سفارشات توقف ضرر: یک راه برای محدود کردن ضرر و کاهش ریسک

سید محمد رضا

تاریخ آخرین بروزرسانی: 5 می 2023

دستورهای استاپ لاس یا همان سفارشات توقف ضرر، روشی است برای کاهش خسارت و کاهش ریسک تجاری. در این نوع دستور، شما به بروکر خود می‌گویید که اگر قیمت یک اوراق بهادار به سطح مشخصی که با نام "قیمت استاپ" شناخته می‌شود برسد، به طور خودکار آن را بفروشد. با استفاده از دستورهای استاپ لاس، شما می‌توانید خسارت خود را محدود کنید و ریسک خود را کاهش دهید. برای مثال، فرض کنید شما سهام شرکت X را با قیمت 50 دلار برای هر سهم خریداری کرده‌اید، اما نمی‌خواهید بیش از 5 دلار برای هر سهم خسارت ببینید. می‌توانید دستور استاپ لاس را با قیمت 45 دلار برای هر سهم قرار دهید. اگر قیمت سهام به یا پایین‌تر از قیمت استاپ برسد، بروکر شما به طور خودکار سهام شما را بفروشد و خسارت شما به 5 دلار برای هر سهم محدود می‌شود. دستورهای استاپ لاس ابزار مفیدی برای تجار و سرمایه‌گذارانی هستند که می‌خواهند ریسک خود را مدیریت کنند. با این حال، مهم است بدانید که دستورات استاپ لاس 100% اثربخش نیستند و همیشه به دلخواه شما عمل نمی‌کنند. در شرایطی مانند افت قیمت ناگهانی یا نوسانات بازار، دستورات استاپ لاس ممکن است با قیمت دلخواه شما اجرا نشوند و خسارتی بیشتر از آنچه انتظار می‌رفت برایتان به وجود آید. همچنین، معامله گر باید به‌یاد داشته باشند که دستورهای استاپ لاس در مقابل شکاف‌های تجاری که به دلیل اخبار و رویدادهای دیگر بازار به صورت ناگهانی باز می‌شوند، حفاظت نمی‌کند. دز این مقاله از سلسله مقالات آموزش فارکس بیشتر با دستور توقف ضرر یا همان استاپ لاس آشنا خواهید شد و به اهمیت و کاربرد دقیق آن بصورت کامل واقف خواهید شد.

سفارش توقف ضرر چیست؟

سفارش توقف ضرر یک نوع دستور است که توسط معامله گران برای محدود کردن خسارت یا قفل کردن سود در یک موقعیت موجود استفاده می‌شود. معامله گر می‌توانند با قرار دادن دستور استاپ لاس، از اندازه ریسک خود در برابر بازار محافظت کنند. سفارش توقف ضرر یا دستورات استاپ لاس دستوراتی هستند که به دلیل رسیدن قیمت به یک مقدار مشخص شده به عنوان "قیمت استاپ"، با دستور خرید یا فروش در قیمت بازار، موقعیت را بسته و تمام می‌شود. دستورات استاپ لاس با دستورات استاپ لیمیت متفاوت هستند. دستورات استاپ لیمیت، دستوراتی هستند که به دلیل رسیدن قیمت به یک مقدار مشخص شده به عنوان "قیمت استاپ"، با دستور خرید یا فروش به صورت بازار در یک محدوده قیمتی خاص اجرا می‌شوند. اما، دستورات استاپ لیمیت ممکن است اجرا نشوند در حالی که دستورات استاپ لاس همیشه اجرا خواهند شد. به عنوان مثال، یک معامله گر ممکن است یک سهم یا یک جفت ارزی را خریداری کند و سفارش توقف ضرر را با کاهش 10٪ قیمت نسبت به قیمت خرید قرار دهد. در صورتی که قیمت به آن سطح 10٪ برسد، سفارش توقف ضرر فعال می‌شود و با بهترین قیمت موجود به فروش می‌رسد. اگرچه بیشتر سرمایه‌گذاران سفارش توقف ضرر را با موقعیت خرید مرتبط می‌کنند، اما این دستور همچنین می‌تواند یک موقعیت فروش کوتاه را نیز حفاظت کند. در چنین مواردی، اگر اوراق بهادار یا جفت ارزی یا یک نماد با قیمت یا بالاتر از یک قیمت خاص معامله شود، موقعیت از طریق یک خرید معادل بسته می‌شود.

