فکر میکنید ریسک پرتفوی فارکستان را میشناسید؟ اگر فقط به واریانس نگاه میکنید، سخت در اشتباهید! بازار فارکس رحم ندارد و شما به ابزاری نیاز دارید که فقط به سقوطها اهمیت دهد. اینجا والاستریت نیست، اما ذهنیتش را لازم دارید. در بازاری مثل فارکس، جایی که سود و ضرر در یک چشم به هم زدن رخ میدهد، درک واقعی ریسک، مرز بین بقا و نابودی است. نیم واریانس، ابزاری که کمتر کسی جدیاش میگیرد، میتواند سپر بلای سرمایه شما باشد.
چکیده نکات کلیدی
تمرکز بر ضرر
نیم واریانس فقط به نوسانات منفی (ضررهای احتمالی) اهمیت میدهد.
چرا فارکس؟
در بازارهای غیرنرمال مثل فارکس، نیم واریانس دقیقتر از واریانس است.
کاربرد عملی
ابزاری حیاتی برای تریدرهای ریسکگریز جهت به حداقل رساندن احتمال سقوط پرتفوی.
محاسبه
میانگین مجذور انحراف مقادیر کمتر از میانگین یا هدف.
نیم واریانس چیست و چرا در فارکس حیاتی است؟
نیم واریانس، معیار اندازهگیری پخش شدگی دادههایی است که فقط کمتر از میانگین یا هدف شما هستند. به زبان ساده، این ابزار فقط به ضررهای احتمالی شما نگاه میکند، نه نوسانات مثبت بیخطر. در بازارهای مالی سنتی، توزیع بازدهی معمولاً نرمال فرض میشود. اما فارکس؟ اینجا خبری از توزیع نرمال نیست! نوسانات شدید و غیرقابل پیشبینی، قاعده بازی است.
واریانس سنتی، هم نوسانات صعودی و هم نزولی را به یک چشم میبیند، که برای یک تریدر ریسکگریز بیمعنی است. شما به ابزاری نیاز دارید که فقط به سمت تاریک قضیه، یعنی احتمال کاهش ارزش سبدتان، متمرکز شود. نیم واریانس دقیقاً همین کار را میکند. این معیار، میانگین مجذور انحراف مقادیری است که کمتر از میانگین هستند. این یعنی هرچه نیم واریانس کمتر باشد، احتمال ضررهای بزرگ و ناگهانی پرتفوی شما کمتر است.
نیم واریانس با مفاهیم جلوگیری از ریسک نامطلوب و اصل ریسکگریزی سرمایهگذاران رابطه منطقیتری دارد. این جایگزین مناسبتری برای محاسبه میزان ریسک است، زیرا میزان انحراف مثبت داده برای برآورد ریسک واقعی مورد نیاز نیست.
فرمول نیم واریانس: مغز متفکر مدیریت ریسک
اجازه دهید بدون حاشیه برویم سر اصل مطلب. فرمول نیم واریانس چنین است: [فرمول نیم واریانس]
و این هم اجزای حیاتی آن: [توضیح فرمول]
- n = تعداد کل مشاهدات زیر میانگین
- R = ارزش مشاهده شده (بازده)
- Average = ارزش هدف یا ارزش میانگین مجموعه داده
نکته کلیدی اینجاست: ‘n’ فقط شامل مشاهدات زیر میانگین است. این یعنی هر سودی که بالاتر از هدف شما باشد، در این محاسبه نادیده گرفته میشود. تمرکز فقط روی پتانسیل ضرر است.
محاسبه نیم واریانس در عمل: گام به گام با شیت
برای اینکه نیم واریانس را به ابزاری عملی برای پرتفوی فارکستان تبدیل کنید، نیاز به یک شیت (مثل اکسل یا گوگل شیت) دارید. این مراحل را دنبال کنید:
- جمعآوری داده: ابتدا یک ستون (به عنوان مثال، ستون A) ایجاد کنید که شامل تمام بازدههای موجود در سبد سرمایهگذاری شما باشد.
- فیلتر کردن سود: همه بازدههای بالاتر از میانگین (یا بازده هدف) را از ستون A حذف کنید. بله، درست شنیدید، ما به سودها کاری نداریم!
- محاسبه انحراف: در ستون B، بازدههای باقیمانده (یعنی آنهایی که کمتر از میانگین هستند) را از میانگین کم کنید.
- مجذور کردن: در ستون C، این اختلافها را مجذور کنید.
- جمع و تقسیم: سپس مجموع کل این مقادیر را پیدا کرده و آن را بر تعداد بازدههایی که کمتر از میانگین بودهاند (همان n در فرمول) تقسیم کنید. تبریک میگویم، شما نیم واریانس پرتفوی خود را محاسبه کردید!
به خاطر داشته باشید که نرمافزارهای مختلف ممکن است میانبرهای خاص خود را داشته باشند، اما اصل محاسبه همین است. دیتاشیتها میتوانند در این فرآیند بسیار مفید باشند.
برای یادآوری سریع، فرمول و اجزای آن را دوباره مرور کنید: [فرمول نیم واریانس]
که در این فرمول: [توضیح فرمول]
چرا باید نیم واریانس را جدی بگیرید؟ (مزیت رقابتی)
تریدرهای حرفهای میدانند که بقا در فارکس، در گرو مدیریت ریسک است، نه فقط تعقیب سود. نیم واریانس این امکان را به شما میدهد که:
- ریسک نزولی واقعی را بسنجید: برخلاف واریانس که نوسانات مثبت و منفی را یکسان میبیند، نیم واریانس فقط به ضررهای احتمالی شما نگاه میکند. این دیدگاه واقعبینانهتر، به خصوص برای تریدرهای ریسکگریز، حیاتی است.
- پرتفوی خود را بهینه کنید: با شناسایی داراییهایی که نیم واریانس بالایی دارند، میتوانید آنها را تعدیل یا جایگزین کنید تا احتمال سقوط کلی سبدتان را به حداقل برسانید.
- تصمیمات آگاهانهتر بگیرید: وقتی میدانید چقدر در معرض ضرر هستید، میتوانید استراتژیهای معاملاتی خود را با دقت بیشتری تنظیم کنید.
تمام مقادیر بالاتر از میانگین یا بازده هدف شما برای نیم واریانس خنثی است. این یعنی تمرکز کامل روی محافظت از سرمایه است. برای سرمایهگذاران ریسکگریز، با پخش کردن داراییهای سبد از طریق به حداقل رساندن نیم واریانس، میتوان احتمال سقوط ارزش سبد را به طور چشمگیری کاهش داد.
نمای کلی فرمول نیم واریانس
برای درک بهتر، فرمول نیم واریانس را در یک نگاه ببینید: 