الگوی Bump and Run Reversal از سری الگوهای بازگشت روند است که در نتیجه یک افزایش قیمت سریع و زیاد در روند صعودی شکل می گیرد.
این الگو در بین 8 الگوی برتر کلاسیک تحلیل تکنیکال قرار دارد زیرا طبق تحقیقات توانسته است در 68٪ مواقع هدف قیمت را لمس کند.
آشنایی با الگوی Bump and Run Reversal
| ویژگی: | توضیح: |
|---|---|
| نوع الگو | الگوی بازگشتی (Reversal) که معمولا در انتهای روندهای پرشتاب ظاهر میشود. |
| جهت استفاده | هم در سقف (تبدیل روند صعودی به نزولی) و هم در کف (تبدیل روند نزولی به صعودی) قابل استفاده است. |
| اعتبار آماری تقریبی | طبق تحقیقات بولکوفسکی حدود ۶۸٪ مواقع قیمت به هدف تعیینشده در الگو میرسد. |
| تایمفریمهای مناسب | نمودارهای روزانه، هفتگی و ماهانه؛ بیشتر برای معاملات میانمدت و بلندمدت مناسب است. |
| منطق تشکیل | افزایش سوداگرانه و سریع قیمت در فاز Bump و سپس شکست خط روند و تغییر جهت قیمت در فاز Run. |
الگوی Bump and Run Reversal همانطور که از نام آن پیداست از سری الگوهای بازگشت روند است.
این الگو در سال 1997 توسط توماس بولکوفسکی ابداع شده است.در ابتدا نام این الگو Bump and Run Formation بوده است که به اختصار BARF گفته می شده اما استاد بولکوفسکی معتقد بود وال استریت آماده این نام مخفف نیست به همین علت نام این الگو را به Bump and Run Reversal تغییر داد.امروزه از نام مخفف الگوی BARR نیست استفاده می شود.
قابل توجه است که در اکثر آموزش های تحلیل تکنیکال مخصوصا در فارکس حتی کتاب خود آقای بولکوفسکی از نام مختصر این الگو یعنی الگوی BARR استفاده شده است.
شاید برای شماهم جذاب باشد که بدانید ما در تجارت فارکس در بخش آموزش فارکس تمامی مباحث مطرح شده را بصورت تفکیک شده با آموزش کامل در اختیار شما قرار داده ایم. و ازهمه مهمتر اینکه بدانید این الگو یکی از قویترین و مکملهای پرایس اکشن است که ما نیز بصورت مفصل آنرا آموزش داده ایم.
شکل ظاهری این الگو مشابه تصویر زیر است.
نمودار بالا سه بخش را با رنگ های متفاوت در این الگو نشان میدهد.
استاد بولکوفسکی سه فاز برای شناسایی الگوی BARR تعریف کرده است که به ترتیب:
- lead-in
- bump
- and run
است.ما این سه فاز را به ترتیب توضیح خواهیم داد و حجم معاملات و اعتبار هر فاز را بررسی خواهیم کرد.
| ویژگی | فاز Lead-in | فاز Bump | فاز Run |
|---|---|---|---|
| رفتار قیمت | روند صعودی (یا نزولی) نسبتا نرمال با شیب ملایم و حرکت منظم قیمت. | افزایش/کاهش بسیار سریع و پرشتاب قیمت، دور شدن واضح از خط روند اولیه. | چرخش روند و حرکت قیمت در خلاف جهت اولیه پس از شکست خط روند. |
| شیب خط روند | تقریبا ۳۰ تا ۴۵ درجه؛ شیب ملایم و قابل قبول از نظر بولکوفسکی. | حدود ۵۰٪ تندتر از فاز Lead-in: (مثلا از ۳۴ درجه به حدود ۵۱ درجه). | معمولا شیب نزولی (در الگوی سقف) یا صعودی (در الگوی کف) با شدت بسته به حجم معاملات. |
| حجم معاملات | حجم متوسط یا حتی پایین؛ تایید خاصی از نظر حجم لازم نیست. | افزایش محسوس حجم معاملات و شکلگیری حرکت سوداگرانه. | افزایش حجم در جهت جدید (فروش در الگوی سقف، خرید در الگوی کف) همزمان با شکست خط روند. |
| نقش در الگو | ایجاد خط روند پایه و زمینهسازی برای Bump و Run. | ایجاد قله/کف افراطی که نقطه چرخش احتمالی بازار است. | فاز اصلی بازگشت روند و جایی که اغلب معاملهگران وارد پوزیشن میشوند. |
| ساختار ظاهری | کانال نسبتاً منظم با سقفها و کفهای پیدرپی. | قله تند و تیز یا حتی سقف دوقلو در ناحیه اوج قیمت. | حرکت برگشتی قدرتمند، گاهی بدون بازگشت مجدد به خط روند شکستهشده. |
فاز Laed-in در الگوی BARR
اولین فاز از الگوی Bump and Run Reversal فاز Lead-in است.Lead-in در لغت به معنای منجر شدن است وقتی با عملکرد این فاز آشنا شوید پی میبرید نام درستی برای فاز اول انتخاب شده است.
