توقف ضرر متحرک🛑 استراتژی‌های ضرر حداقلی

سید محمد رضا

تاریخ آخرین بروزرسانی: 18 دسامبر 2023

توقف ضرر متحرک یعنی جلوگیری از ضرر با کسب بیشترین سود. ماموریت اصلی یک معامله‌گر این است که در هر زمانی حساب خود را محافظت کند. قرار دادن توقف تلفات اولیه در بازار پس از انجام معامله، یک قدم مهم به سمت این هدف است. معامله‌گری که سود بازی دارد، باید تلاش کند تا خطر از دست دادن را کنترل کند، در حالی که امکان باقی ماندن در معامله تا حد امکان برای افزودن سودهای بیشتر را در نظر بگیرد. یک دستور توقف ضرر متحرک، بستر خوبی برای دستیابی به این تعادل فراهم می‌کند.

توقف ضرر متحرک

اگرچه دو جزء اصلی در یک معامله وجود دارند، ورود و خروج، اکثریت بزرگی از معامله‌گران عمدتاً بر روی مکانیزم ورود تمرکز می‌کنند. معامله‌گران موفق درک کرده‌اند که خروج به همان اندازه‌ی مهم و حتی مهمتر از ورود است. بنابراین، این حائز اهمیت است که معامله‌گران یک برنامه برای کاهش خطر با استفاده از توقف تلفات اولیه در معامله، و همچنین یک استراتژی توقف ضرر متحرک که در صورت بهره‌برداری از معامله به سمت مثبت حرکت می‌کند، داشته باشند. توقف ضرر متحرک به حفظ سود بازی کمک می‌کند، در حالی که به دستیابی به سود بیشینه ممکن در یک معامله کمک می‌کند. معمولاً در زمان ورود به بازار، سطح توقف ضربه اولیه قرار داده می‌شود، در حالی که توقف توقف ضرر متحرک می‌تواند در هنگام ورود یا هنگام حرکت معامله به سمت مورد نظرتان پیاده‌سازی شود. توقف توقف ضرر متحرک به خوبی با اصول معامله‌گری که می‌گوید باید به برندگان خود اجازه دهیم بیشتر بدون مداخله حرکت کنند و بازندگان خود را کوتاه کنیم هماهنگ می‌شود. استراتژی توقف توقف ضرر متحرک مناسب و اجرا شده به درستی به شما اجازه می‌دهد تا در بازار حضور داشته باشید تا زمانی که عملکرد قیمت همچنان در جهت مورد نظرتان حرکت می‌کند در صورتی که در موقعیت خرید باشید و در صورتی که در موقعیت فروش باشید، همچنان به سمت پایین حرکت می‌کند. مگر اینکه وزن شواهد اثبات کند که خلاف آن است، یک سفارش توقف ضرر متحرک، شما را مجبور می‌کند تا صبور باشید و سعی کنید بیشترین سود را از روند قیمت استخراج کنید. انواع مختلفی از توقف توقف ضرر متحرک وجود دارد که می‌توانند به طور موثری در بازار استفاده شوند. بررسی و توضیح هرکدام از آن‌ها، بر محدوده این مقاله است. با این حال، ما در مورد چهار استراتژی محبوب توقف توقف ضرر متحرک استفاده شده توسط معامله‌گران فارکس و فیوچر صحبت خواهیم کرد. این شامل توقف ضرر متحرک ATR، توقف ضرر متحرک لوستر، توقف ضرر متحرک کانال دونچیان و توقف ضرر متحرک کانال کلتنر است.