توقف ضرر

نکات کلیدی این مقاله: - دستور "سفارش توقف ضرر" دستوری است که به سمت خرید یا فروش سهم هدایت می‌کند، زمانی که قیمت آن به یک قیمت مشخص به عنوان "قیمت توقف" برسد. - پس از دستیابی به قیمت توقف، دستور توقف به یک دستور بازار تبدیل می‌شود و در فرصت بعدی اجرا می‌شود. - دستورات توقف ضرر برای محدود کردن خسارت یا قفل کردن سود در موقعیت‌های موجود مورد استفاده قرار می‌گیرند. - آنها می‌توانند سرمایه‌گذاران با موقعیت‌های طولانی یا کوتاه را محافظت کنند. - دستور "سفارش توقف ضرر" با دستور "سفارش توقف لیمیت" متفاوت است. دستور "توقف لیمیت" باید در یک قیمت مشخص به جای بازار اجرا شود.

چگونگی کار دستورات "سفارش توقف ضرر":

معامله گر و سرمایه‌گذاران ممکن است برای محدود کردن خسارت و حفاظت از سود خود از دستور "سفارش توقف ضرر" استفاده کنند. با قرار دادن یک سفارش توقف ضرر، آنها می‌توانند با خروج از یک موقعیت، ریسک را مدیریت کنند اگر قیمت اوراق بهادار آن‌ها به سمت معاملات مخالف با جهت گرفته شده در موقعیتی که قرار داده‌اند شروع کند. یک سفارش توقف ضرر برای فروش، یک سفارش مشتری است که دستور را به کارگزاری می‌دهد که در صورت کاهش علامتی قیمت بازار به یک قیمت تعیین شده به عنوان "قیمت توقف" یک اوراق بهادار را فروش کند. در حالی که یک سفارش توقف ضرر برای خرید، قیمت توقف را بیشتر از قیمت بازار معین می‌کند. استفاده از سفارش توقف ضرر می‌تواند به معامله گر و سرمایه‌گذاران کمک کند تا از افتادن به خطر و خسارت بیشتر در بازارهای پویا جلوگیری کنند. به عنوان مثال، اگر یک سرمایه‌گذار به یک اوراق بهادار در حال حاضر با قیمت ۱۰۰ دلار سرمایه‌گذاری کرده باشد و قیمت آن به سمت پایین تغییر کند، سفارش توقف ضرر باعث می‌شود که این سرمایه‌گذار به طور خودکار از موقعیت خود خارج شود و از افتادن به خطر جلوگیری کند. در نهایت، استفاده از سفارش توقف ضرر همواره به معنای تضمین کسب سود نیست، اما می‌تواند به شما کمک کند تا از خسارت بیشتر جلوگیری کنید و ریسک سرمایه‌گذاری خود را کاهش دهید. بنابراین، ممکن است برای شما مفید باشد که با کارگزار خود در مورد استفاده از سفارش توقف ضرر صحبت کنید و از این ابزار برای مدیریت ریسک خود استفاده کنید.

مزیت نسبت به سفارش توقف-محدودیت

دستور "سفارش توقف ضرر" به دلیل تبدیل شدن به یک دستور بازار جهت اجرا در بهترین قیمت موجود، در صورت رسیدن قیمت اوراق بهادار به قیمت تعیین شده به عنوان "قیمت توقف" اجرا می‌شود. دستور "سفارش توقف-محدودیت" نیز در قیمت توقف فعال می‌شود. با این حال، دستور لیمیت یا همان محدودیت ممکن است به دلیل اجرای آن در یک قیمت خاص (لیمیت)، اجرا نشود. بنابراین، سفارش توقف ضرر، ریسک عدم بسته شدن موقعیت را در صورت ادامه کاهش قیمت سهم از بین می‌برد.