این فاز یک ماه شاید هم بیشتر زمان ببرد تا تشکیل شود و پایه اساس آن خط روند است.در این فاز قیمت در یک حالت نرمال افزایش پیدا می کند و شیب خط روند صعودی براساس این افزایش قیمت شکل میگیرد.
خط روند در فاز باید شیب دار باشد اما شیب آن نباید زیادی کند تا تند باشد زیرا شیب کند زمانی زیادی برای شکست روند نیاز دارد و اگر شیب تند باشد فاز Bump که پس از این فاز است نمتواند شیب معناداری داشته باشد.
استاد بولکوفسکی توصیه می کند شیب خط روند بین 30درجه تا 45 درجه باشد(در نمودار روزانه)چون شیب خط بستگی به تایم فریم و نوع نمودار قیمتی(لگاریتمی یا حسابی) دارد بهتر است یک شیب متوسط را بصری در نظر بگیرید.
این فاز پایه ایجاد الگوی BARR است و بولکوفسکی معیار دیگری را برای این فاز از جمله اعتبار یا حجم معاملات تعریف نکرده است.
فاز Bump در الگوی BARR
فاز Bump در الگوی Bump and Ran فاز دوم است.این فاز باید با افزایش قیمت تند و تیزی همرا باشد به صورتی که شیب خط روند صعودی 50٪ بیشتر از فاز اول شود.
اعتبار فاز Bump:
تند شدن شیب تا حدود 50در صد بیشتر از فاز اول نشان می دهد بولکوفسکی به دنبال یک افزایش قیمت سوداگرانه در این فاز بوده است به همین دلیل تعیین اعتبار این فاز از اهمیت ویژه ای برخوردار است.
بولکوفسکی روشی را به نام تکنیک مستبدانه (arbitrary) برای تشخیص میزان اعتبار فاز Bump در الگوی BARR ابداع کرده است.
طبق این تکنیک فاصله بین بالاترین قله در فاز Bump تا خط روند فاز Lead-in باید حداقل دو برابر فاصله بین بالاترین قله در فاز Lead-in تا خط روند در همین باز باشد.
برای اندازه گیری این فاصله میتوان یک خط عمودی از قله ها تا خط روند رسم کرد.تصویر زیر این تکنیک را نشان میدهد.
| ویژگی | شرط اعتبار |
|---|---|
| شیب فاز Bump | شیب خط روند در فاز Bump باید تقریبا ۵۰٪ تندتر از شیب فاز Lead-in باشد. |
| نسبت ارتفاع Bump به Lead-in | فاصله عمودی بین سقف Bump تا خط روند Lead-in حداقل ۲ برابر فاصله بین سقف Lead-in تا همان خط باشد (تکنیک arbitrary). |
| حجم معاملات | افزایش قابل توجه حجم معاملات در فاز Bump نسبت به فاز Lead-in؛ نشاندهنده ورود موج سوداگرانه جدید. |
| شکل سقف/کف | میتواند یک قله تکی یا سقف دوقلو تشکیل شود؛ مهم این است که پس از آن قیمت به سمت خط روند بازگردد. |
| بازگشت قیمت | پس از پایان Bump، قیمت باید به سمت خط روند Lead-in برگردد تا سمت راست Bump کامل شود. |
Bump Rollover:
پس از پایان گمانه زنی ها در انتها بالاترین سقف قیمت در فاز Bump شکل میگیرد و قیمت ها شروع به کاهش می کنند.گاهی به جای شکل گیری یک قله شاهد شکل گیری یک الگوی سقف دوقلو هستیم.