استراتژی توقف ضرر متحرک ATR

میانگین محدوده واقعی یا ATR، یک شاخص مبتنی بر نوسانات است و بسیار چندمنظوره است. یکی از بهترین استفاده‌های شاخص ATR به عنوان یک مکانیسم توقف ضرر متحرک است. از آنجا که ATR نوسانات فعلی بازار را نشان می‌دهد، یک شاخص توقف توقف ضرر متحرک ATR ویژگی متعلق به نزدیک شدن بیشتر به عملکرد قیمت در فازهای کم نوسانی دارد، در حالی که در فازهای بالای نوسانی گسترش می‌یابد. شاخص ATR با استفاده از یک دوره بازگشت مشخص محاسبه می‌شود. معمولاً از دوره ۱۴ یا ۲۱ روزه استفاده می‌شود. استراتژی خروج ATR معمولاً یک یا دو برابری از خواندنی ATR را به عنوان توقف ضرر متحرک لازم دارد. به عنوان مثال، در زمینه یک روند صعودی، یک دستور توقف ضرر متحرک ۲ برابری ATR(۲۱) پایین‌تر از قیمت فعلی با دو برابر خواندنی ATR در طی ۲۱ دوره گذشته را دنبال می‌کند. در زمینه یک روند نزولی، یک دستور توقف ضرر متحرک ۲ برابری ATR(۲۱) بالاتر از قیمت فعلی با دو برابر خواندنی ATR در طی ۲۱ دوره گذشته را دنبال می‌کند. بسیاری از سیستم‌های پیروی از روند از یک نسخه متغیر از توقف تریلینگ ATR استفاده می‌کنند. این امکان را به تریدرها می‌دهد تا حداکثر استفاده را از محیطی که در آن روند رخ می‌دهد بکنند در حالی که در طول راه خطر تجارت باز را محدود می‌کنند. علاوه بر مزیت آشکاری که دستور توقف تریلینگ ATR از منظر تجارت عملیاتی ارائه می‌دهد، همچنین بهره روانشناختی کلیدی نیز ارائه می‌دهد. به عبارت دیگر، می‌دانیم که مدیریت تجارت یکی از مهم‌ترین ولی دشوارترین بخش‌های تجارت است و در آن احساسات به جای عقلانیت می‌توانند تصمیم‌گیری‌های ما را تحت تأثیر قرار دهند. توقف ضرر متحرک مبتنی بر ATR به یک تاجر روش سیستماتیک برای برنامه‌ریزی استراتژی خروج خود به صورت منطقی و غیرتعصبی ارائه می‌دهد. مثال استفاده از توقف ضرر متحرک ATR در زیر مثالی از استفاده از توقف ضرر متحرک ATR در بازار فارکس آورده شده است.

توقف ضرر متحرک

خط سبز زیر قیمت نمایشگر توقف ضرر متحرک ATR است. تنظیمات این مثال خاص بر اساس یک دوره نگاه به عقب 14 و یک ضریب ATR به مقدار سه است. توجه کنید که در حالی که روند صعودی پیش می رود، توقف ضرر متحرک ATR به سمت بالا حرکت می کند. همچنین توجه کنید که خط ATR هنگامی که قیمت شروع به تجمع می کند، مسطح می شود. با فرض اینکه در این بازار موقعیت خرید بلندی داشته باشید، نقطه خروج اتوماتیک با استفاده از توقف ضرر متحرک ATR بروز می کند وقتی قیمت بیشتر از این شاخص عبور کرده و زیر آن بسته شود.

استراتژی توقف ضرر متحرک خروج لوستر

استراتژی خروج لوستر توسط Chuck LeBeau، که یک تحلیلگر فنی و معامله گر سیستمی معروف است، ایجاد شد. استراتژی لوستر توقف ضرر متحرک از محدوده واقعی متوسط در محاسبات خود استفاده می کند. عملکرد آن به طور مشابهی با استراتژی ATR stop loss مورد بحث بالا است، با این تفاوت که استراتژی خروج لوستر از چندین پارامتر خاص استفاده می کند. بیشتر به‌طور خاص، خروج لوستر با استفاده از یک دوره بازبینی ATR برابر با 22 و یک ضریب چند جمله‌ای 3X محاسبه می‌شود. نشانگر واقعی خروج لوستر یک خط زیر قیمت را در هنگام حرکت بالاتر قیمت نشان می‌دهد و خروج زمانی رخ می‌دهد که قیمت‌ها به سمت پایین نفوذ می‌کنند. به‌طور مشابه، هنگامی که قیمت‌ها به سمت پایین حرکت می‌کنند، خروج زمانی رخ می‌دهد که قیمت‌ها خط را به سمت بالا نفوذ می‌کنند. امروزه بسیاری از پلتفرم‌های معاملاتی شامل نشانگر خروج لوستر را به‌عنوان بخشی از کتابخانه پیش‌فرض تحلیل فنی خود دارند. اگر پلتفرم معاملاتی یا نموداری خاص شما شامل نشانگر خروج لوستر نباشد، ممکن است بتوانید شاخص ATR پیش‌فرض را سفارشی‌سازی کنید تا نشانگر لوستر را به‌صورت خودکار ایجاد کنید. دوباره، هدف اصلی در استفاده از این استراتژی خروج، کمک به معامله‌گران برای جلوگیری از انصراف زودهنگام از یک اصلاح و باقی ماندن در روند تا جای ممکن است. اگرچه استراتژی خروج لوستر روی فریم‌های زمانی مختلف قابل اجرا است، اما بهتر است به‌عنوان یک استراتژی خروج برای معامله‌های جابجایی یا موقعیت‌گیری استفاده شود تا به‌عنوان یک استراتژی خروج کوتاه‌مدت. این به این دلیل است که در فریم‌های زمانی مانند روزانه و هفتگی، تمایل بیشتری به استمرار روندها وجود دارد و در فریم‌های زمانی کمتر، این تمایل کمتر است. بنابراین، روش توقف لوستر باعث پیگیری بهتر عملکرد قیمت می‌شود و کمتر به سیگنال‌های نادرست در فریم‌های زمانی ترجیح‌شده اشاره می‌کند. مثال استراتژی توقف ضرر متحرک خروج لوستر در زیر نمودار، مثالی از استراتژی توقف ضرر متحرک خروج لوستر نشان داده شده است. این نمودار برای جفت ارز EURUSD بر اساس فریم زمانی روزانه است.