معایب احتمالی

یکی از معایب سفارش توقف ضرر، مربوط به شکاف قیمتی است. اگر قیمت سهام به طور ناگهانی پایین یا بالا از قیمت توقف خارج شود، سفارش فعال می شود. حتی اگر سهام با شدت از سطح توقف ضرر شما دور باشد، سهام در قیمت بعدی در دسترس خریدار (یا فروشنده) قرار خواهد گرفت. معایب دیگر مربوط به این است که در بازار پرتکلف، سهام شما ممکن است در یک حرکت واگرا از قیمت توقف خارج شود و بلافاصله در جهت مفید برای پوزیشن شما ادامه یابد. سرمایه‌گذاران می‌توانند با ترکیب سفارش توقف ضرر با سفارش توقف پی‌گامی، یک سفارش توقف ضرر با قابلیت انعطاف بیشتر ایجاد کنند. سفارش توقف پی‌گامی، یک سفارش است که قیمت توقف آن به جای قیمت ثابت، به میزان درصد مشخصی (یا تعداد دلاری) پایین‌تر (یا بالاتر) از قیمت فعلی بازار تنظیم می‌شود. بنابراین، به عنوان مثال، همان‌طور که قیمت اوراق بهاداری که شما دارید به بالا حرکت می‌کند، قیمت توقف نیز با آن به بالا حرکت می‌کند و به شما اجازه می‌دهد تا در حالی که همچنان از خطرات سقوط قیمت محافظت می‌شوید، بخشی از سود خود را قفل کنید.

مزایای سفارشات توقف ضرر:

- سفارشات توقف ضرر، روشی هوشمندانه و آسان برای مدیریت خطر از دست دادن در یک معامله هستند. - آن‌ها به تریدرها کمک می‌کنند تا سود خود را قفل کنند. - هر سرمایه‌گذار می‌تواند آن‌ها را به عنوان بخشی از استراتژی سرمایه‌گذاری خود بررسی کند. - آن‌ها انضباط را به تلاش‌های تجارت کوتاه‌مدت سرمایه‌گذار اضافه می‌کنند. - آن‌ها احساسات را از تجارت حذف می‌کنند. - نیاز به پایش سرمایه‌گذاری‌ها در روزانه (یا به صورت ساعتی) را از بین می‌برند.

یک مثال از سفارشات توقف ضرر:

یک تریدر 100 سهم شرکت XYZ را با قیمت 100 دلار خریداری کرده و یک سفارش توقف ضرر در سطح 90 دلار قرار داده است. در سه هفته بعد، قیمت سهام کاهش پیدا کرده و به زیر 90 دلار می‌رسد. سفارش توقف ضرر تریدر فعال می‌شود و پوزیشن به قیمت 89.95 دلار به فروش می‌رسد که باعث تلفات کوچکی برای تریدر شده است. بازار همچنان به سمت پایین ادامه می‌یابد. یک تریدر دیگر 500 سهم شرکت ABC را با قیمت 100 دلار خریداری کرده و یک سفارش توقف ضرر در سطح 90 دلار قرار داده است. پس از بسته شدن بازار، شرکت با نتایج منفی درآمد گزارش می‌دهد. صبح روز بعد بازار با قیمت پایین تر از قبلی باز می‌شود. قیمت سهام شرکت ABC به طور ناگهانی پایین می‌آید و سفارش توقف ضرر تریدر فعال می‌شود. سفارش به قیمت 70 دلار برای تریدر اجرا می‌شود که باعث تلفات قابل توجهی برای تریدر می‌شود. با این حال، بازار همچنان به سمت پایین ادامه می‌یابد و با قیمت 49.50 بسته می‌شود. در حالی که سفارش توقف ضرر نتوانست به تریدر به همان شکلی که اولاً باید محافظت کند، اما باعث محدود کردن تلفات به مقدار بسیار کمتری نسبت به میزانی که ممکن بود، شده است.

سفارش توقف ضرر چیست؟

این سفارش بعد از اینکه در یک ابزار مالی (در سمت خرید یا فروش) موقعیت گرفته‌اید، با دستوراتی برای بستن موقعیت شما از طریق فروش (یا خرید) ابزار مالی در بازار قرار می‌گیرد، اگر قیمت ابزار مالی به سطح خاصی برسد. این سطح قابل تنظیم است و به عنوان "هدف سود" شناخته می‌شود. با رسیدن به این سطح، سفارش خودکاراً اجرا می‌شود و موقعیت شما به صورت خودکار بسته می‌شود. هدف سود یکی از ابزارهای مهم در معاملات مالی است و به شما کمک می‌کند تا در صورت رسیدن قیمت به سطح مشخصی، به طور خودکار از معامله خارج شوید و سود خود را به دست آورید. هدف سود همچنین به شما کمک می‌کند تا از زیان‌های احتمالی در صورت تغییر ناگهانی قیمت، جلوگیری کنید. در نهایت، استفاده از هدف سود به شما امکان می‌دهد تا مقدار دقیقی از سود خود را مشخص کنید و به راحتی مدیریت مالی خود را انجام دهید.