کاهش قیمت تا خط روند در فاز Lead-in ادامه پیدا میکند تا جایی که سمت راست خط روند Bump نیز کامل شود.
حجم معاملات در الگوی Bump and Ran:
این الگو نیز مانند دیگر الگوهای بازگشتی که به آموزش آن پرداخت حجم معاملات تایید تشکیل کامل الگو است.
در الگوی Bump and Ran در فاز اول حجم معاملات متوسط یا حتی پایین است اما نشانه الگوی تایید شده افزایش حجم معاملات در فاز دوم الگو است.
فاز Run در الگوی BARR
فاز Run در الگوی Bump and Run Reversal زمانی شروع می شود که حجم بالای معاملات فروش منجر به شکست خط روند شود.
ممکن است خط روند در یک حرکت روند نزولی شکسته نشود چند بار برخورد با خط روند و بازگشت صورت گیرد اما زمانی که خط روند شکسته شود این روند نزولی ادامه دار خواهد بود.
تبدیل سطح حمایت به مقاومت:
خط روند در این الگو حکم سطح حمایت را دارد با شکست خط روند این خط تبدیل به سطح مقاومت می شود.اگر روند قیمت در مسیر به سطح مقاومت پولبک (اصلاح قیمت)داشته باشد و نتواند در آن نفوذ کند خط روند بعنوان سطح مقاومت تایید می شود.
تحلیل الگوی Bump and Run
برای تحلیل بهتر این الگوی بازگشتی هر فاز را جداگانه بررسی میکنیم تا نگاه دقیق تری به یک الگوی تایید شده داشته باشیم.
فاز اول:در فاز اول الگوی BARR با همان فاز Lead-in خط روند ملایمی با شیب 34درجه شکل گرفته است که مورد تایید بولکوفسکی برای فاز اول است.
فاز دوم:در ادامه روند صعودی فاز اول حجم معاملات افزایش پیدا کرده است و شیب خط روند 51درجه است که دقیقا به اندازه 50درصد شیب خط روند در فاز اول تغییر کرده است.
اعتبار فاز Bump:فاصله از بالاترین قیمت در فاز اول تا خط روند فاز اول(Lead-in) 13 است و فاصله از بالاترین قیمت در فاز Bump تا خط روند فاز اول 38 است.این فاصله سه برابر شده است و دوبرابر افزایش حجم معاملات در فاز دوم از نظر بولکوفسکی مورد تایید است.
شکست خط روند:پس از رسیدن قیمت به 113 که بالاترین قیمت در فاز دوم است روند قیمت با کاهش شدید و افزایش شدید حجم معاملات فروش مواجه شد که موجب شکست خط روند شده است.
تبدیل خط روند به سطح مقاومت:حجم بالای معاملات فروش و افزایش یکباره عرضه باعث شده است که روند به سرعت نزولی شود و هیچ بازگشتی به سطح خط روند رخ ندهد اما با شکست کامل خط روند این سطح حمایت مورب تبدیل به سطح مقاومت شده است.
| ویژگی | مقدار در مثال |
|---|---|
| شیب خط روند در فاز Lead-in | حدود ۳۴ درجه؛ شیب مورد تایید بولکوفسکی برای فاز اول. |
| شیب خط روند در فاز Bump | حدود ۵۱ درجه؛ تقریبا ۵۰٪ بیشتر از شیب فاز Lead-in. |
| فاصله سقف فاز اول تا خط روند | ۱۳ واحد (معیار پایه برای مقایسه با فاصله Bump). |
| فاصله سقف Bump تا خط روند Lead-in | ۳۸ واحد؛ تقریبا ۳ برابر فاصله فاز اول و بیشتر از حداقل ۲ برابر مورد نیاز. |
| بالاترین قیمت در فاز Bump | ۱۱۳ واحد قیمتی؛ نقطه اوج قبل از شروع روند نزولی. |
| رفتار قیمت پس از شکست خط روند | روند نزولی سریع و بدون بازگشت به خط روند؛ تایید تبدیل کامل خط روند به سطح مقاومت. |
نکات مهم الگوی بازگشت روند Bumb And Run
الگوی BARR که تفسیر شد الگوی صعودی است اما عکس آن در روند نزولی نیز صادق است که در ادامه روند نزولی ظاهر می شود و روند بازار را به صعودی تغییر می دهد.
