمت برای سفارش توقف ضرر، به عوامل مختلفی مثل تحمل ریسک من، نوسان قیمت در آن نماد، و هدف معاملات من بستگی دارد. من اغلب از ابزارهای تحلیلی فنی مثل حمایت و مقاومت استفاده میکنم تا برای سفارش توقف ضرر قیمت خوبی پیدا کنم. من میتوانم بازارها و اوراق خاصی را بررسی کنم تا بفهمم که آیا بازگشت قیمت معمول هست یا نه. اوراقی که بازگشت قیمت دارند، نیاز به استراتژی توقف ضرر و بازگشت فعالانه دارند.
همچنین، برای تعیین بهترین قیمت برای سفارش توقف ضرر، میتوانید از روش های مختلفی استفاده کنید، از جمله:
روش ریسک به ریوارد (پاداش): در این روش، سعی میکنید که میزان ضرر را کم در نظر بگیریم و به همین ترتیب، سود را بیشتر کنیم. برای این کار، باید به دنبال نقاط ورود و خروج مناسب باشیم و با تحلیل دقیق بازار، بهترین قیمت برای سفارش توقف ضرر را تعیین کنیم.
روش مبتنی بر درصد: در این روش، شما میتوانید میزان سود و ضرر خود را بر اساس درصدی از مبلغ سرمایه گذاری شما، تعیین کنید. برای مثال، میتوانید برای تعیین بهترین قیمت برای سفارش توقف ضرر، میزان ضرر را برابر با ۲۰ درصد سرمایه گذاری خود تعیین کنید.
روش مبتنی بر نوسانات بازار: در این روش، شما میتوانید با تحلیل نوسانات بازار و استفاده از ابزارهای تحلیل تکنیکال، بهترین قیمت برای سفارش توقف ضرر را تعیین کنید. به عنوان مثال، میتوانید از کندل استیک استفاده کنید تا بهترین قیمت برای سفارش توقف ضرر را پیدا کنید.
با توجه به این که تعیین بهترین قیمت برای سفارش توقف ضرر، بستگی به عوامل مختلفی دارد، بهتر است قبل از هر تصمیمی، به دقت بازار را بررسی کنید و با تحلیل دقیق، بهترین تصمیم را بگیرید.
نکته پایانی
استفاده از دستور Stop-loss، میتواند در سبک‌های معاملاتی مختلف، به شکل موثری، مزایای قابل توجهی را به ارمغان آورد. تقریباً تمام سبک‌های معاملاتی، از این ابزار برای جلوگیری از ضرر زیاد یا قفل کردن سود، استفاده می‌کنند. برای توضیح این ابزار، می‌توان آن را به عنوان یک بیمه در نظر گرفت که امیدواریم هرگز نیاز به آن نداشته باشیم، اما در صورت لزوم، این ابزار مفید برای ما در دسترس است.
با استفاده از Stop-loss، یک سقف برای ضرر شما در صورت تغییر قیمت سهام، تعیین می‌شود. با تعیین این سقف، شما میتوانید به سادگی سرمایه خود را حفاظت کرده و در صورت رسیدن قیمت به سقف مشخص شده از بازار خارج شوید.
هرچند که Stop-loss میتواند بسیار مفید باشد، اما باید به یک نکته توجه داشته باشید: استفاده از Stop-loss میتواند هزینه‌های اضافی برای شما ایجاد کند. به عنوان مثال، اگر قیمت به حداکثر Stop-loss برسد و سپس به سرعت به قیمت اولیه خود بازگردد، شما ممکن است برای خرید مجدد، بیشتر از قیمت اولیه پرداخت کنید. بنابراین، قبل از استفاده از Stop-loss، باید به دقت بررسی کنید که آیا این ابزار برای شما مناسب است یا خیر.
منبع: اینوستپدیا