استراتژی خروج لوستر

خط قرمز بالای قیمت نشان‌دهنده شاخص توقف ضرر متحرک خروج لوستر است. تنظیمات پیش‌فرض برای این شاخص شامل یک دوره 22 روز (در اینجا 22 روز) و ضریب ضربه ATR سه است. توجه کنید که در طول روند نزولی، توقف با استفاده از نمودار قیمت توقف ضرر متحرک لوستر با قیمت حرکت می‌کند. همانند توقف عادی با استفاده از ATR، حد توقف با استفاده از نمودار قیمت (لوستر stop) سرعت حرکت پایینی را در همان میزانی که قیمت‌ها به سمت پایین حرکت می‌کنند، افزایش می‌دهد. اما، توجه کنید که در طول دوره‌های تجمعی، شاخص خروج لوستر تمایل به صاف شدن دارد. این امر در نمودار قیمت توقف ضرر متحرک خروج لوستر بسیار رایج است. به عبارت دیگر، این امر به اندازه کافی فضای تنفس را برای در نظر گرفتن بازگشت عادی و مورد انتظار در یک روند فراهم می‌کند. همان‌طور که اصلاحات کمی بیش از حد می‌شوند، توقف ضرر متحرک خروج لوستر علامت خروج از معامله را نشان می‌دهد. در این مورد خاص، اگر شما در این بازار کوتاه باشید، هنگامی که قیمت مرز شاخص نشان‌دهنده توقف ضرر متحرک خروج لوستر را نشکند و بالای آن بسته شود، به خروج از معامله نگاه می‌کنید.