این الگو را میتوان در نمودارهای روزانه،هفتگی و ماهانه مشاهده کرد و روند قیمت را در میان مدت و بلند مدت تغییر می دهد.
شتاب قیمت در فاز دوم Bump خیلی زیاد است و احتمال دارد روند نزولی پس از آن نیز خیلی سریع و پر شتاب باشد.
ورود به معامله با الگوی BARR: ورود به معامله با این الگو باید پس از شکست خط روند و تکمیل شدن الگو صورت گیرد.بهتر است کمی صبر کنید تا خط روند بعنوان سطح مقاومت تایید شود سپس وارد معامله شوید.
حد سود و حد ضرر:اگر با این الگو وارد معامله شدید برای تعیین حد سو باید فاصله سقف قیمت در فاز Bump را تا خط روند محاسبه کنید.این میزان پس از خط روند اولین هدف قیمت یا حد سود شماست.
به طور مثال اگر سقف قیمت در فاز دوم الگوی BARR معادل 50پیپ باشد 50پیپ پایین تر از خط روند اولین هدف قیمت و حد سود است.
برای حد ضرر نیز میتوانید قیمت کمی بالاتر از سقف قیمت در فاز دوم را تعیین کنید.
| ویژگی | قانون معاملاتی پیشنهادی |
|---|---|
| زمان ورود به معامله | ورود بعد از شکست معتبر خط روند Lead-in و ترجیحاً پس از پولبک ناموفق قیمت به این خط که حالا به سطح مقاومت/حمایت جدید تبدیل شده است. |
| جهت معامله | در الگوی سقف BARR ورود به معاملات فروش (Short) پس از شکست خط روند صعودی؛ در الگوی کف BARR ورود به معاملات خرید (Long) پس از شکست خط روند نزولی. |
| حد ضرر (Stop Loss) | در الگوی سقف: کمی بالاتر از سقف فاز Bump؛ در الگوی کف: کمی پایینتر از کف فاز Bump برای کاهش ریسک شکست نامعتبر. |
| حد سود اولیه (هدف اول) | فاصله عمودی سقف Bump تا خط روند را محاسبه کنید؛ همین فاصله را از نقطه شکست خط روند در جهت جدید امتداد دهید (مثال: اگر این فاصله ۵۰ پیپ باشد، ۵۰ پیپ زیر خط روند در روند نزولی، اولین حد سود است). |
| مدیریت معامله | پس از رسیدن قیمت به هدف اول، میتوان بخشی از حجم پوزیشن را بست و حد ضرر را به نقطه سربهسر منتقل کرد تا ریسک کاهش یابد و امکان گرفتن ادامه حرکت فراهم شود. |
روش معامله با الگوی Bump and Run در فارکس
برای معامله با الگوی Bump and Run در فارکس، اولین گام تشخیص صحیح ساختار کلی بازار است. این الگو معمولاً پس از یک روند مشخص و نسبتاً منظم شکل میگیرد؛ جایی که قیمت در امتداد یک خط روند با شیب متعادل حرکت میکند و سپس ناگهان شیب حرکت تندتر شده و «برآمدگی» (Bump) تشکیل میشود. معاملهگر حرفهای قبل از هر چیز خط روند اولیه را روی نمودار رسم میکند، شیب آن را بررسی میکند و اطمینان حاصل مینماید که حرکت قیمت واقعاً ماهیت روندی دارد، نه نوسانات تصادفی در بازار رِنج.
پس از شکلگیری Bump، معمولاً شاهد حرکات سریع و احساسی بازار هستیم که اغلب با اخبار، هیجانات کوتاهمدت یا دستکاری نقدینگی همراه است. در این ناحیه بسیاری از معاملهگران خرد در اوج هیجان وارد معاملات اشتباه میشوند، در حالی که معاملهگر آگاه منتظر تأیید الگوی Bump and Run میماند. نقطه کلیدی، لحظهای است که قیمت پس از اتمام برآمدگی به سمت خط روند اولیه باز میگردد و آن را میشکند. این شکست خط روند، هسته اصلی سیگنال الگوی BARR است و بدون آن نمیتوان از شکلگیری الگو مطمئن شد.