سفارش توقف ضرر چگونه تلفات را محدود می کند؟

سفارش توقف ضرر با بستن خودکار موقعیت شما، در صورتی که برای سهم شما به قیمت نامطلوبی که شما مشخص کرده‌اید، معامله شود، از شما تلفات کمتری نسبت به آنچه در غیر این صورت تجربه می‌کردید، حفاظت می کند. اگر از سفارش توقف پی‌گامی با سفارش توقف ضرر استفاده کنید، این محافظت همراه با جابجایی موقعیت شما حتی در صورت افزایش ارزش، ادامه خواهد داشت. بنابراین، تلفات می تواند به معنی کاهش سود باشد، نه از دست دادن کامل سرمایه. همچنین، سفارش توقف ضرر به شما این امکان را می‌دهد که در صورتی که بازار به سمت شما حرکت نکند، پایان معامله را تعیین کنید. این به شما کمک می‌کند تا از افتادن در یک معامله خسارت‌زا جلوگیری کنید. در صورتی که به طور مداوم معاملات انجام می‌دهید، سفارش توقف ضرر می‌تواند به شما کمک کند تا مدیریت ریسک را بهبود بخشید و به دنبال حفظ سرمایه خود باشید. به عنوان یک سرمایه گذار، باید به دنبال کاهش ریسک و افزایش سود باشید. سفارش توقف ضرر یکی از ابزارهای مهمی است که می‌تواند به شما در این مسیر کمک کند. اما قبل از استفاده از این ابزار، حتماً باید مطمئن شوید که بهترین استراتژی را برای معاملات خود انتخاب کرده‌اید و همچنین باید با شرایط و قوانین معاملاتی که در آن فعالیت می‌کنید آشنایی کاملی داشته باشید.

آیا سرمایه‌گذاران بلندمدت نیاز به سفارشات توقف ضرر دارند؟

احتمالاً خیر. سرمایه‌گذاران بلندمدت نباید به نوسانات بازار به شدت علاقه مند باشند، زیرا آن‌ها برای مدت طولانی در بازار هستند و می‌توانند صبر کنند تا از روند نزولی بازار خارج شوند. با این حال، آن‌ها می‌توانند و باید در نزولات بازار اقدامات لازم را انجام دهند. به عنوان مثال، یک نزول می‌تواند فرصتی برای افزودن به موقعیت سرمایه‌گذاری آن‌ها باشد، به جای خروج از آن‌ها. با این حال، انتظار داشتن از بازار که همیشه در یک روند صعودی باشد، عقلانی نیست. بازار معمولاً تحت تأثیر عوامل مختلفی قرار می‌گیرد، از جمله تغییرات اقتصادی، سیاسی، اجتماعی و جهانی. بنابراین، نوساناتی در بازار طبیعی است و باید به آن‌ها با دقت و صبر روبرو شد. از طرفی، سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت باید به نوسانات بازار توجه داشته باشند و در مورد روند بازار به‌طور مرتب اطلاعات بیشتری جمع آوری کنند. آن‌ها معمولاً در فاصله کوتاه‌تری در بازار حضور دارند و باید به سرعت اقدامات لازم را انجام دهند تا از روند نزولی بازار سود بیشتری ببرند. با وجود این، هر دو گروه سرمایه‌گذاری باید به اهمیت تنظیم ریسک و مدیریت سرمایه‌گذاری توجه کنند. اگرچه نوسانات بازار می‌تواند فرصت‌هایی برای کسب سود باشد، اما همیشه باید در نظر داشت که هرگز نباید ریسک بیش از حدی به خریداران سرمایه‌گذاری بیشتر اعمال شود. منبع: اینوستپدیا