استراتژی توقف ضرر متحرک کانال دونچیان

کانال دونچیان توسط ریچارد دونچیان، یکی از پیشگامان تحلیل فنی و روش های معامله گری در جهت روند، ایجاد شد. کانال دونچیان یک مطالعه فنی است که اغلب در سیستم ها و استراتژی های شکست اندازه پیشرفت مورد استفاده قرار می گیرد. این کانال با استفاده از یک خط مقاومت بالا و یک خط پشتیبانی پایین بر روی نمودار قیمت رسم می شود. این خطوط به ترتیب نشان دهنده بالاترین و پایین ترین فعلی در طی تعداد مشخصی از دوره ها هستند. کانال دونچیان معمولا از دوره نگاه به عقب 20 در محاسبات خود استفاده می کند. اگرچه برخی از معامله گران فنی با نشانگر شکست کانال دونچیان به عنوان سیگنال ورود آشنا هستند، اما تعداد زیادی از معامله گران با استفاده از آن به عنوان یک مکانیزم توقف ضرر متحرک عقب نشینی آشنا نیستند. تنظیم بهترین دوره توقف ضرر متحرک برای کانال دونچیان 20 است. بنابراین در واقع، وقتی شما موقعیت بلندی دارید و کانال دونچیان با دوره 20 یک خط پشتیبانی زیر قیمت رسم می کند، این خط نشان دهنده پایین ترین پایین دوره های قبلی 20 می باشد. وقتی قیمت به این سطح به سمت پایین می رسد، معامله گران باید بلافاصله موقعیت بلند خود را ترک کنند. به طور مشابه، اگر شما در موقعیت کوتاهی قرار دارید و کانال دونچیان با دوره 20 یک خط مقاومت بالاتر از قیمت رسم می کند، این نشانگر بالاترین بالای دوره های قبلی 20 می باشد. وقتی قیمت به این سطح به سمت بالا می رسد، معامله گران باید در نظر داشته باشند که موقعیت کوتاه خود را ترک کنند. تریدرهایی که ترجیح می‌دهند که از یک استاپ لاس گسترده‌تر استفاده کنند، می‌توانند تنظیماتی به اندازه ۵۵ را در نظر بگیرند. اگرچه ورودی ۵۵ در کانال دونچیان ورودی خوبی برای شکست خروج ارائه می‌دهد، اما هنگام استفاده اصلی از آن به عنوان یک استراتژی خروج، به خوبی عمل نمی‌کند مانند تنظیم ۲۰ دوره. در هر حال، تریدرها باید این دو نسخه را تست کنند تا ببینند کدامیک در بازار انتخابیشان بهتر عمل می‌کند و کدامیک راحت‌تر هستند. همانطور که در استراتژی خروج لوستر، استراتژی خروج کانال دونچیان هم بهتر است در زمانبندی نسبتاً بالا مانند نمودارهای روزانه و هفتگی برای همان دلایلی که قبلاً یادداشت کردیم. مثال استفاده از استراتژی توقف ضرر متحرک کانال دونچیان حالا بیایید مثالی از استفاده از توقف ضرر متحرک با استفاده از کانال دونچیان را مشاهده کنیم. در زیر می‌توانید نمودار قیمت جفت ارز EURUSD بر اساس زمانبندی روزانه را ببینید.

کانال دونچیان

خط آبی بالاتر، خط مقاومت کانال دونچیان را نشان می‌دهد. خط آبی پایینتر، خط پشتیبان کانال دونچیان است. تنظیمات برای کانال دونچیان در اینجا ۲۰ دورهٔ پیشین است. بنابراین، چیزی که در واقع به ما می‌گوید این است که خط بالاتر بیانگر بالاترین قیمت در ۲۰ دورهٔ گذشته است. به طور مشابه، خط پایین بیانگر پایین‌ترین قیمت در ۲۰ دورهٔ گذشته است. در این مثال تجارت، می‌توانیم ببینیم که یک حرکت قیمت نزولی خوب در نمودار رخ داده است. به عنوان یک نتیجه، اگر می‌توانستیم ورود کوتاهی به این تجارت داشته باشیم، می‌توانستیم از خط بالای کانال دونچیان، یعنی خط مقاومت، به عنوان مکانیزم توقف پیگرد استفاده کنیم. خروج واقعی برای یک تجارت کوتاه، بستن در بالای خط بالایی کانال دونچیان بود. می‌توانید شمع قوی و صعودی در سمت راست نمودار قیمت را ببینید که خروج توقف پیگرد کانال دونچیان برای این حرکت نزولی را نشان می‌دهد.