روش رایج معامله با این الگو، ورود در جهت خلاف روند قبلی، بلافاصله پس از شکست معتبر خط روند است. بسیاری از معاملهگران ترجیح میدهند بهجای ورود روی اولین شکست، صبر کنند تا قیمت یکبار دیگر به خط روند شکستهشده (یا ناحیه مقاومت/حمایت جدید) پولبک بزند و سپس در آن ناحیه وارد معامله شوند. حد ضرر معمولاً در بالای سقف Bump (در الگوی نزولی) یا زیر کف Bump (در الگوی صعودی) قرار میگیرد تا در صورت شکست الگو، ریسک معامله کنترل شود. برای تعیین حد سود نیز میتوان از نسبت ریسک به ریوارد منطقی، نواحی حمایت و مقاومت استاتیک و داینامیک، یا اندازه ارتفاع Bump استفاده کرد.
در نهایت، برای استفاده حرفهای از الگوی Bump and Run در فارکس، لازم است این الگو را در کنار سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال و مدیریت ریسک به کار ببرید. بررسی چندتایمفریمی، توجه به حجم معاملات (در بازارهایی که حجم شفاف دارند)، دنبال کردن اخبار مهم و پرهیز از ورود در زمان انتشار دادههای حیاتی، همگی میتوانند به کاهش سیگنالهای کاذب کمک کنند. همچنین بکتستکردن این الگو روی جفتارزها و تایمفریمهای مختلف، دید واقعبینانهتری از نرخ موفقیت و شرایط عملکرد آن به شما خواهد داد و باعث میشود الگو را متناسب با سبک شخصی معاملات خود تنظیم کنید.
مثال الگوی Bump and Run در نمودار طلا
نمودار طلا (XAUUSD) یکی از بهترین بسترها برای مشاهده الگوی Bump and Run است، زیرا نوسانات شدید و فازهای هیجانی در آن زیاد رخ میدهد. تصور کنید طلا برای مدتی در یک روند صعودی نسبتاً آرام قرار دارد؛ کندلها با شیب متعادل در حال صعودند و خط روند صعودی زیر کفها بهخوبی قابلتشخیص است. در ادامه، بهتدریج شاهد تندتر شدن شیب صعود و شکلگیری کندلهای بلندتر هستیم؛ جایی که معمولاً اخبار، ترس از تورم یا بحرانهای ژئوپلیتیک باعث میشوند خریداران بدون توجه به ریسک، وارد بازار شوند و Bump در نمودار شکل بگیرد.
در این مثال، برآمدگی طلا میتواند با تشکیل چند کندل صعودی بسیار قوی همراه باشد که سایههای بالایی کوتاه و بدنههای نسبتاً بزرگ دارند. این بخش از نمودار معمولاً با جملاتی مثل «طلا دیگر سقف ندارد» در فضای رسانهای همراه است؛ اما دقیقاً همین فضا برای معاملهگر حرفهای زنگ هشدار است. بعد از اوجگیری هیجانی، قیمت طلا توان ادامه صعود را از دست میدهد، کندلهای خنثی و سپس نزولی ظاهر میشوند و قیمت به سمت خط روند اولیه برمیگردد. اینجا همان جایی است که باید تمرکز ویژهای روی واکنش قیمت به خط روند داشت.
اگر در این سناریو، طلا خط روند صعودی را با یک کندل قدرتمند نزولی بشکند و بسته شدن قیمت زیر آن تأیید شود، میتوان این شکست را سیگنال اولیه شروع فاز Run در نظر گرفت. برخی معاملهگران بلافاصله بعد از شکست وارد معاملات فروش میشوند، اما رویکرد محتاطانهتر این است که منتظر پولبک بمانیم؛ یعنی قیمت دوباره به حوالی خط روند شکستهشده برگردد و در صورت عدم توان عبور مجدد، وارد فروش شویم. در این حالت، حد ضرر بالای سقف اخیر یا کمی بالاتر از محدوده پولبک قرار میگیرد و حد سود در نواحی حمایتی مهم پایینتر یا بر اساس نسبت ریسک به ریوارد منطقی تعیین میشود.
این مثال از نمودار طلا نشان میدهد که الگوی Bump and Run صرفاً یک شکل ظاهری نیست، بلکه بازتابی از رفتار جمعی معاملهگران و اوجگیری هیجان در بازار است. در عمل، ممکن است الگو کاملاً textbook و کتابی تشکیل نشود و ناهمواریها، فیکاوتها و نوسانات درونروزی متعددی مشاهده شود. به همین دلیل، لازم است پیش از اتکا به یک مثال، دهها نمودار طلا و سایر داراییها را بررسی کنید، الگو را در شرایط مختلف بازار ببینید و با تست استراتژی روی دادههای گذشته، درک عمیقتری از نقاط قوت و ضعف این الگو به دست آورید.
شرایط اعتبار الگوی BARR در تحلیل تکنیکال
الگوی BARR (مخفف Bump and Run Reversal) زمانی در تحلیل تکنیکال ارزش عملی پیدا میکند که چند شرط مهم در ساختار نمودار رعایت شده باشد. نخستین شرط، وجود یک روند واضح و قابلتشخیص پیش از شکلگیری الگو است؛ یعنی بازار نباید در یک فاز خنثی و پرنوسان بدون جهت باشد. خط روند اولیه باید حداقل چند برخورد معتبر داشته باشد تا بتوان آن را بهعنوان «مسیر طبیعی حرکت قیمت» در نظر گرفت. در غیر این صورت، هر تغییر شیب کوتاهمدت را نمیتوان جدی گرفت و شکست آن نیز الزاماً به معنای چرخش قدرتمند روند نخواهد بود.
شرط مهم بعدی، تفاوت محسوس بین شیب خط روند اولیه و شیب بخش Bump است. در یک الگوی BARR معتبر، برآمدگی باید نشاندهنده افراط و هیجان بازار باشد؛ بنابراین معمولاً ارتفاع و سرعت حرکت Bump نسبت به بخش Lead-in بزرگتر است. در بسیاری از منابع، اشاره میشود که ارتفاع Bump میتواند حدود دو تا سه برابر موجهای قبلی باشد، هرچند این نسبت عددی کاملاً ثابت نیست و بیشتر بهعنوان راهنما مطرح میشود. اگر Bump فقط کمی تندتر از روند قبلی باشد و نشانی از افراط در آن نبینیم، احتمالاً با یک اصلاح یا شتاب موقتی طرف هستیم، نه یک الگوی بازگشتی قدرتمند.
تأیید دیگر برای اعتبار الگوی BARR، نحوه شکست خط روند و رفتار قیمت بعد از آن است. شکست باید قاطع و با کندلهای نسبتاً قوی صورت بگیرد، نه با سایههای تصادفی و نوسانات کمحجم. در بازارهایی که حجم معاملات شفاف در دسترس است، اغلب انتظار میرود در مرحله Bump افزایش حجم و در مرحله شکست، تغییر الگوی حجم مشاهده شود. استفاده از ابزارهایی مانند واگرایی در اندیکاتورهای مومنتوم (مثل RSI یا MACD)، بررسی نواحی حمایت و مقاومت استاتیک و داینامیک و همچنین تأیید در چندتایمفریم، همگی میتوانند به افزایش اعتبار الگو کمک کنند.
در مقابل، اگر بازار در بازه زمانی مورد نظر نقدشوندگی کمی داشته باشد، کندلها پراکنده و نامنظم باشند، یا شکست خط روند چندین بار با فیکاوت همراه شود، بهتر است از برچسب BARR برای چنین ساختاری استفاده نکنیم. همچنین زمانی که خبرهای بسیار مهم اقتصادی در پیش است، حرکات قیمت ممکن است بهصورت ناگهانی تغییر جهت دهند و الگوهای تکنیکال را مخدوش کنند. بنابراین یک تحلیلگر حرفهای، الگوی Bump and Run را نه بهعنوان یک «پیشگو»ی مطلق، بلکه بهعنوان یکی از اجزای یک سیستم تحلیلی کامل میبیند؛ سیستمی که در آن مدیریت ریسک، تعیین حجم مناسب معامله، و رعایت انضباط شخصی همانقدر اهمیت دارد که خودِ الگو.