استراتژی توقف ضرر متحرک کانال کلتنر

کانال کلتنر یک مطالعه فنی بر اساس پوشش قیمت ابزار در نمودار است. این نشانگر سه خط داخل خود دارد. خط بالای کانال، خط میانی کانال و خط پایین کانال. این نشانگر بر اساس ترکیبی از میانگین متحرک نمایی و دامنه واقعی میانگین است. به طور خاص، خط میانی به عنوان میانگین متحرک نمایی 20 دوره‌ای قیمت تعریف می‌شود. خط بالای کانال به عنوان میانگین متحرک نمایی 20 دوره‌ای قیمت به علاوه دو برابر دامنه واقعی میانگین تعریف می‌شود. و خط پایین کانال به عنوان میانگین متحرک نمایی 20 دوره‌ای قیمت منهای دو برابر دامنه واقعی میانگین تعریف می‌شود. در واقع، کانال کلتنر یک میانگین متحرک نمایی 20 دوره‌ای است که باندهای بالا و پایین آن دو برابر دامنه واقعی میانگین هستند. وقتی بازار در حال صعود است، معامله‌گران می‌توانند از خط میانی یا پایین کانال کلتنر به عنوان یک خروج پیگرد برای موقعیت خرید خود استفاده کنند. به همین ترتیب وقتی بازار در حال نزول است، معامله‌گران می‌توانند از خط میانی یا بالای کانال کلتنر به عنوان یک خروج پیگرد برای موقعیت فروش خود استفاده کنند. استفاده از خط وسط (middle line) باعث می شود که توقف ضرر متحرک به صورت محکم تری قرار بگیرد، در حالی که استفاده از خط پایین (lower line) در چارچوب یک روند صعودی یا خط بالا (upper line) در چارچوب یک روند نزولی باعث می شود تا توقف ضرر متحرک به صورت یک محدودیت از دست دادن سود (stop loss) محکم تری گردد. علاوه بر این، برخی از معامله گران برای واقعی خارج شدن از موقعیت، شرط می بینند که نوار قیمت بیش از خط خروج کلتنر مورد نظر آنها بسته شود، در حالی که دیگران تنها لمس خط مورد نظر را انتظار می‌کشند. بر اساس آزمایشاتی که انجام داده‌ایم، انتظار کشیدن قیمت بر روی خط بالای کلتنر در صورت معامله کوتاه (short trade) و انتظار کشیدن قیمت بر روی خط پایین کلتنر در صورت موقعیت خرید (long position)، به نظر می‌رسد بهترین ترکیب ریسک به ازای سود است. مثال توقف ضرر متحرک کانال کلتنر حالا بیایید ببینیم استراتژی توقف ضرر متحرک کانال کلتنر در نمودار قیمت چگونه به نظر می‌رسد. در زیر، می‌توانید عملکرد قیمت زوج ارز EURUSD را در بازه زمانی یک روز مشاهده کنید.

مثال توقف ضرر متحرک کانال کلتنر

کانال کلتنر از سه خط تشکیل شده است، خط میانی خط میانگین متحرک ۲۰ دوره‌ای است. خط بالا خط میانگین متحرک ۲۰ دوره‌ای است که به آن یک ضریب دو برابر از محدوده واقعی میانگین اضافه می‌شود. خط پایین خط میانگین متحرک ۲۰ دوره‌ای است که از آن یک ضریب دو برابر محدوده واقعی میانگین کم می‌شود. در این مثال می‌توانیم بگوییم که بازار در حال نمایش روند صعودی است. در صورتی که در این بازار موقعیت بلندی داشته باشیم می‌توانیم از استراتژی خروج کلتنر به عنوان استراتژی خروج خود استفاده کنیم. راه اول این است که از خط میانی به عنوان مکانیزم خروج استفاده کنیم. به طور خاص، اگر قیمت از این خط عبور کند و زیر آن بسته شود، این سیگنال برای خروج از معامله است. اگرچه این استراتژی خروج قابل قبولی است، اما اغلب باعث خروج زودهنگام ما از یک موقعیت می‌شود. روش ترجیحی برای استفاده از خط پایین در صورت روند صعودی و استفاده از خط بالا در صورت روند نزولی است. از آنجا که این مثال یک روند صعودی را نشان می‌دهد، استراتژی خروج کلتنر ترجیحی می‌خواهد قیمت را عبور و بسته شدن زیر خط پایین برای خروج از موقعیت کوتاه را درخواست کند. می‌توانید در سمت راست نمودار قیمت شمع نزولی را ببینید که خط کلتنر پایینی را نقض می‌کند و زیر آن بسته می‌شود. نکات نهایی ما چهار راهکار متفاوت برای توقف ضرر متحرک قیمت را برای هر ابزار مالی مایع توصیف کردیم. هر یک از این راهکارهای خروج یک روش مکانیکی برای مدیریت سود تجارت باز را ارائه می‌دهد. بدون توجه به راهکار خروج سودی که شما در تجارت خود انتخاب می‌کنید، مهم است که اهمیت کاهش خطر را در هنگام سعی بر بهره‌برداری از سود در یک موقعیت برنده تشخیص دهید. اکثر سودهای تجارتی ما در حدود 80٪ بر روی حدود 20٪ از معاملات ما حقیقی خواهد شد. به همین دلیل، ضروری است که خودمان را در موقعیتی قرار دهیم که از این فرصت‌های بزرگ بهره‌برداری کنیم. یک راهکار مناسب برای توقف ضرر متحرک قیمت به ما کمک خواهد کرد تا از این نوع سودهای بزرگ که معاملات بازنده دیگر ما را تأمین می‌کنند، بهره‌برداری کنیم.