الگوی Bump and Run Reversal یا BARR یک الگوی بازگشتی کلاسیک است که بعد از یک رشد تند و غیرعادی در روند صعودی تشکیل میشود و معمولاً خبر از پایان روند و شروع یک روند نزولی میدهد. در تحقیقات بولکوفسکی این الگو در حدود ۶۸٪ مواقع به تارگت قیمتی خود میرسد، به همین دلیل در بین ۸ الگوی برتر کلاسیک تحلیل تکنیکال قرار گرفته است.
این الگو سه فاز اصلی دارد: Lead-in، Bump و Run. در فاز Lead-in قیمت با شیبی نسبتاً ملایم (حدود ۳۰ تا ۴۵ درجه) در یک روند صعودی نرمال بالا میرود و خط روند اصلی شکل میگیرد. در فاز Bump شیب روند حدوداً ۵۰٪ تندتر میشود و یک رشد سوداگرانه و پرشتاب رخ میدهد. در فاز Run با شکست خط روند صعودی و افزایش حجم معاملات فروش، روند وارد فاز نزولی و حرکت اصلی بازگشتی میشود.
یکی از روشهای مهم بولکوفسکی برای سنجش اعتبار فاز Bump استفاده از تکنیک arbitrary است. در این روش، فاصله عمودی بین بالاترین قله فاز Bump تا خط روند فاز Lead-in باید حداقل دو برابر فاصله بین بالاترین قله فاز Lead-in تا همان خط روند باشد. همچنین کاهش قیمت همراه با افزایش قابل توجه حجم معاملات فروش در زمان شکست خط روند، تأیید مهمی برای تکمیل الگو و شروع فاز Run محسوب میشود.
نقطهی ورود استاندارد زمانی است که خط روند صعودی فاز Lead-in به سمت پایین شکسته شده و کندل شکست بسته شود. تریدرهای محتاط معمولاً صبر میکنند تا یک پولبک به خط روند شکستهشده (که حالا نقش مقاومت دارد) انجام شود و قیمت نتواند دوباره بالای آن تثبیت شود؛ در این صورت ورود فروش (Sell) منطقیتر و کمریسکتر خواهد بود.
برای تعیین حد سود، فاصله عمودی بین سقف قیمت در فاز Bump تا خط روند فاز Lead-in اندازهگیری میشود؛ همین فاصله از محل شکست خط روند به سمت پایین بهعنوان هدف قیمتی اولیه در نظر گرفته میشود. بهعنوان مثال اگر این فاصله ۵۰ پیپ باشد، ۵۰ پیپ پایینتر از نقطهی شکست، اولین تارگت قیمتی است. حد ضرر نیز معمولاً کمی بالاتر از سقف فاز Bump یا آخرین قلهی مهم قبل از شکست قرار داده میشود تا در صورت نقض الگو، سریع از معامله خارج شوید.
نسخهای که در این مقاله توضیح داده شده، حالت صعودی الگو است که منجر به برگشت نزولی میشود، اما تصویر معکوس آن در روندهای نزولی هم دیده میشود. در حالت نزولی، ابتدا روند با شیب ملایم نزولی (Lead-in) شروع میشود، سپس فاز Bump با ریزش تندتر و پرشتاب شکل میگیرد و بعد از شکست خط روند نزولی، بازار میتواند وارد یک روند صعودی قدرتمند شود. بنابراین BARR هم در سقفها و هم در کفهای بازار میتواند الگوی بازگشتی معتبری باشد.
طبق تجربه و توصیه بولکوفسکی، این الگو بیشتر در تایمفریمهای روزانه، هفتگی و ماهانه اعتبار دارد، چون برای تشکیل کامل فازها به زمان و دادهی قیمتی کافی نیاز است. البته در تایمفریمهای پایینتر هم میتوان ساختار مشابه را دید، اما نویز بازار و خطا بیشتر است و بهتر است مدیریت ریسک سختگیرانهتری در نظر گرفته شود.